Fondurile mutuale de obligațiuni ultra-scurte investesc doar în titluri cu venit fix cu termeni foarte scurți până la scadență. Aceste fonduri mutuale servesc drept vehicule de investiții, care sunt fonduri colectate de la investitori, pentru piața pe termen scurt, cu venit fix. Portofolii din fonduri mutuale de obligațiuni ultra-scurte sunt structurate și gestionate de către consilierii lor de investiții pentru a furniza rezultate de investiție corespunzătoare obiectivelor de investiții menționate în prospectul lor. Acest tip de fond mutual investește, în general, în titluri de creanță cu scadențe rămase de aproximativ un an.

AD:

Fondurile mutuale de obligațiuni ultra-rapide oferă investitorilor acces la portofolii gestionate profesional cu instrumente și obligațiuni de pe piața monetară bine diversificate. Aceste fonduri mutuale au, în general, cerințe minime de investiții, care ar putea să nu fie potrivite pentru investitorii mici care caută portofolii bine diversificate cu investiții în diferite clase de active.

Fondurile mutuale de obligațiuni ultraperformante tind să ofere randamente mai mari decât instrumentele pieței monetare și au, în general, un grad scăzut de volatilitate. Deoarece fondurile mutuale de obligațiuni ultra-scurte au durate reduse efective, ele pot servi ca o alternativă împotriva riscului de rată a dobânzii pentru investițiile sau fondurile de obligațiuni pe termen mediu și lung.

Investitor

Fondul Vanguard Ultra-Short-Term-Bond Fondul de Investitori (NASDAQ: VUBFX) a fost emis pe 24 februarie 2015 de către The Vanguard Group, Inc. Grupul de venituri fixe Vanguard gestionează activele totale nete ale VUBFX de 332 $. 90 de milioane și percepe o rată de cheltuieli de 0,2%. Începând cu 31 iulie 2015, fondul deține 599 de obligațiuni cu o scadență medie efectivă de un an și o durată medie de un an. Începând cu 3 septembrie 2015, fondul oferă un randament SEC de 30 de zile de 0,64%.

VUBFX încearcă să ofere venituri, minimizând volatilitatea prețurilor. Pentru a-și atinge obiectivul investițional, acesta investește într-un portofoliu diversificat de titluri de valoare cu venit fix și mediu și de înaltă calitate. VUBFX este puternic îndreptată spre rezervele garantate cu active, rezervele pe termen scurt și titlurile de trezorerie și agenții, care reprezintă, în mod colectiv, 72,6% din portofoliul său.

VUBFX este cea mai potrivită pentru investitorii care doresc să obțină o expunere la costuri scăzute la investiții de tip low-cost, pe termen scurt cu venit fix, în timp ce primesc venit lunar. Deoarece fondul oferă o expunere specializată pe termen scurt, titluri de valoare investiționale, VUBFX poate servi drept o acoperire împotriva unui mediu în creștere a ratei dobânzii.

Ipoteca AMF Ultra Short

Ipoteca AMF Ultra Short (NASDAQ: ASARX) a fost emisă la 18 septembrie 1991 de către Fondul de administrare a activelor. Shay Assets Management, Inc. consiliază și administrează ASARX și plătește o rată de cheltuieli ridicată de 0.83%. Începând cu 30 iunie 2015, ASARX a generat o rentabilitate anuală de 2,8% de la începutul acesteia. Ea are un randament mediu de 30 de zile de 1,26% și un randament SEC de 30 de zile de 0,47%.

Fondul urmărește să asigure un nivel ridicat al venitului, păstrând în același timp capitalul și menținând lichiditatea. Pentru a atinge acest obiectiv de investiții, ASARX investește în titluri de stat și agenții guvernamentale cu durate similare notei de trezorerie de un an SUA și nu mai mare decât durata notei de trezorerie de doi ani a Statelor Unite. ASARX are o durată efectivă de 1,17 ani și este foarte ponderată față de oferta InterBank Offered Rate din Londra sau LIBOR cu ipoteci ajustabile.

Pe baza datelor de 10 ani, ASARX a înregistrat o deviație medie anuală medie de 3,31% și a generat un randament anual de 0,25%. ASARX a avut un raport Sharpe de -0. 30 pe parcursul acestei perioade, ceea ce indică faptul că acesta nu a oferit suficiente venituri pe baza unui risc ajustat. În ceea ce privește teoria portofoliilor moderne sau MPT, ASARX este cea mai potrivită pentru investitorii pe termen scurt, cu venit fix, moderați-înaltă pentru toleranța la risc, care doresc expunerea profesională gestionată pe piața obligațiunilor ipotecare, generând randamente cu grade scăzute ale ratei dobânzii riscul și riscul de credit.

