a:

Atât obligațiunile EE, cât și I fac parte din programul de obligațiuni pentru economii al Statelor Unite, care este conceput pentru a oferi investiții cu risc scăzut cu avantaje fiscale. În ciuda asemănărilor dintre acestea, obligațiunile din seria EE și obligațiunile din seria I sunt produse financiare foarte diferite în practică. Programul de obligațiuni pentru EE este mai cunoscut decât cel al programului de obligațiuni și a fost în mod considerabil mai lung.

Seria EE Economii Bond Program

Seria EE este obligațiuni de economisire necomercială, ceea ce înseamnă că acestea nu pot fi cumpărate sau vândute pe piața secundară. Aceste obligațiuni au o garanție din partea guvernului Statelor Unite de a-și dubla cel puțin valoarea pe parcursul primului termen al obligațiunii. Termenul inițial durează de obicei 20 de ani, însă majoritatea obligațiunilor EE au o viață de plată a dobânzii care se prelungește cu încă 10 ani după acest termen.

Veniturile din dobânzi din obligațiunile din EE sunt scutite de impozitele de stat și locale, iar ratele cuponului sunt atribuite pe baza unei anumite valori procentuale a ratelor trezoreriei pe termen lung. Ratele subiacente sunt stabilite de două ori pe an, în mai și noiembrie, și rămân aceleași pentru toate obligațiunile emise în perioada următoare de șase luni. Cele mai vechi obligațiuni ale EE nu au o rată fixă ​​a cuponului, dar acestea s-au modificat începând cu luna mai 2005. Hârtiile EE nu mai sunt emise, astfel încât investitorii pot achiziționa numai noi pe cale electronică. Când erau disponibile, au fost emise obligațiuni de hârtie EE cu o reducere de 50% la par. Obligațiunile electronice ale EE sunt achiziționate la valoarea nominală și pot fi evaluate la penny pentru 25 USD sau mai mult. Suma maximă de cumpărare anuală este de 10 000 de dolari. Seria EE nu este indexată pentru inflație, dar aceasta este oarecum compensată de dublarea minimă garantată în valoare.

->

Seria I Bursa de Economii Programul

La fel ca obligațiunile EE, obligațiunile din seria I nu sunt comercializate. Spre deosebire de obligațiunile EE, acestea nu vin cu o garanție de cel puțin dublare a valorii față de termenul inițial al obligațiunii. În schimb, obligațiunile vin cu o rată fixă ​​a cuponului și primesc o rată suplimentară a dobânzii ajustată la inflație, ajustată semi-anual (în mai și în noiembrie) pe baza CPI-U.

Dobânzile sunt impozabile numai la nivel federal, cum ar fi obligațiunile EE. Cu toate acestea, investitorii pot evita taxele federale dacă folosesc obligațiunile I pentru a plăti pentru învățământul superior. Acest lucru se poate realiza prin vânzarea unei obligațiuni și apoi imediat (în același an calendaristic) prin utilizarea veniturilor pentru plata cheltuielilor de învățământ superior calificat la o instituție eligibilă.

Obligațiunile de hârtie I nu mai sunt vândute direct, dar pot fi achiziționate indirect ca parte a restituirii impozitelor. În caz contrar, toate achizițiile de obligațiuni sunt efectuate electronic. Obligațiunile de tip I au aceleași limite de cumpărare ca și obligațiunile EE: la penny de peste 25 USD, cu un maxim anual de 10 000 de dolari, cu excepția cazului restituirii impozitelor cumpărate obligațiuni de hârtie care au o limită anuală de 5 000 de dolari.În perioade de inflație relativ înalte, obligațiunile I sunt susceptibile de a reveni mai mult decât obligațiunile EE. Cu toate acestea, în timpul inflației scăzute sau chiar al deflației, obligațiunile de tip I nu au aceeași garanție pentru dublarea valorii, făcând astfel obligațiunile EE oarecum mai sigure.