Oficialii de conducere pentru Rezervei Federale urmează să se întâlnească în decembrie 2015 pentru a discuta despre potențialul majorării ratelor dobânzilor țintă pentru prima dată în ultimii șapte ani. Piețele au așteptat o majorare a ratelor de luni de zile și există posibilitatea ca fondurile tranzacționate la bursă (ETF) și fondurile mutuale să fie ignorate în favoarea limitelor mari, în cazul în care ratele urcă.

Următoarele cinci ETF-uri ar putea fi bine poziționate pentru o piață în schimbare în 2016. Fiecare opțiune aduce ceva puțin diferit față de masă, iar unele anticipă piețe mai bune sau mai proaste decât altele. Numitorul comun este un bun management în fața normalizării ratelor dobânzilor. Toate cifrele de performanță de la un an la altul (YTD) se situează între ianuarie și noiembrie 2015.

AD:

Dividendul WisdomTree MidCap ETF

Emitent: WisdomTree

Activele aflate în administrare (AUM): $ 1. 52 miliarde

2015 Performanță YTD: 0. 18%

Raportul de cheltuieli: 0. 38%

Ar putea părea contraintuitiv să se întindă pentru un fond de creștere și venituri atunci când ratele dobânzilor sunt inițiate să crească în 2016 WisdomTree MidCap Dividend ETF (NYSEARCA: DON DONWT US MidCap101. 31 + 0. 31% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este un fond stabil și productiv pentru aproape șase ani consecutivi. Având aproape 1 000 de exploatații și un randament mai mult decât dublul mediei medii, DON este o alegere valabilă pentru investitorii de toate vârstele care se îndreaptă către o piață globală incertă în 2016.

Există o precizare majoră: DON percepe 38 de puncte de bază (bps), de aproape cinci ori unii dintre concurenții săi. Investitorii pasivi de chilipir ar trebui să caute o alternativă mai eficientă, cum ar fi ETF Schwab U. S. Mid-Cap.

Trei dintre primele patru sectoare reprezentate în portofoliul DON sunt cele financiare, ciclice și industriale, toate istoric corelând bine cu creșterea ratelor dobânzilor. Al patrulea, utilități, este standard pentru orice ETF cu venituri orientate și nu ar trebui să cântărească fondul.

-

Vanguard Mid-Cap ETF

Emitent: Vanguard

AUM: $ 12. 9 miliarde

2015 Performanță YTD: 0. 38%

Raportul de cheltuieli: 0. 09%

Al doilea cel mai ieftin fond din segmentul din spatele Schwab US Mid-Cap ETF, Vanguard's Mid-Cap ETF : VO VOVanguard MidCap149. 59 + 0. 45% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este extrem de eficient și lichid. Ea urmărește indicele CRSP UCS Mid Cap, care conține o combinație diversificată de companii din S.U.A. cu capitalizare de piață cuprinsă între 3 și 30 de miliarde de dolari. Începând cu noiembrie 2015, capitalizarea medie ponderată a titlurilor de participare la VO a fost de 12 USD. 01 miliarde. Portofoliul VO este disponibil și ca fond mutual prin Vanguard.

Patru sectoare sunt cele mai importante: ciclicii consumatorilor, financiare, industriale și tehnologii.Este o expunere largă la spațiul intermediar într-un pachet ieftin, făcându-l o alegere bună pentru investitorii cu o preferință pasivă și mulți ani pentru a lăsa fondul să crească. Prețul / câștigurile (P / E) este cu mult peste media, deci există o preocupare legată de depășirea valorii în anul nou.

Indiferent, VO este cel mai eficient dintre ETF-urile mega mid-cap și rămâne competitivă între o mare de rivali BlackRock. Există alternative pentru Vanguard Mid-Cap Growth și Vanguard Mid-Cap Value pentru investitorii cu preferințe de stil mai specifice.

SPDR S & P MidCap 400 Creștere ETF

Emitent: State Street Global Advisors

AUM: 322 dolari. 42 milioane

2015 Performanță YTD: 3. 4%

Raportul de cheltuieli: 0. 15%

SPDR S & P 400 MidCap 400 de creștere ETF (NYSEARCA: MDYG MDYGSPDR S & P400 MCG153. % Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) sa dovedit a fi un interpret competitiv în mod constant în ultimii 10 ani. Acesta urmărește indicatorul de creștere S & P 400 MidCap 400 și, cu peste 225 de exploatații, este foarte bine diversificat. MDYG pune accentul pe companiile cu valori ridicate și o mare creștere a vânzărilor - un joc de impulsuri clare - dar de fapt deține mai multe acțiuni chiar și atunci când acestea trec la statutul de bază.

