Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA : VHT VHTVng Health Care151. 62-0. 33% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este un fond tranzacționat în mod pasiv (ETF), conceput pentru a reproduce pe deplin performanța benchmark MSCI Investiții în piețele de îngrijire a sănătății Heath Care 25/50 Index. Indicele este compus din 336 exploatații diversificate ale companiilor naționale mari, mijlocii și mici care furnizează produse, servicii, echipamente sau tehnologii medicale. A fost creat pe 26 ianuarie 2004 și a generat un randament mediu anual (AAR) de 9,07% de la început. VHT avea 6 miliarde dolari în totalul activelor nete la 31 martie 2016 și un raport de cheltuieli de 0,9%. Următoarea analiză a VHT ar trebui să facă apel la investitorii care ar putea fi curioși să investească în sectorul sănătății.

Caracteristicile portofoliului

VHT alocă active în 10 industrii din sectorul sănătății din S.U.A. Printre cele mai importante 5 ponderi ale industriei se numără produsele farmaceutice la 34,10%, biotehnologia la 23,70%, echipamentele de îngrijire a sănătății la 15,50%, companiile de îngrijire administrate la 9. 40% și instrumentele și serviciile de știință a vieții la 5.00% din 31 martie 2016. Volatilitatea sectorului sănătății comandă prime bogate de evaluare. Titlurile deținute de VHT au o rată medie a câștigurilor (P / E) de 26.3 față de S & P 500 P / E de 19.12, pentru o primă de 37%. Raportul preț-la-carte (P / B) este de 3,7, cu o rată medie de creștere a câștigurilor salariale de 9%, comparativ cu S & P 500 P / B de 2 69, - rata de creștere a câștigurilor pe acțiune pe cinci ani (EPS). Plafonul median de piață din cele 336 exploatații este de 79 USD. 4 miliarde, comparativ cu 134 de dolari. 35 de miliarde pentru S & P 500.

-> ->

Primele cinci exploatații

Primele 10 exploatații reprezintă 47% din totalul activelor nete, iar primele cinci exploatații reprezintă 29,54% din totalul activelor nete. Începând cu data de 31 martie 2016, aceste titluri au fost Johnsons & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140, 07-0 .01% create la Highstock 4. 2. 6 (NYSE: MRK PFEPfizer Inc35, 22-0, 93% Creat cu Highstock 4. 2. 6 MRKMerck & Co Inc55, 93-0, 23% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) la 4.93%, Gilead Sciences Inc (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72. - 93% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) la 4.42% și UnitedHealth Group Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) la 4. 1%. - Johnson & Johnson În cea mai mare exploatație, cu 10%, Johnson & Johnson avea 313 de dolari. 6 miliarde de capitalizare de piață la 9 mai 2016. Johnson & Johnson (JNJ) este a șasea cea mai mare companie de sănătate și biologică a consumatorilor și a cincea cea mai mare companie farmaceutică din lume.Această companie diversificată de îngrijire a sănătății globale operează prin trei segmente: consumatori, dispozitive farmaceutice și medicale. Segmentul de consum oferă produse care includ branduri bine cunoscute, cum ar fi Listerine, Johnson, Lubriderm, Neutrogena, Aveeno, Tylenol, Benadryl, Zyrtec și Band-Aid. JNJ operează în peste 60 de țări și oferă produse de sănătate peste 200 de țări din întreaga lume și are peste 127 000 de angajați. Compania a raportat vânzări globale fiscale în 2015 de 70 USD. 1 miliard și 5 dolari. 48 EPS. JNJ a condus veniturile din anul fiscal (FY) în anul 2016 să ajungă între 70 USD. 8 miliarde și 71,5 miliarde de euro. Actiunile companiei au fost tranzactionate la 20. 76 P / E si 4. 37 P / B, cu o rentabilitate medie a dividendului de 2. 84%, la 9 mai 2016. Performanta pe un an a JNJ a fost de 15,03% comparativ cu negativul 0. 59% pentru S & P 500. Performanța YTD a JNJ este de 11. 44%, atingând performanța S & P 500 de 1,48%.

Performanța pieței ursului și taurului

Acțiunile VHT tranzacționează o medie de 300 000 de acțiuni zilnic. Gama de prețuri ridicate și scazute de 52 de săptămâni este de la 146 la 91 USD. 31. Acest ETF deține poziții în cele mai mari companii farmaceutice bazate pe S.U.A. Amestecul diversificat de medii și volatilități de înaltă volatilitate, temperat de societățile farmaceutice și de sănătate, bogate în dividende, de mari dimensiuni și cu capacitate mare, a dus la o performanță impresionantă pentru VHT atât pe piețele de tauri, cât și pe piețele de urs. Pe piața de urși din 2008, acțiunile VHT au scăzut numai cu 23,3% negativ față de 37% negativ pentru S & P 500. Performanța pieței pe cinci ani a fost de 16% 13%, comparativ cu 11,3% pentru S & P 500. alocarea în sectorul de îngrijire a sănătății ar putea dori să ia în considerare VHT ca o oportunitate de investiții în retragere.