Pentru mulți investitori, industria serviciilor financiare este un loc ciudat și misterios, plin de o limbă în sine. Termeni precum "alpha", "beta" și "Sharpe-Ratio" nu se rostogolesc cu ușurință, nici nu le folosesc utilizatorii din industrie pentru a ridica vălul și a face industria mai puțin opacă. Bineînțeles, limba se potrivește cu mediul, deoarece arena serviciilor financiare este un cuvânt complex. Pentru a participa în această lume, investitorii se angajează în general într-o formă sau modă în serviciile unui broker sau dealer, făcând o revizuire a acestor termeni un loc interesant pentru a începe să explorați.

- Brokerii și comercianții sunt termeni de reglementare din S.U.A. și, așa cum se întâmplă adesea în termenii legali, nu sunt foarte intuitivi pentru mulți oameni. În timp ce cuvintele sunt adesea văzute împreună, ele reprezintă de fapt două entități diferite. Un broker execută comenzi în numele clienților. Pentru autorități de reglementare, aceasta înseamnă entitatea prin care investitorii dețin un cont de brokeraj. Pentru investitori, înseamnă, în general, persoana care îi ajută să cumpere și să vândă titluri de valoare. Un pic de confuzie are loc aici, deoarece industria are de asemenea o mulțime de termeni pentru o persoană care îi ajută pe investitori să cumpere și să vândă titluri, inclusiv "consultant financiar", "consultant de investiții" și "reprezentant înregistrat". respectați definițiile legale stricte pentru a oferi o bază pentru explorarea ulterioară.

Confuză încă? Să încercăm încă o dată. Gândiți-vă la persoana juridică care facilitează tranzacționarea titlurilor de valoare ca "agent" care acționează în numele investitorilor. Când doriți să cumpărați sau să vindeți un titlu de valoare, entitatea (în cazul conturilor de brokeraj online, de exemplu) care vă ajută să faceți această tranzacție este agentul dvs. Când plătiți o comisie pentru a efectua o tranzacție, plătiți acest agent unui agent. Termenii agent și broker pot fi utilizați interschimbabil.

Brokerii vin în două tipuri generale, cu servicii complete și cu discount. Brokerii cu servicii complete oferă servicii personale personale. Aceasta include furnizarea de recomandări de investiții specifice în plus față de serviciile de planificare și consiliere care variază de la planificarea pensionării, planificarea îngrijirii pe termen lung și planificarea proprietății până la elaborarea strategiei de investiții personale care va contribui la acoperirea costului educației copilului, goluri. Asistența în derulare poate include întâlniri față în față și verificări periodice pentru a revizui progresul spre atingerea obiectivelor. Pentru investitorii novici sau cei prea ocupați pentru a-și planifica singuri, brokerii de servicii complete oferă o gamă largă de servicii și informații utile.

Brokerii de reducere, pe de altă parte, asigură execuția comercială. Brokerii online sunt, probabil, cel mai bun exemplu al acestui aranjament, deoarece investitorii se pot conecta, pot selecta o securizare și îl pot cumpăra fără să vorbească vreodată cu o altă persoană. Brokerii de reducere oferă o modalitate ieftină de a cumpăra valori mobiliare pentru investitorii care știu exact ce au de cumpărat. Unele dintre aceste firme oferă, de asemenea, instrumente și cercetări online, concepute pentru a ajuta investitorii să facă niște idei și cercetări despre care ar putea fi interesați să cumpere. Oferta limitată de servicii oferită de brokerii cu discount este semnificativ mai puțin costisitoare decât costul de lucru cu un broker full-service.

Dealeri

În timp ce un broker facilitează tranzacțiile de securitate în numele investitorilor, un dealer facilitează tranzacțiile în numele acestuia. Termenii "principal" și "comerciant" pot fi utilizați interschimbabil. Deci, când auziți despre firmele financiare mari care tranzacționează în conturile "casei" lor, acționează ca dealeri.

Unii dintre acești dealeri, cunoscuți sub numele de "dealeri primari", lucrează, de asemenea, îndeaproape cu Rezerva Federală a Statelor Unite pentru a ajuta la punerea în aplicare a politicii monetare. Dealerii primari sunt obligați să participe la licitația de datorii emise de guvernul S.U.A. Prin licitarea obligațiunilor de trezorerie și a altor titluri de valoare, acești dealeri facilitează tranzacționarea prin crearea și menținerea piețelor lichide. Acestea contribuie la buna funcționare a piețelor interne de valori mobiliare, precum și la tranzacțiile cu cumpărătorii străini. Lista de dealeri primari include câteva nume cunoscute și poate unele surprize:
Bank of Nova Scotia, Agenția New York
BMO Capital Markets Corp.

