a:

În finanțe, analiza fundamentală se concentrează pe estimarea valorii unei societăți pe baza factorilor care îi afectează afacerea. Factorii calitativi și cantitativi sunt ingredientele cheie în efectuarea analizei fundamentale. Informațiile cantitative includ creșterea veniturilor și câștigurilor, fluxurile de numerar, capitalul companiei și o varietate de rapoarte calculate pe baza situațiilor financiare ale companiei. Informațiile calitative includ competența conducerii și poziția competitivă a companiei în industria sa. Analiza calitativă este o parte importantă a analizei fundamentale, permițând unui investitor să facă o narațiune pentru afacerea companiei. În primul rând, înțelegeți compania prin citirea comunicatelor de presă, anuale 10-K și 10-Q depuneri, știri din industrie și rapoarte de cercetare din industrie.

AD:

Pe baza informațiilor obținute, evaluați poziția și cota de piață a companiei în industria sa. Dacă industria este caracterizată de câteva companii și are bariere importante la intrare, aceasta își poate menține profitabilitatea în viitorul apropiat. De asemenea, luați în considerare ciclul de viață al industriei, deoarece o industrie în declin poate diminua perspectivele companiei. Aflați dacă compania intenționează să dezvolte produse noi sau se extinde pe piețe noi. Companiile dominante care nu stau înaintea concurenței pot avea o valoare în scădere.

Apoi, citiți recenzii despre produsele companiei pentru a înțelege identitatea mărcii sale și rezistența la substituție. Superioritatea produsului companiei permite un avantaj competitiv durabil, ceea ce duce la marja de profitabilitate. Citiți despre managementul companiei și credibilitatea acesteia din surse independente. O echipă de conducere cu înaltă calificare și etică este un activ imaterial mare pentru companie.

Pentru a efectua o analiză cantitativă, investitorii obțin rapoartele trimestriale și anuale ale companiei care conțin situații financiare și note de însoțire. Obiectivele analizei cantitative sunt de a realiza evaluarea companiei și de a înțelege dacă aceasta crește și realizează profituri, are o poziție financiară puternică și are semne de potențială fraudă.

Pentru a evalua cele mai recente activități ale companiei, cifrele financiare sunt calculate pentru cele mai recente patru trimestre fiscale sau pentru ultimele 12 luni. Mai întâi, evaluați dacă societatea este profitabilă și are o creștere consecventă a câștigurilor și veniturilor. Dacă există deficite ale veniturilor sau câștiguri sau scăderi ale veniturilor, cercetați temeinic motivele furnizate de conducere. Semnele de creștere slabă a veniturilor și veniturilor pot indica potențiale probleme în afaceri.

Un alt pas important în analiza cantitativă este calculul ratelor care ajută la evaluarea profitabilității companiei și a sănătății financiare.Calculul ratelor, cum ar fi rentabilitatea capitalului propriu, rentabilitatea activelor și randamentul capitalului, arată dacă societatea își face profit semnificativ din resursele sale. Dacă ratele de returnare scad în timp, acest lucru ar putea indica o problemă cu capacitatea companiei de a investi în proiecte profitabile. De asemenea, luați în considerare examinarea situației fluxurilor de trezorerie și evaluați dacă societatea generează numerar pozitiv și suficient din operațiunile sale pentru a-și satisface nevoile de investiții și de finanțare.

Evaluați riscul financiar al companiei prin calcularea unor rapoarte cum ar fi raportul actual, raportul rapid, rata cifrei de afaceri pentru conturile bilanțiere, ratele de acoperire a dobânzii și ratele datoriei. Aceste rapoarte ajută investitorii să înțeleagă capacitatea și capacitatea companiei de a-și îndeplini obligațiile, de a colecta fonduri de la clienții săi și de a-și gestiona efectiv nivelurile de inventariere. Aceste rapoarte sunt, de asemenea, utile în descoperirea oricărui steguleț roșu asociat activităților frauduloase.