Investitorii își concentrează, de obicei, atenția asupra randamentelor portofoliilor cu venit fix, dar ce se întâmplă dacă exploatațiile lor ar putea contribui și la reducerea poluării și emisiile de gaze cu efect de seră care sunt produsele secundare ale arderilor de combustibili fosili? Menționate ca obligațiuni de energie alternativă, aceste vehicule de investiții pot fi utilizate pentru a finanța companii și proiecte legate de energia solară, fermele eoliene, hidroelectricitatea și centralele geotermale.

- Investițiile responsabile din punct de vedere social (SRI) câștigă tracțiunea cu investitorii care încearcă să-și îndrepte banii către preocupările legate de mediu și societate, un număr din ce în ce mai mare de administratori de fonduri mutuale își măresc expunerea la obligațiuni de energie alternativă ca alte vehicule cu venit fix considerate investiții durabile, ecologice și / sau etice.

Ca urmare, piața acestor obligațiuni continuă să se extindă, iar anul 2015 să se înscrie în al doilea an consecutiv pentru emisiunile de obligațiuni verzi. Emisiunile au fost puternice pe tot parcursul anului, piața de obligațiuni verzi dublându-se la 100 de miliarde de dolari de la 50 de miliarde de dolari la sfârșitul anului 2014. În ciuda creșterii acestei piețe, începând din februarie 2016, un fond mutual de energie alternativă obligațiuni nu a fost încă creată. Cu toate acestea, există cinci fonduri care includ obligațiuni de energie alternativă în portofoliile lor.

(TSBRX)

Fondul Social Choice Bond Retail (TSBRX) face parte din familia de fonduri TIAA-CREF, care, cu active de 13 miliarde de dolari sub (AUM), este unul dintre cei mai mari administratori de active care au fost testate riguros pentru a se asigura că îndeplinesc parametrii de investiții responsabili social. Fondul combină obligațiuni subevaluate de investiții cu titluri deținute în Trezoreriile și obligațiunile ipotecare, ceea ce a dus la o rentabilitate anuală medie de trei ani, care o plasează în topul celor 3% din categoria sa din 24 februarie 2016.

< ! - 3 ->

Pe lângă menținerea obligațiunilor de energie alternativă, fondul achiziționează instrumente de datorie în resurse naturale, locuințe la prețuri accesibile și dezvoltare comunitară. Fondul Social Choice Bond Retail este un fond fără depozite care necesită o investiție minimă de 2, 500 USD.

Calvert Green Bond A (CGAFX)

Acest fond de obicei investește cel puțin 80% din activele sale în obligațiuni verzi , concentrându-se asupra vehiculelor cu venit fix asociate cu reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră și a tehnologiilor de mediu. Portofoliul fondului este un amestec de trezoreri cu scadențe variabile, obligațiuni ipotecare și datorii de randament ridicat de la companii și proiecte legate de energia alternativă și tehnologia de mediu.

Calvert Green Bond A (CGAFX) este o companie relativ nouă, cu o dată de început 31 octombrie 2013.Randamentul pentru ultimele 12 luni a fost 1. 56% din 24 februarie 2016, iar încărcătura este de 3,75%. Investiția minimă pentru conturile obișnuite este de 2 000 $, în timp ce minimul pentru conturile de pensionare este de 1 000 $.

Fondul echilibrat al Centrului Verde (GCBLX)

La data de 18 martie 1992, Centrul Verde echilibrat Fondul (GCBLX) este un cetățean senior în rândul fondurilor mutuale care iau abordări de investiții responsabile din punct de vedere social. Fondul investește în acțiuni și obligațiuni ale companiilor care respectă standardele de screening pentru energia regenerabilă și responsabilitatea pentru mediu, cu o alocare care variază de obicei între 60 și 75% în acțiuni și între 25 și 40% în obligațiuni. Strategia primara pentru actiuni este "cresterea la un pret rezonabil", cu actiuni variind de la dimensiuni mici si mari. În plus față de alocările de acțiuni și obligațiuni, administratorii de fonduri tind să mențină un procent mic din portofoliu în numerar.

