a:

Investițiile tradiționale care nu sunt acoperite cu risc acoperă pierderi mai mari în cazul unei recesiuni globale a pieței. Investitorii încearcă de cele mai multe ori să protejeze profiturile din exploatațiile de portofoliu de acțiuni prin investiții alternative în opțiuni, contracte futures imobiliare și pe mărfuri sau prin vânzări pe termen scurt. Cu toate acestea, una dintre cele mai comune forme de acoperire a riscurilor este pur și simplu să investească în fonduri speculative.

Fondurile de hedging urmăresc să genereze profituri din investiții care, de obicei, au o corelație scăzută cu investițiile tradiționale, cum ar fi un portofoliu de fonduri mutuale standard. Hedgingul este menit să protejeze investițiile de scăderea valorii. Fondurile de hedging servesc acestui scop prin creșterea obișnuită a valorii, atunci când portofoliile mai tradiționale sunt în scădere în valoare și cel puțin acoperă parțial orice pierderi suferite în portofoliile tradiționale. În situații ideale, fondurile speculative acoperă pierderile altor investiții și transformă un profit net. Un avantaj al hedging-ului cu fondurile speculative este faptul că aceste fonduri sunt adesea alcătuite dintr-un amestec al investițiilor comune de acoperire împotriva riscurilor, cum ar fi vânzarea în lipsă și mărfurile. Fondurile de hedging bine gestionate pot stabiliza portofoliul de acțiuni atunci când piața globală este în trend descendent sau instabilă și, prin urmare, poate fi o parte importantă a gestionării portofoliului.

AD:

Un al doilea argument pentru utilizarea fondurilor speculative este volatilitatea scăzută. Investitorii au descoperit că investițiile diversificate se traduc, de obicei, la o volatilitate mai mică în portofoliile lor de investiții. Cercetările au arătat că volatilitatea mai mică nu înseamnă în mod necesar rentabilitate mai mică a investițiilor.

Hedgingul poate fi făcut un pas mai departe prin investirea într-un fond de hedging care investește în alte fonduri de hedging. Ideea de bază a acestei practici este că astfel de fonduri îi permit managerului de fonduri să transfere ușor și ușor investițiile între cele mai mari fonduri câștigătoare, creând o mai mare diversitate decât cea disponibilă într-un singur fond.

Hedging este un aspect important al managementului global al portofoliului, deoarece există un risc mai mare de pierdere a investițiilor care nu sunt acoperite, în timp ce performanța fondurilor de investiții bine gestionate a arătat că hedgingul nu înseamnă neapărat reducerea potențialul general al profitului.