a:

Evaluarea unui fond mutual implică compararea randamentelor, a cheltuielilor și a profilurilor de risc cu alte fonduri. Este destul de simplu să comparăm performanța dintre două fonduri. Compararea cheltuielilor este, de asemenea, destul de simplă.

Cum se poate cuantifica riscul într-un mod ușor de comparat între fonduri? Fiecare fond mutual are un punct de referință - un etalon în raport cu care se măsoară performanța acestuia. Majoritatea fondurilor mutuale care dețin în principal acțiuni utilizează un indicator al S & P 500. Fondurile obligațiunilor utilizează probabil un indicator de referință, cum ar fi facturile de trezorerie din S.U.A. sau un alt indice compozit al obligațiunilor. Mișcările în cadrul pieței reprezintă un risc pentru orice investiție. Acest risc se numește risc sistematic, pe care managerii și investitorii fondurilor mutuale încearcă să-i reducă prin strategii de hedging și diversificare.

Când evaluezi un fond mutual, poți întâlni termenul "coeficient beta". Acest termen se referă la profilul de risc al fondului și vă poate ajuta să determinați cât de bine funcționează fondul în raport cu indicatorul său de referință sau în raport cu piața în ansamblul său. În mod specific, beta este o măsură a volatilității fondului față de piață sau a riscului sistematic întâlnit de fond.

Un coeficient beta de 1 înseamnă că volatilitatea fondului corespunde exact cu piața globală. Un beta mai mare de 1 înseamnă că fondul are o volatilitate mai mare, în timp ce un beta mai mic de 1 reprezintă un fond cu volatilitate mai mică. De obicei, dacă sunteți în căutarea unei creșteri pe termen lung, o beta mai mare este mai probabil să producă cele mai mari câștiguri pe care le căutați, în timp ce o beta mai scăzută este mai bună dacă căutați o conservare a capitalului și un venit.