Una dintre cele mai mari îngrijorări pentru investitorii mai în vârstă este perspectiva depășirii activelor. Cu mulți oameni din lumea dezvoltată care trăiesc acum 20 sau mai mulți ani de pensionare, aceste temeri sunt deseori justificate.

Anuitățile au fost mult timp o strategie populară pentru gestionarea acestui așa-numit "risc de longevitate". "O anuitate fixă ​​standard este un contract de asigurare care permite unei persoane să plătească prime - fie în sume forfetare, fie în rate lunare - și să obțină plăți fixe pe viață.

Cu toate acestea, un dezavantaj pentru unii consumatori a fost rata modestă de creștere a contribuțiilor. Din punct de vedere istoric, rata internă de rentabilitate a fost aproape de randamentele obligațiunilor de trezorerie pe termen lung, adesea în cifre mici scăzute. Cu alte cuvinte, ești norocos dacă banii pe care îi folosești ține pasul cu inflația.

De-a lungul ultimelor decenii, industria asigurărilor a fost mai creativă cu un produs alternativ cu potențial de creștere mai mare. Cu o anuitate variabilă, selectați mai multe subconturi, care sunt, în esență, fonduri mutuale care investesc în acțiuni, obligațiuni sau alte instrumente. Valoarea contului dvs. - adică valoarea plăților dvs. în timpul fazei de retragere - depinde de performanța acestor investiții subiacente.

Cei care plătesc pentru o perioadă destul de lungă înainte de a face retrageri sau de a anula, fac adesea mai bine decât ar avea cu randamentele fixe pe care altfel le-ar primi. Acest lucru este valabil mai ales dacă selectează investiții care se potrivesc vârstei și scopurilor financiare. Dar dacă piețele se scufundă, există și posibilitatea ca contul dvs. să piardă valoare.

Binele, cel rău și urâtul

Anuități variabile (vezi

Obținerea întregii povestiri privind anuitățile variabile ) împărtășesc anumite caracteristici cu planurile IRA și 401 (k), inclusiv cu creșterea amânată a impozitelor. Prin urmare, puteți să nu mai plătiți impozite pe câștiguri până când nu veți primi plățile. Ca și celelalte planuri de pensionare, în mod normal, nu puteți efectua retrageri înainte de vârsta de 59 de ani, fără a suferi o penalizare de 10%. Anuitățile pot oferi, de asemenea, beneficii pe care alte vehicule de pensionare nu le au, cum ar fi un beneficiu de deces pentru cei dragi. În mod obișnuit, persoana selectată ca beneficiar va primi fie soldul contului, fie o plată minimă garantată.

Dar anuitățile au și unele caracteristici mai puțin atrăgătoare. Printre acestea se numără și tratamentul fiscal mai puțin favorabil odată ce ați atins faza de anuitare. Orice creștere a rentei dvs. peste și dincolo de contribuțiile dvs. este tratată ca venit obișnuit. Dacă sunteți într-un nivel mai ridicat de impozitare, acest aspect singur poate să ia o mușcătură uriașă din câștigurile dvs.

Eroarea suplimentară a contului dvs. este taxele notorii foarte mari pe care companiile de asigurări le percep clienții anuității.Veți simți cu adevărat stoarcerea dacă luați bani din politică în primii câțiva ani și veți suporta o taxă de "predare". Suma acestei taxe se bazează de obicei pe suma pe care o retrageți, procentul scăzând treptat pe o perioadă de mai mulți ani. De exemplu, luarea de fonduri în Anul 1 poate presupune o taxă de 8%, în timp ce o retragere din anul 8 se confruntă cu o lovitură de 1%.

Figura 1.

Exemplu de taxe de predare asociate unei anuități variabile. Sursa: Atlas Capital Advisors, LLC

Chiar dacă nu iei banii în perioada de predare - ori de câte șase până la zece ani după înscriere, în funcție de anuitate - încă plătești o taxă anuală destul de rigidă. Acestea pot include:

Cheltuieli de mortalitate și risc de cheltuieli

• , care compensează riscul ca clienții asigurătorului să trăiască mai mult decât se așteptau. Cheltuieli cu fondurile subiacente
• , care acoperă costul administrării fondurilor în cadrul anuității. Taxe administrative
• , care compensează operatorul de transport pentru evidența contabilă și alte cheltuieli legate de întreținerea contractului. Potrivit organismului de reglementare, Autoritatea de Reglementare în Domeniul Industriei Financiare (FINRA), aceste cheltuieli anuale pot ajunge cu ușurință la 2% sau mai mult din valoarea anuității. Și dacă sunteți în căutarea unor caracteristici suplimentare cu anuitatea dvs. variabilă, cum ar fi un beneficiu garantat pentru venitul minim sau un beneficiu de deces crescut, probabil că veți confrunta cu taxe și mai mari.

În schimb, multe companii de investiții oferă fonduri de tip "no-load" sau "index" (cu o taxă mai mică decât 0. 50%). Chiar și fondurile gestionate în mod activ arata comparativ mai ieftin, cu ratele medii de cheltuieli de aproximativ 1,25%.

Atunci când anuitățile variabile pot face senzație Din cauza costurilor suplimentare pe care anuitățile au tendința de a le suporta, experții recomandă, în general, ca aceste contracte să nu intre în IRA sau 401 (k). Aceste planuri oferă deja o creștere a amânării fiscale; nu există niciun beneficiu pentru dublarea acestui beneficiu. În cazul în care anuitățile variabile ar putea fi în valoare de o privire este dacă ați max max contribuțiile dvs. la alte conturi avantajate fiscale. Dacă este cazul - și doriți pacea pe care o oferă plățile pe durata vieții - aceste contracte de asigurare merită o atenție deosebită.

Cel mai bun pariu este căutarea unui produs cu costuri relativ scăzute de la o companie stabilită cu un rating financiar puternic de la agenții precum A. M. Best și Moody's.

Linia de jos

La suprafață, anuitățile variabile arată ca o modalitate atractivă de a planifica pensionarea, cu creșterea amânată a impozitelor, plăți pentru viață și chiar beneficii pentru moartea familiei. Dar, pentru că alte conturi de pensionare, cum ar fi IRA și 401 (k) s, oferă aceeași creștere cu amânare fiscală, cu taxe mai mici, majoritatea oamenilor vor dori probabil să înceapă acolo.