a:

Capitalul circulant este utilizat pentru a acoperi toate cheltuielile pe termen scurt ale unei companii, inclusiv inventarul, plățile pe datorii pe termen scurt și cheltuielile de funcționare. Practic, capitalul circulant este folosit pentru a menține o afacere fără probleme și pentru a-și îndeplini toate obligațiile financiare în anul următor.

Ce este capitalul de lucru?

Capitalul circulant, denumit și capital de lucru net, este pur și simplu diferența dintre activele curente ale unei companii și datoriile curente. Capitalul de rulment reflectă cantitatea de bani pe care o companie o are la dispoziție pentru a plăti pentru cheltuieli imediate.

AD:

Deoarece capitalul de lucru este egal cu activele curente minus pasivele, acesta poate fi fie un număr pozitiv, fie unul negativ. Bineînțeles, capitalul de lucru pozitiv este întotdeauna preferabil, deoarece înseamnă că o companie are mai mulți bani decât are nevoie la un moment dat. Cu toate acestea, deoarece cifra de capital netă de lucru se modifică în timp, deoarece activele și pasivele curente se bazează pe o durată de 12 luni, chiar și o companie sănătoasă poate avea perioade în care capitalul său circulant este negativ dacă are cheltuieli neașteptate pe termen scurt.

În schimb, o societate care are în mod constant un capital de lucru excesiv poate să nu profite la maximum de activele sale. Deși capitalul de lucru pozitiv este întotdeauna un lucru bun, o mulțime de bani la îndemână ar putea însemna că societatea nu își investește fondurile suplimentare în modul cel mai profitabil posibil.

Ce este un activ curent?

Un activ curent este disponibil pentru utilizare în următoarele 12 luni. Aceasta se referă la orice companie deținută care poate fi lichidată sau transformată în numerar și care este folosită pentru plata datoriilor în anul următor. Activele curente includ de obicei numerar și echivalente de numerar, valori mobiliare tranzacționabile, stocuri și conturi de încasat.

Numerarul include orice numerar lichid real, precum și conturile de verificare sau de economii. Echivalentele de numerar includ alte active extrem de lichide, cum ar fi fondurile mutuale de pe piața monetară și obligațiunile emise de stat. Titlurile tranzacționabile includ acțiuni, opțiuni și acțiuni ale fondurilor mutuale. Inventarul este inclus, deoarece compania cel mai probabil transformă stocul de produse în venituri în anul următor, cu excepția cazului în care produsul nu reușește să vândă. Conturile de încasat includ orice sumă care a fost facturată către clienți sau alți debitori, dar care nu a fost încă plătită.

Ce este o răspundere curentă?

O datorie curentă este orice cheltuială pe care o companie trebuie să o acopere în termen de 12 luni. Acestea includ plățile necesare pentru datoriile pe termen scurt; plăți către furnizori și furnizori; conturile de plată sau facturile care au fost primite, dar care nu au fost plătite; dobânzi datorate deținătorilor de obligațiuni; și impozitele pe venit sau pe salarii datorate pentru anul respectiv. La fel ca și activele circulante, valoarea pasivelor curente ale unei societăți se modifică în timp, deoarece se bazează pe o durată de 12 luni.

Cât de multă capital de lucru are nevoie compania?

Cantitatea de capital de lucru pe care o companie trebuie să o desfășoare fără probleme poate varia foarte mult. Unele întreprinderi au nevoie de sume mai mari de capital de lucru pentru a face față cheltuielilor care se reduc și se scurge sezonier.

De exemplu, afacerile cu amănuntul înregistrează adesea o creștere a vânzărilor în anumite perioade ale anului și au nevoie de un capital de lucru mai mare pentru a plăti pentru inventarul suplimentar care a dus la sezonul principal. Acest lucru poate însemna că compania de fapt petrece mai mult în afara sezonului în raport cu veniturile sale decât în ​​sezonul de pregătire pentru afluxul de clienți. Când vânzările sunt scăzute, compania trebuie să plătească încă pentru inventarul normal și pentru salarizare, chiar dacă nu generează aceleași venituri. Indiferent de tipul de afacere, menținerea unui capital de lucru suficient pe tot parcursul anului este una dintre preocupările principale ale conducerii.