Un fond mutual este un fond de investiții gestionat profesional care reflectă performanța multor titluri diferite, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Investitorii pot achiziționa acțiuni ale unui fond mutual la fel ca acțiunile unei companii. Valoarea acțiunilor fondurilor mutuale se calculează o dată pe zi, pe baza valorii activelor nete actuale ale fondului sau a valorii nete.

Fondurile mutuale de investiții imobiliare investesc în valori mobiliare din întreaga lume, deși un număr mare de fonduri globale exclud în mod special deținerile din Statele Unite și / sau Canada. Investițiile în portofoliul fondului de investiții pot varia de la acțiuni imobiliare la obligațiuni imobiliare, valori mobiliare convertibile și titluri de valoare ale trusturilor de investiții imobiliare sau REIT-uri.

O companie REIT este o companie care cumpără și administrează proprietăți imobiliare în numele propriilor investitori. La suprafață, acest lucru pare să fie un fond mutual, cu excepția faptului că REIT-urile investesc în proprietăți fizice, mai degrabă decât în ​​valori mobiliare, și de fapt gestionează proprietățile pentru a genera venituri. De asemenea, acestea au diferite reguli de distribuire a impozitelor și dividendelor decât fondurile mutuale imobiliare.

Un fond mutual imobiliar oferă o alternativă pentru achiziționarea de investiții imobiliare. Fondurile globale permit investitorilor să vizeze accesul în zonele cu cea mai mare cerere de imobiliare din întreaga lume, cum ar fi Hong Kong, China, Japonia și Londra.

Fondul Fidelity International pentru Imobiliare

Fondul Fidelity International pentru Imobiliare își propune aprecierea capitalului, ceea ce înseamnă că este destinată unei investiții cumpărate și deținute, cu o perspectivă de creștere pe termen lung. Investizează în non-U. S. titluri imobiliare, în cea mai mare parte acțiuni comune, și încercări de alocare a investițiilor în multe țări și regiuni diferite.

Fondul este mare; până în august 2015, a acumulat aproape 397 milioane dolari în active nete. Acesta este listat ca un fond de stil mediu în conformitate cu stilul Morningstar Box. Majoritatea participațiilor din portofoliul fondului sunt stocuri internaționale la limita medie.

Fondul Real Estate Fidelity International are un raport de cheltuieli net de 1,38%, ceea ce este puțin ridicat pentru segment. Un management al motivelor este relativ scump, cifra de afaceri anuală medie a fondului este de 59%. Sarcina 12b-1 pentru acțiuni este de 0,25%. Deoarece acest fond este puțin agresiv, aceste comisioane par mediu sau sub media în perioadele în plină expansiune, dar și excesiv de mari atunci când randamentul este redus.

Doar 2,3% din exploatații provin din America de Nord, care este cu aproape 95% mai puțin decât media din categorie. Aceasta înseamnă o mai mare importanță pentru Europa, în special pentru Regatul Unit și Asia. Alte exploatații mari din țări includ Japonia, Australia și Singapore.

VALIC Compania I Global Real Estate

Deși nu este cunoscuta în afara segmentului, Fondul Global pentru Imobiliar VALIC Company I se numără printre cele mai competitive fonduri mondiale imobiliare.Fondul este oferit și consultat prin Societatea de Asigurări de Viață cu Anuitate Variabilă sau VALIC. Fondul are două subadvisoare: Invesco Advisers, Inc. și Goldman Sachs Asset Management.

Spre deosebire de fondul anterior din această listă, acest fond mutual nu se împiedică să investească în Statele Unite Douăzeci și doi la sută din totalul activelor sunt investite în acțiuni imobiliare din SUA sau în REIT-uri, cu accent pe medii mai mari sau mai mici companii cu capital mare. Valoarea de referință pentru acest fond este indicele FTSE EPRA / NAREIT Developed.

Cheltuielile nete pentru compania VALIC Company I Global Real Estate sunt 0. 86%, ceea ce este sub medie pentru segment. Cifra de afaceri este aproximativ medie la 41%. Cheltuielile mici contribuie la creșterea statutului fondului în rândul celor cu un orizont pe termen lung.

Portofoliul VALIC Company I Global Real Estate este plin de nume cunoscute, precum Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. și Simon Property Group. Echipa de conducere îi place companiilor care prezintă istorii îndelungate de generare de venituri ridicate pentru proprietăți comerciale și este dispusă să tranzacționeze o anumită valoare investițională pentru entități cunoscute.

Fondul de Valori Real Estate al Treilea Avenue

Acesta este fondul imobiliar mondial pentru investitorii fundamentali vopsite în vopsea cu o mulțime de investiții. La mai mult de 3 miliarde de dolari în active, Fondul de Valori Real Estate al treilea rând este un gigant în această categorie. Este, de asemenea, una dintre cele mai consecvente; are un personal de conducere de înaltă calitate și este o dragă a agențiilor de rating.

Morningstar acordă Fondului de Valori Real Estate pentru Trei Ani un rating de cinci stele din cinci. Sistemul S & P Capital IQ acordă, de asemenea, mărci de top, iar U. S. News & World Report prezintă fondul drept cel mai bun din categoria imobiliară globală. Aceste distincții nu sunt fără motiv; acest fond are o valoare de 0,6 beta și de 6,4 alfa față de indicele standard, iar volatilitatea este mică pentru segment. Cifra de afaceri este de doar 14%, ceea ce contribuie la reducerea cheltuielilor.

Există un singur dezavantaj major al Fondului de Valori Real Estate al Treilea rând; este destinat numai investitorilor instituționali. Suma minimă a investiției pentru acest fond mutual este de 100.000 $.

Fondul de Valori Real Estate al treilea rând are un portofoliu interesant. Doar 75% din activele sale sunt efectiv investite în imobiliare sau titluri de valoare REIT. Mai mult de 17% din portofoliu este deținut ca investiții în numerar sau în numerar, iar managementul nu se teme de pozițiile scurte, de lungă durată sau pur și simplu sta pe conturile lichide până când ajunge ocazia potrivită. Fondul desfășoară, de asemenea, servicii financiare, ciclici consumatorilor și acțiuni de bază.

Portofoliul DFA Internațional al Imobiliarelor Imobiliare

Portofoliul DFA Internațional pentru Imobilieri Imobiliare se concentrează pe non-U. S. Trusturi de investiții imobiliare și alte entități REIT. Acest fond este extrem de popular la 3 USD. 3 miliarde de active, în mare parte datorită faptului că se concentrează pe reducerea costurilor și reducerea cifrei de afaceri.

Fondul are un raport de cheltuieli net de doar 0,28%, care este unul dintre cele mai mici din categoria și este cu peste 75% mai mic decât media mondială.Managerii de fonduri utilizează o abordare ponderată pe baza capitalizării de piață pentru selectarea stocurilor. Acest fond mutual nu încearcă să depășească agresiv piața; ci, pur și simplu, alege companii mari și de succes din lume și oferă randamente foarte eficiente acționarilor.

Acest fond este stabil și puternic, dar nu câștigă nici o cursă pentru cele mai bune rezultate pe parcursul unui anumit an. În schimb, portofoliul DFA Internațional pentru Valori Mobiliare este pentru investitorii pe termen lung care urăsc taxele și doresc să înțeleagă filosofiile de investiții ale fondului. Ea are o valoare de 0,85 beta față de indicele de best-fit și o rată Sharpe de 0,8 la sfârșitul perioadei de 0,73. Începând cu luna august 2015, portofoliul DFA Internațional pentru Imobiliare are un randament de 12 luni de 6 luni, de 28% .