a:

Un prospect este documentul furnizat investitorilor de către societățile de investiții înregistrate, menit să le ajute în luarea deciziilor de investiții bine informate. Comisia pentru valori mobiliare și burse din S.U.A. solicită companiilor de investiții, cum ar fi fondurile mutuale, să pună la dispoziția potențialilor și actualilor acționari documentele de prospectare și îi încurajează pe investitori să o caute înainte de cumpărarea de acțiuni.

Un prospect de fond mutual poate fi o provocare pentru a citi, deoarece conține adesea mai mult jargon juridic decât engleza simplă răspândită peste 100 de pagini sau mai mult. Cu toate acestea, fiecare companie de fond mutual este obligată de către SEC să includă informații de bază despre ofertă, riscurile potențiale, obiectivul de investiții al fondului mutual și toate onorariile pe care investitorul le poate plăti în prospectul fondului.

Informații de bază

SEC solicită ca prospectul fondului mutual să includă informații despre data înființării fondului, detalii despre companie și echipa sa de administrare a fondurilor. În plus față de aceste date, societățile de investiții care oferă fonduri mutuale trebuie să ofere investitorilor praguri minime de investiții, informații fiscale relevante pentru fond și o listă completă a serviciilor investitorilor, cum ar fi un plan de investiții automate sau programe de reinvestire.

Riscuri potențiale

Beneficiul avantajos pentru investitorii fondului mutual este secțiunea din cadrul unui prospect al societății de investiții care prezintă riscuri și performanțe anterioare. SEC mandatează societățile de investiții să dezvăluie riscurile asociate investiției în fond, care ar putea include riscul ratei dobânzii cu fonduri de obligațiuni sau pierderi de capital într-un portofoliu de acțiuni. Societățile de investiții ar putea, de asemenea, să enumere riscurile asociate cu faptul că nu diversifică printre mai multe investiții ale fondurilor mutuale axate pe sectoare sau regiuni diferite.

În plus față de riscurile de fond, un prospect trebuie să menționeze și performanța trecută. SEC solicită societăților mutuale de fonduri să raporteze performanța într-o manieră uniformă, furnizând o modalitate corectă de comparare a unui fond cu altul. Societățile de investiții trebuie să raporteze performanța anuală pe perioade de una, cinci și zece ani pentru a se conforma regulamentului SEC.

Obiectivul investițional

Obiectivul investițional al unui fond mutual este la fel de important ca investitorii să înțeleagă ca riscurile fondului. SEC impune societății de investiții să ofere o definiție clară a tipurilor de valori mobiliare achiziționate de fondul mutual și a nivelului calității acestor valori mobiliare. De exemplu, un obiectiv de investiții axat pe creșterea capitalului poate însemna că managerii de fonduri achiziționează acțiuni interne cu capital mic, cu un potențial ridicat de a crește în timp.În mod similar, obiectivul de investiții pentru un fond mutual de obligațiuni se poate concentra pe conservarea capitalului prin achiziționarea de obligațiuni corporative sau guvernamentale cu rang înalt.

Taxe

Companiile de investiții sunt, de asemenea, obligate să furnizeze informații detaliate privind comisioanele pentru fondurile mutuale, inclusiv ratele lor de cheltuieli, taxele de vânzare anticipată și cheltuielile de vânzare amânate contingente. Raportul de cheltuieli combină un anumit număr de taxe administrative și de gestionare sub o singură taxă internă, în timp ce comisioanele de vânzări sunt utilizate pentru a compensa administratorii de fonduri și agenții de vânzări sau brokeri. O rată ridicată a cheltuielilor poate diminua rata totală de rentabilitate a investitorului în timp, iar cheltuielile de vânzare reduc soldul total investit fie la începutul fie la sfârșitul unei investiții. Fiecare taxă este listată în fața documentului de prospect, astfel încât este ușor de comparat cu alte fonduri mutuale.