a:

Deviația standard măsoară distanța de la medie într-un set de puncte de date, oferind analiștilor o idee despre variația care ar putea să apară. În domeniul finanțelor, în ceea ce privește investițiile, deviația standard este utilizată pentru a ilustra volatilitatea unui portofoliu. În special, abaterea standard este destul de utilă atunci când se evaluează fondurile mutuale.

Un fond mutual conține sute de valori mobiliare în "coșul" de investiții. Investitorii cumpără acțiuni din coș, spre deosebire de cumpărarea tuturor valorilor mobiliare pentru propriile portofolii, ca o modalitate de diversificare și reducere a costurilor. Chiar și fondurile mutuale cele mai bine gestionate și diversificate oferă încă riscuri și nu există nici o garanție a unei reveniri speciale. Astfel, investitorii caută măsurarea deviației standard a randamentelor anuale ale fondurilor mutuale pentru a determina gradul de fluctuație care poate să apară de la an la an. Fondurile mutuale cu o istorie lungă de rezultate întoarse prezintă o abatere standard scăzută. Fondurile de piață orientate către creștere sau pe piețele emergente, cu toate acestea, se confruntă probabil cu o mai mare volatilitate și au o deviație standard mai ridicată.

Este important de reținut faptul că deviația standard arată doar dispersia veniturilor anuale pentru un fond mutual, ceea ce nu implică în mod necesar o coerență viitoare cu această măsurătoare. Factorii economici, cum ar fi modificările ratei dobânzii, pot afecta întotdeauna performanța unui fond mutual. La evaluarea riscului asociat unui fond mutual, deviația standard nu este un răspuns independent. De exemplu, deviația standard arată numai consecvența sau incoerența randamentelor, dar nu arată cât de bine funcționează fondul în raport cu indicatorul său de referință, care este măsurat ca beta.