Pentru alocarea obligațiunilor, managerii de portofoliu caută vehicule cu venit fix, de investiții, pentru a genera venituri și a reduce riscul portofoliului. Fondul urmărește investiții în obligațiuni verzi din întreaga lume pentru companii și proiecte legate de energia regenerabilă, reducerea emisiilor de combustibili fosili și eficiența energetică.

Pe parcursul celor cinci ani care se încheia în 31 decembrie 2015, fondul a avut o rentabilitate medie anuală de 8,16%. Investitorii pot cumpăra în fond fără a plăti o încărcătură, dar răscumpărările efectuate în termen de 60 de zile de la cumpărarea acțiunilor se percep cu o taxă de 2%. Investiția minimă pentru conturile obișnuite este de $ 2, 500, iar minimul pentru conturile de pensionare este de $ 1, 000.

Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX)

Filosofia fondurilor Pax World este aceea că toate investițiile ar trebui verificate atât pentru meritul financiar, cât și pentru factorii de mediu, socială și corporativă (ESG). În cadrul acestei familii de fonduri, Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX) oferă o soluție pentru investitorii care caută obligațiuni verzi, inclusiv expunerea la obligațiuni de energie alternativă și pot tolera riscurile legate de obligațiunile junk.

Fondul deține în mod obișnuit cel puțin 90% investiții în obligațiuni corporatiste cu randament ridicat care îndeplinesc criteriile ESG; la 24 februarie 2016, a avut un randament de 12 luni de 5.93%. Pax World High Yield Bond Individual Inv este un fond de tip non-load cu o investitie minima necesara de $ 1 000.

Praxis Intermediate Income A (MIIAX)

Familia de fonduri Praxis ia o credinta si o abordare valoroasa pentru evaluarea acțiuni și obligațiuni ca investiții prudente care trebuie să treacă și testul pentru standardele ESG. Pentru investițiile cu venituri fixe verzi, inclusiv obligațiunile de energie alternativă, investitorii ar trebui să ia în considerare venitul intermediar Praxis A (MIIAX), care deține obligațiuni legate de energia eoliană, fermele solare și energia hidroelectrică.

Acest fond a fost, de asemenea, parte din grupul care a cumpărat prima obligațiune verde corporativă, emisă de Bank of America Corporation (NYSE: BAC

BACBank of America Corp. 27. 75-0. Highstock 4. 2. 6

) în noiembrie 2013 pentru a finanța proiectele privind energia eoliană, solară și geotermală.Randamentul mediu anual al fondului în ultimii cinci ani, la 24 februarie 2016, este de 3,2%, iar randamentul de 12 luni care urmează este de 2,9%. Există o încărcătură de 3,75%, iar investiția minimă este de 2, 500 USD. Linia de fund Piața de obligațiuni pentru energie alternativă este încă relativ redusă, iar jocurile pure din fondurile mutuale nu sunt disponibile. Cu toate acestea, investitorii pot obține expunere la aceste obligațiuni și alte obligațiuni verzi prin achiziționarea de fonduri care le includ în portofoliile lor. Piața obligațiunilor legate de opțiunile de investiții responsabile din punct de vedere social, inclusiv obligațiunile de energie alternativă, crește rapid datorită apelului larg la investitori. O mare parte din acest apel provine de la investitorii care sunt preocupați de încălzirea globală și doresc să facă investiții care nu numai că oferă venituri, ci contribuie și la soluții energetice durabile care ar putea înlocui eventual combustibilii fosili.

Un al doilea factor care accelerează rata de creștere a obligațiunilor verzi este acceptarea lor ca și adăugări viabile de portofoliu de către administratorii de fonduri. De-a lungul timpului, combinarea creșterii emisiunilor de obligațiuni, a cererii de investitori și a sprijinului instituțional va constitui probabil o piață care devine suficient de mare pentru a fi segmentată în investiții pure pure. În acel moment, investitorii ar putea să aleagă fonduri alternative de obligațiuni în domeniul energiei care investesc în industrii foarte specifice, cum ar fi energia solară, eoliană și energia geotermală. Până atunci, investitorii ar trebui să ia în considerare fondurile mutuale enumerate mai sus ca o modalitate de a "face bine și de a face bine. „