Cuprins:
Hedging implică utilizarea simultană a mai mult de un pariu în direcții opuse pentru a limita riscul de pierdere gravă a investițiilor. Arbitrajul este practica de a tranzacționa o diferență de preț între mai multe piețe pentru același bun în încercarea de a profita de dezechilibru. Aceste două concepte joacă un rol important în finanțe, economie și investiții.
Fiecare tranzacție se bazează pe două tipuri de tranzacții concurente: pariere scurtă versus pariu lung (acoperire) și cumpărare versus vânzare (arbitraj). Ambele sunt utilizate de comercianți care operează în medii volatile și dinamice ale pieței. În afară de aceste două asemănări, totuși, acestea sunt tehnici foarte diferite care sunt folosite în scopuri foarte diferite.
Arbitraj
Arbitrajul implică cumpărarea și vânzarea într-o perioadă foarte scurtă de timp. Dacă un bun este vândut pentru 100 de dolari pe o singură piață și 108 USD pentru o altă piață, un comerciant savvy ar putea achiziționa articolul de 100 de dolari și apoi îl va vinde pe cealaltă piață cu 108 dolari. Comerciantul beneficiază de un profit fără risc de 8% (8 $ / 100 $), minus orice cheltuială de tranzacție sau de transport.
Odată cu proliferarea tehnologiei de calcul de mare viteză și a informațiilor privind prețurile constante, arbitrajul este mult mai dificil pe piețele financiare decât era. Totuși, oportunitățile de arbitraj pot fi găsite pe piața valutară, în obligațiuni, pe piețele futures și uneori în acțiuni.
Hedging
Hedgingul nu este urmărirea unor tranzacții fără riscuri; în schimb, este o încercare de a reduce riscurile cunoscute în timpul tranzacționării. Opțiunile de contacte, contractele forward, swap-urile și instrumentele derivate sunt folosite de comercianți pentru a achiziționa poziții opuse pe piață. Prin parierea împotriva mișcării ascendente și descendente, hedgerul poate asigura o anumită sumă de câștig sau pierdere redusă pentru o tranzacție.
Hedgingul poate avea loc aproape oriunde, dar a devenit un aspect deosebit de important al piețelor financiare, al managementului afacerilor și al jocurilor de noroc. La fel ca orice alt comerț cu risc / recompensă, hedgingul are ca rezultat randamente mai reduse pentru partea implicată, dar poate oferi o protecție semnificativă împotriva riscului de scădere.
Ghidul începătorului pentru acoperirea riscurilor
Aflați cum investitorii folosesc strategii pentru a reduce impactul evenimentelor negative asupra investițiilor.
Care este diferența dintre evitarea riscurilor și reducerea riscurilor?
Aflați care sunt riscurile de evitare și reducere a riscurilor, ce diferențe există între ele și unele tehnici pe care investitorii le pot folosi pentru a reduce riscul.
Care este diferența dintre arbitraj și speculații?
Arbitrajul și speculațiile sunt strategii foarte diferite. Arbitrajul presupune cumpărarea și vânzarea simultană a unui activ pentru a profita de mici diferențe de preț. Adesea, arbitrii cumpără acțiuni pe o singură piață (de exemplu, o piață financiară în Statele Unite, cum ar fi NYSE), vânzând simultan același stoc pe o piață diferită (cum ar fi Bursa din Londra).