a:

Norma de capital de risc de piață a Consiliului Federal de Rezervă (MRR) stabilește cerințele de capital pentru organizațiile bancare cu activități comerciale importante. Norma MRR cere băncilor să-și adapteze cerințele de capital pe baza riscurilor de piață ale pozițiilor lor comerciale. Regula se aplică băncilor din întreaga lume cu o activitate de tranzacționare totală de peste 10% din activele totale sau bănci cu active mai mari de 1 miliard de dolari. Revizuirile substanțiale ale MRR au fost adoptate de Consiliul Federal de Rezervă în ianuarie 2015. Aceste modificări au aliniat MRR cu cerințele cadrului de bază Basel III.

AD:

Basel III este un set de reglementări bancare internaționale menite să contribuie la stabilitatea sistemului bancar internațional. Scopul principal al Basel III este de a împiedica băncile să suporte un risc excesiv care ar putea avea un impact asupra economiei internaționale. Basel III a fost adoptată în urma crizei financiare din 2008. Basel III impune băncilor să dețină mai mult capital împotriva activelor lor, ceea ce reduce, la rândul lor, bilanțurile și limitează cantitatea de levier pe care băncile o pot folosi. Reglementările sporesc nivelurile minime de capital de la 2% din active la 4,5%, cu un tampon suplimentar de 2,5%, pentru un tampon total de 7%.

Regulamentul H din regulamentele federale specifică specificul MRR. Prezentul regulament stabilește limitele anumitor tipuri de investiții și cerințe privind diferitele clase de împrumuturi. Acesta prezintă, de asemenea, o nouă metodă de calculare a activelor ponderate la risc în conformitate cu MRR. Această nouă abordare mărește sensibilitatea la risc a cerințelor de capital. De asemenea, regulamentul H impune utilizarea altor măsuri de bonitate, altele decât ratingurile de risc de credit utilizate în mod obișnuit. Standardele revizuite de credit se aplică datoriei publice, entităților din sectorul public, instituțiilor depozitare și expunerii în securitizare și urmăresc crearea unei structuri de risc sigure și solide pentru aceste tipuri de expuneri. Băncile care se bazează pe ratingurile de credit inexacte pentru a măsura riscul au reprezentat un factor major în criza financiară din 2008.
Regulamentul H prevede, de asemenea, un tratament mai favorabil al capitalului pentru swap-urile de credit și alte tranzacții cu instrumente financiare derivate compensate prin facilități de swap centralizate. Acest stimulent încurajează băncile să folosească compensarea centralizată, spre deosebire de tranzacțiile comerciale convenționale. Împrumuturile centralizate pot reduce riscul de contrapartidă, crescând în același timp transparența globală a pieței de tranzacționare a swapurilor.

Facilitățile de swap de tranzacționare schimbă tranzacționarea instrumentelor derivate de la piețele tradiționale de pe piața externa la un schimb centralizat. În procesul de compensare centralizată, schimbul este, în esență, contrapartida unui schimb swap.În cazul în care o contrapartidă a unui acord de swap nu reușește, schimbul se face pentru a garanta acordul fără nicio întârziere. Acest lucru limitează repercusiunile economice ale eșecului unei contrapărți. Grupul american internațional, sau AIG, a dat faliment în calitate de contrapartidă pentru numeroase acorduri swap, ceea ce a fost o altă cauză majoră a crizei financiare din 2008. AIG a avut nevoie de o salvare guvernamentală masivă pentru a evita să intre sub control. Acest lucru a subliniat necesitatea creării unei compensări centralizate pentru tranzacțiile swap.

Dodd-Frank a afectat, de asemenea, MRR. Modificările Collins de la Dodd-Frank au stabilit cerințe minime de capital și de îndatorare bazate pe riscuri pentru instituțiile depozitare asigurate federal, societățile holding și instituțiile financiare nebancare supravegheate de către Federal Reserve. Ca și în cazul Regulamentului H, Dodd-Frank a solicitat, de asemenea, eliminarea oricărei trimiteri la ratingurile externe de credit pentru a le înlocui cu standardele adecvate de bonitate.