a:

Sectorul serviciilor financiare este uriaș - peste 7 trilioane de dolari pe cap de piață doar în Statele Unite. Majoritatea tendințelor pieței au un anumit impact asupra sectorului serviciilor financiare, însă foarte puține tendințe sunt atât de importante încât au o mare influență. Din punct de vedere istoric, performanța companiilor de servicii financiare este strâns legată de ratele dobânzilor și de alți indicatori macroeconomici. Acest lucru este valabil mai ales pentru băncile, care reprezintă cea mai mare parte a sectorului.

Pentru a vedea ce conduce câștigurile din serviciile financiare, este important să înțelegeți care companii oferă servicii financiare și când aceste servicii sunt cele mai solicitate.

Ce industrii sunt considerate servicii financiare?

Sectorul serviciilor financiare poate fi împărțit în opt subsectoare mai mici. Cea mai mare dintre acestea sunt, de departe, băncile, care reprezintă mai mult de jumătate din valoarea totală a sectorului. Industria bancară a intrat într-o călătorie post-criză după accidentul din 2008-2009 și a trebuit să se ocupe și de problemele legate de securitatea informatică. Cu toate acestea, sectorul bancar rămâne o parte esențială a sistemului economic global, iar orice creștere economică poate presupune câștiguri bancare mai mari.

Furnizorii de asigurări sunt cei mai mari dintre cei șapte subsectoare rămase. Acestea includ asigurarea de sănătate, asigurările de proprietate și de asigurare a accidentelor și asigurarea de viață. Următoarele în dimensiune sunt piețele de capital și trusturile de investiții imobiliare (REIT). Cele patru subsectoare rămase se combină pentru a constitui doar puțin mai mult de 10% din industria serviciilor financiare: servicii financiare diversificate, finanțe pentru consumatori, servicii imobiliare și servicii de creditare ipotecară.

Conducătorii performanței serviciilor financiare

Majoritatea companiilor de servicii financiare sunt principalii creditori și investitori; performanța portofoliului acestora este determinată de câștigurile altor sectoare. Atunci când economia este sănătoasă și întreprinderile se extind, o parte din veniturile crescute revin băncilor ca o plată pe capital. Rezultatele bancare tind să scadă atunci când economia se luptă.

Politica băncilor centrale joacă un rol imens în sectorul serviciilor financiare. Cerințele de capital sunt stabilite de băncile centrale, iar ratele dobânzilor contribuie la stimularea oportunităților de arbitraj între ratele pe termen scurt și pe termen lung. Atunci când ratele dobânzilor sunt mari, sectorul se descurcă bine. Politicile cu rate scăzute încurajează, de asemenea, întreprinderile și consumatorii individuali să împrumute bani, care au loc prin sistemul bancar.

Încrederea investitorilor afectează rentabilitatea furnizorilor de servicii de investiții. Societățile de administrare a investițiilor, societățile de investiții private și alte servicii conexe se bazează pe investitorii care doresc să facă tranzacții.Viteza tranzacțiilor este importantă. Același concept poate fi aplicat companiilor ipotecare și împrumuturilor pentru locuințe.

Regulamentul guvernului

Anii care au urmat crizei financiare au vizat implementarea unei serii de noi reglementări, supraveghiri și standarde contabile pentru industria serviciilor financiare. Un sondaj realizat în 2013 de peste 1 000 de directori de servicii financiare din întreaga lume a indicat că aproape 90% din companiile din acest sector sunt "provocate în gestionarea schimbărilor de reglementare".

Exact impactul acestor schimbări asupra rentabilității sectorului este necunoscut , dar este binecunoscut faptul că respectarea reglementărilor nu este gratuită. Creșterea viitoare va trebui să aibă loc în ciuda provocărilor intervenției guvernamentale.