• BNP Paribas Securities Corp.
• Barclays Capital Inc. > Cantor Fitzgerald & Co.
• Citigroup Global Markets Inc.
• Credit Suisse Securities (SUA) LLC
• Daiwa Capital Markets America Inc.
• Deutsche Bank Securities Inc.
• Goldman, Sachs &
• HSBC Securities (SUA) Inc.
• Jefferies LLC
• J.
• RCI Capital Markets,
• Morgan Stanley & Co. LLC
• NORMA Securities, Inc.
• RBC Capital Markets, LLC
• RBS Securities Inc.
• SG Americas Securities, LLC
• UBS Securities LLC.
• Dealerii joacă un rol de autoguvernare, pentru a asigura funcționarea corectă a piețelor de valori mobiliare. Acestea sunt reglementate de Autoritatea de Reglementare în Domeniul Industriei Financiare (FINRA), care este responsabilă de administrarea examenelor pentru profesioniștii în domeniul investițiilor. Unele dintre cele mai cunoscute examene includ Seria 7, Seria 6 și Seria 63. Seria 7 permite profesioniștilor din domeniul serviciilor financiare să vândă produse cu valori mobiliare, cu excepția mărfurilor și a contractelor futures. Scopul principal al examenului din seria 7 îl reprezintă riscul investițional, implicațiile fiscale, titlurile cu capital fix și cu venit fix, fondurile mutuale, opțiunile, planurile de pensionare și investitorii care lucrează pentru a-și supraveghea activul. Desemnarea din seria 6 permite profesioniștilor din domeniul investițiilor să vândă fonduri mutuale, anuități variabile și produse de asigurare.Seria 63 le permite să vândă orice tip de valori mobiliare într-un anumit stat. Obținerea acestor licențe este primul pas pe care profesioniștii din domeniul serviciilor financiare trebuie să le ia pentru a intra în domeniul valorilor mobiliare.
• Punerea la un loc impreuna
• Majoritatea firmelor pe care investitorii o imagineaza atunci cand vina mintea "brokeraj de valori" actioneaza ca brokeri si dealeri si, prin urmare, sunt denumiti "brokeri-dealeri" de catre autoritatile de reglementare din industrie. Aceste firme includ dealerii primari și alte organizații tradiționale de pe Wall Street, precum și mari bănci comerciale, bănci de investiții și chiar companii mici de tip boutique independente care se ocupă de cei bogați.
• Dealerii brokeri joacă un rol important pe piețele financiare, deoarece aceste firme oferă infrastructura care facilitează tranzacționarea acțiunilor. De fapt, dacă doriți să cumpărați acțiuni, trebuie să deschideți un cont de brokeraj prin intermediul unei firme de brokeraj. Firma de brokeraj vă asigură că aveți suficienți bani în contul dvs. pentru a efectua un comerț, facilitează comerțul prin interacțiunea cu bursa de valori în care se tranzacționează acțiunea, furnizează sistemele informatice care stabilesc tranzacția și păstrează evidența comerțului. De asemenea, se ocupă de tranzacția financiară dintre cumpărător și vânzător. Și facilitează tranzacțiile viitoare (dividende, diviziuni de acțiuni, acțiuni corporative, cum ar fi cele care apar atunci când se solicită valorile mobiliare preferate sau se realizează împărțirea acțiunilor).

Linia de fund

Cu profunzimea și complexitatea ofertelor din industrie și cu natura în continuă schimbare a industriei în sine, cunoașterea este putere. Cu cât înțelegeți mai bine vocabularul industriei, cu atât mai mult vă puteți asigura că înțelegeți cum funcționează industria. Aceasta include dezvoltarea unui sentiment mai bun privind modul în care funcționează investițiile dvs., serviciile pe care le obțineți în schimbul comisioanelor pe care le plătiți, cine sau ce furnizează aceste servicii și ceea ce vă puteți aștepta în cazul în care un litigiu se va încheia în instanță.