BBH Limited Durata N

Eliberat pe 22 decembrie 2000 de către Brown Brothers Harriman & Co., fondul BBH Limited Duration N (NASDAQ: BBBMX) încearcă să ofere profituri totale maxime, păstrând în același timp capital. BBBMX își investește activele nete totale într-un portofoliu bine diversificat de titluri de valoare pe termen scurt, de înaltă calitate cu venit fix. Managerul de investiții al fondului, Brown Brothers Harriman Investment Management, investește în valori mobiliare în multe sectoare ale pieței cu venit fix și a generat o rentabilitate anuală de 4 21% începând cu data de 30 iunie 2015.

BBBMX's portofoliul este axat pe titluri de valoare pe termen scurt de investiții și pe titluri garantate cu active și alocă 27,7% și respectiv 39,6% respectivelor sectoare. BBBMX deține 301 de titluri cu venit fix și are o durată efectivă de 53 de ani. Pe baza datelor de 10 ani, BBBMX a avut un nivel de volatilitate peste medie, cuplat cu o rentabilitate peste medie, în comparație cu fondul mediu de depozitare fără obligațiuni.

Acest fond este cel mai potrivit pentru investitorii cu un grad moderat de toleranță la risc, care doresc să obțină expunerea la un portofoliu diversificat de titluri cu venit fix, pe termen scurt, axat în primul rând pe cele cu rating de credit pentru investiții. Datorită acestui fapt și a duratei sale scăzute efective, BBBMX are un grad scăzut de risc de credit și risc de rată a dobânzii. Expunerea sa specializată este cea mai potrivită pentru investitorii cu portofolii bine diversificate printre multe clase de active.

Managerii AMG Short Duration Government

Fondul AMG pentru administrație pe termen scurt (NASDAQ: MGSDX) a fost emis la 31 martie 1992 de către AMG Funds, LLC. MGSDX este gestionat de AMG Funds, LLC. și subadvisat de Amundi Smith Breeden. Pentru a investi în acest fond, investitorii trebuie să facă o investiție inițială de 2 000 $ dacă au conturi regulate sau 1 000 $ dacă au conturi individuale de pensionare (IRA).Fondul percepe o rată anuală ridicată a cheltuielilor de 0,81%. Începând cu 31 august 2015, MGSDX a generat un randament mediu anual de 3,6% de la înființarea sa.

MGSDX urmărește să ofere investitorilor o rentabilitate totală și își atinge obiectivul prin investiții în valori mobiliare cu durate similare cu indicele său de referință, indicele BofA Merrill Lynch de 6 luni T-Bill. În condiții normale de piață, MGSDX investește cel puțin 80% din activele sale nete totale în titluri de creanță emise de guvernul Statelor Unite, agenții guvernamentale din S.U.A. sau derivate cu caracteristici similare titlurilor de creanță.

MGSDX încearcă să minimizeze riscul de credit prin investiții în titluri de valoare investiționale și prin limitarea investițiilor sale la titluri de rating AAA de către Standard & Poor's Ratings Services. În general, fondul implementează strategii de hedging pentru a reduce nivelul de risc al ratei dobânzii aferente participațiilor sale. MGSDX se angajează în contracte futures pe rata dobânzii, bonduri, parcele, opțiuni și swap-uri.

La data de 30 iunie 2015, MGSDX deține 407 de titluri cu venit fix și are 373 USD. 30 milioane din totalul activelor nete. Având în vedere durata minimă efectivă de 0,2 ani, fondul oferă un randament ridicat SEC de 30 de zile de 0,88%. Pe baza statisticilor privind teoria portofoliilor moderne (MPT) și a volatilității, MGSDX are un grad scăzut de volatilitate și poate genera randamente potențiale ridicate în comparație cu fondul mediu de depozitare fără obligațiuni. MGSDX este cea mai potrivită pentru investitorii care doresc să se expună la piața de valori mobiliare cu venit fix pe termen scurt din S.U.A., menținând în același timp un grad scăzut de risc de rată a dobânzii și risc de credit și generând venit lunar.