La sfârșitul anului 2015, sectoarele principale din portofoliu erau financiare, industriale, ciclice, tehnologii și asistență medicală. Energia este extrem de ușoară la mai puțin de 1%, ceea ce ar putea lăsa fondul în urmă dacă prețurile materiilor prime sare în viitorul apropiat.

În mod ideal, MDYG ar avea câteva sute de milioane mai mult în activele gestionate pentru a elimina riscul de închidere și de a crește lichiditatea. În starea actuală, MDYG vine în comparație cu unii dintre concurenții săi, cu spreaduri destul de largi și cu un volum mediu. Investitorii ETF activi sau orientați spre comerț ar putea dori să ia în considerare Fondul de creștere iShares S & P Mid-Cap 400, care are 5 dolari. 4 miliarde în AUM și mult mai mici se distribuie și urmărește același indice exact. Singurul dezavantaj al Fondului de creștere iShares S & P Mid-Cap 400 este costul acestuia; rata de cheltuieli este de 25 bps la 15 bps pentru MDYG, ceea ce este costisitor pentru strategiile buy-and-hold.

Valoarea medie a capului Morningstar ETF

Emitent: BlackRock iShares

AUM: 181 USD. 61 milioane

2015 Performanță YTD: -1. 31%

Raportul de cheltuieli: 0. 3%

Valoarea iShares Morningstar Mid-Cap ETF (NYSEARCA: JKI JKIiSh Mrngs Md-CV153. 2. 6 ) ar fi mai înalt dacă nu pentru costurile cu întârziere - 30 bps nu este costisitor pentru un joc de valoare, dar nu este ieftin - și o bază mai mică de active. Acesta este un fond de stil pur, cu un portofoliu foarte atrăgător pentru investitorii cu valoare agresivă. Ținând cont de 10 factori diferiți, cele 200 de participații din portofoliul JKI tind să fie mici (în medie, mai puțin de 10 miliarde de dolari) și rapoarte puternice privind câștigurile. De fapt, raportul P / E de 19. 5 se situează printre cele mai scăzute din segment, iar dividendele sunt mult mai puternice decât media.

PowerShares S & P MidCap Volatilitatea scăzută ETF

Emitent: Invesco PowerShares

AUM: 114 USD. 11 milioane

2015 Performanță YTD: 6. 41%

Raport de cheltuieli: 0.25%

PowerShares S & P MidCap Volatilitate scăzută ETF (NASDAQ: XMLV

XMLVPwrShr ETF FTII45 27 + 0,27% Creat cu Highstock 4. 2. 6 din Fondul de Volatilitate S & P 500 cu capacități mai mari. Mult mai micul S & P MidCap Low Volatility ETF urmărește un indice al celor 80 de companii din S & P 400 cu cea mai mică deviere standard. Metoda PowerShares "cu XMLV este unică deoarece nu-i pasă de corelația dintre exploatații, zboară astfel în fața dogmei teoriei portofoliului modern. Stocurile financiare cuprind aproape jumătate din fond, iar industriile sunt pe locul al doilea la doar 13%. XMLV pare a fi conservator datorită strategiei cu o volatilitate scăzută, dar este de fapt mai riscantă decât media pe mai multe fronturi - ceea ce nu reprezintă o problemă pentru investitorul potrivit. Baza de active este îngrijorător de mică, chiar și pentru un fond la fel de tânăr ca și XMLV; data de început a fost 15 februarie 2013. Volumul său este scăzut, iar spread-urile sale sunt ridicate, ceea ce face dificilă și costisitoare intrarea și ieșirea pe zile lente. Dacă piețele decolează, XMLV ar putea fi lăsat în urmă de portofolii mai tradiționale. De exemplu, performanța pentru XMLV a fost încurcată în 2013 și 2014, când majoritatea fondurilor ETF au crescut.

Totuși, există un motiv pentru care XMLV a fost atât de mult mai puternic în 2015 decât contemporanii săi și de ce se proiectează să se descurce bine într-un nivel incert de 2016. Se așteaptă ca Fed să crească ratele dobânzilor în decembrie 2015 sau începutul lui 2016 un fond asemănător cu XMLV pare mult mai izolat de impactul schimburilor.