Fondul Vanguard Target Retirement 2045 ("VTIVX") este un fond de date destinat să ajute investitorii mai tineri să salveze pentru pensionare. Utilizează o combinație de alte fonduri mutuale Vanguard pentru a crea un portofoliu diversificat care este puternic ponderat față de acțiuni și apoi folosește o cale de alunecare pentru a transforma treptat portofoliul mai conservator, dat fiind că se apropie data de pensionare. Fondul are o alocare de 54% stocuri interne, 36% acțiuni internaționale, 7% obligațiuni interne și 3% obligațiuni internaționale.

Fondul Target Retirement 2045 este unul dintre duzini de fonduri de vânzare cu amănuntul destinate vânzării cu amănuntul oferite de Vanguard care acoperă datele potențiale de pensionare în intervale de cinci ani. Fondurile destinate datei-cadou au devenit din ce în ce mai populare ca o opțiune de investiție totală în care riscul se ajustează în timp. Investitorii pot fi investiți mai mult în acțiuni în timp ce sunt mai tineri pentru a se concentra pe creșterea pe termen lung a capitalului. Pe măsură ce retragerea se apropie, păstrarea activelor devine un obiectiv principal. Fondul ia în considerare în mod automat aceste obiective, astfel încât este necesară o intervenție manuală mică din partea investitorului. În plus, sa intensificat concurența în spațiul destinat fondurilor de date, reducând comisioanele de administrare în beneficiul investitorilor.

Pe parcursul perioadei de cinci ani care se încheie la 31 decembrie 2015, portofoliul de acțiuni al fondului a câștigat acționarilor o rentabilitate medie anuală de 8,1%. Sub numerele de întoarcere la nivel înalt sunt câteva tendințe de performanță care apar.

April a efectuat cel mai bun

Luna aprilie a fost neobișnuit de puternică pentru acest fond. Pe parcursul celor cinci ani din 2011 până în 2015, fondul a înregistrat în medie o rentabilitate de 1,4% în aprilie. În perioada de 10 ani din 2006 până în 2015, fondul a revenit în medie cu 2,8%.

Nu numai că luna aprilie a fost luna optimă pentru acest fond de date target, ci a fost și incredibil de consistentă. Fondul a înregistrat profituri pozitive în decurs de o lună, în ultimii 10 ani. April a fost doar o lună de pierdere în 2012, și pierderea a fost un modest 0. 8%.

Perioada slabă la sfârșit de an

Întoarcerea calendarului a fost o perioadă de obicei mai slabă pentru acest fond. În perioada de cinci ani din 2011 până în 2015, acest fond a înregistrat o pierdere mai mare de 2% în luna decembrie. Ianuarie a avut tendința de a fi foarte lovit-sau-dor. În timp ce performanțele globale din ianuarie au scăzut, patru din ultimii cinci ani au înregistrat mișcări de peste 3% în această lună.

Fondul a înregistrat o medie de pierdere de 1% în decembrie în ultimii 10 ani. Ianuarie a scăzut în medie cu 5%, fondul înregistrând pierderi în șase din ultimii nouă ani.

Lunile inițiale au depășit

Lunile februarie, martie și aprilie au fost perioada din anul în care fondul a înregistrat, în mod istoric, cea mai mare parte a veniturilor.Pe parcursul ultimelor 10 ani, fondul a înregistrat câștiguri medii de 0,7% în februarie, 2% în martie și 2,8% în aprilie.

Februarie are o serie de șase ani consecutivi de câștiguri înainte de a înregistra o pierdere de 0,8% în 2016. Martie a înregistrat câștiguri în șapte din ultimii opt ani. April a câștigat câștiguri în nouă din ultimii 10 ani.

Volatilitatea lunară semnificativă

Fondurile investite în principal în acțiuni tind să afișeze volatilitatea, iar Fondul Target Retirement 2045 nu a făcut excepție. Pe parcursul celor 60 de perioade de o lună din 2011 până în 2015, în 14 din acele luni fondul a înregistrat mișcări mai mari de 4%. Prin urmare, fondul a înregistrat o scădere semnificativă a prețurilor acțiunilor de aproape 25% din timp. Dintre cele 14 observații, 10 luni au indicat mișcări în sus. În perioada de cinci ani anterioară aceleiași crize, care a inclus criza financiară 2008-2009, fondul a efectuat mișcări lunare de 4% în 18 din cele 60 de luni. Opt dintre acele luni au înregistrat pierderi, în timp ce restul de 10 au fost câștiguri.