a:

Norma de pensie de 4% este adesea folosită de planificatorii financiari pentru a stabili suma pe care un pensionar o poate retrage anual dintr-un portofoliu de investiții. Patru procente sunt considerate a fi o rată de retragere sigură, care ar trebui să permită portofoliului pensionarilor să furnizeze un flux de venit pe parcursul pensionării.

Cum funcționează

Un plan de estimare a pensiei care utilizează regula 4% ar începe prin stabilirea valorii tuturor activelor disponibile pentru pensionarea fondurilor. Apoi, activele totale sunt multiplicate cu 4% pentru a determina cât de mult pot fi retrase anual pentru veniturile din pensionare.

De exemplu, dacă un pensionar eșantion are 1 milion de dolari la dispoziția fondului de pensionare, planul ar calcula retrageri anuale pentru veniturile din pensionare în primul an de 40 000 de dolari. În anul următor, 4% ar reveni din nou să fie aplicate împotriva noului sold total pentru a determina retragerile de anul viitor.

De ce funcționează

Principiul regulii de pensie de 4% este că nu ar trebui să ofere numai venituri cotidiene, dar ar trebui să ofere și venituri mai mari pentru pensionare. Din moment ce inflația determină creșterea costului vieții în timp, un pensionar trebuie să considere că nevoile sale de venituri probabil vor crește pe parcursul anilor de pensionare. Dacă activele de pensionare sunt investite bine, rata anuală de retragere de 4% ar trebui să permită ca activele totale să continue să se aprecieze în valoare.

Venitul anual se bazează pe 4% din totalul activelor. Pe măsură ce activele se apreciază în valoare, venitul anual suplimentar este disponibil pentru pensionar. De exemplu, dacă activele noului pensionar încep de la 1 milion de dolari, câștigați o rentabilitate de 7% în primul an și o distribuție de 4% este luată în primul an, 1 dolar. 03 milioane sau mai mult ar trebui să fie disponibile la sfârșitul primului an. În anul următor, 4% din activele inițiale ar oferi suma de 41, 200 de dolari în distribuții în al doilea an de pensionare - o creștere de 3% a veniturilor din primul an.

Performanța investițională este critică

Norma de 4% nu poate asigura decât o majorare a venitului din pensionare dacă valoarea investițiilor în portofoliul de pensii se apreciază cu o rată mai mare de 4%. Practic vorbind, acest lucru înseamnă că un pensionar nu poate plasa economiile la pensie în contul de pe piața monetară sau certificatul de depozit (CD), deoarece aceste tipuri de investiții nu oferă, în general, un interes suficient pentru acoperirea retragerilor.

Mulți consilieri financiari recomandă ca o parte destul de semnificativă a fondurilor de pensii (50% sau mai mult) să fie investită în acțiuni pentru ca regula de pensionare de 4% să aibă succes. Deși investițiile de capital tind să fie mai volatile pe termen scurt, acestea au o rată istorică mai mare pe termen lung decât investițiile cu venit fix.

Variabila cheie într-un plan de succes care utilizează regula de retragere 4% este rata de rentabilitate pe care o câștigă portofoliul de pensionare. Rata de rentabilitate trebuie să fie de cel puțin 4% și, în mod ideal, ar trebui să fie de cel puțin 7% în medie pentru a furniza venitul necesar pentru creșterea pensiilor.