Robo-consilierii au fost în jur de câțiva ani și sunt în creștere în popularitate. Odată cu introducerea recentă a portofoliilor inteligente Schwab (și a resurselor și a impactului cu care sosesc), acest spațiu a cunoscut o evoluție semnificativă în ultimii ani. Există acum peste 20 de consilieri financiari on-line care oferă o gamă largă de servicii. Odată cu trecerea timpului, vom vedea evoluția continuă a acestor instrumente. Dar ce vor arăta viitoarele versiuni ale robo-consilierilor?

Instrumentul de alocare a activelor automate

La bază, consultanții roboți sunt instrumente automate de alocare a activelor. Ei se bazează pe algoritmi și, în general, proiectează o alocare a activelor pentru clienții lor pe baza datelor introduse de client și răspunsurile lor la o serie de întrebări. Acestea vor fi plasate apoi într-unul din mai multe portofolii de modele fondate pe fonduri. În multe privințe, acest lucru nu este altceva decât cel diferit de programele de gestionare a activelor la cheie (TAMP) utilizate de câțiva consilieri financiari de ani de zile sau chiar de programele de împachetare oferite de multe dintre marile firme de brokeraj.

Diferența constă în faptul că consultanții roboți sunt mult mai ieftini decât programele TAMP sau conturile de împachetare, cu comisioane în general între 0,15% și 0,50% din gama de active. Robo-consultanții, cum ar fi Betterment și Wealthfront se concentrează strict pe furnizarea acestui tip de consultanță de investiții și nu oferă planificare financiară, consultanță pe probleme cum ar fi planificarea imobiliară sau alte aspecte ale planificării financiare. (Pentru mai multe informații, consultați:

Sfaturi de planificare imobiliară pentru consultanți financiari . Cu toate acestea, pentru mulți investitori, consultanții roboți oferă acces la alocarea activelor profesionale low-cost care este implementată cu ETF-uri cu costuri reduse. Pentru mulți millenniali și investitori emergenți, aceasta răspunde nevoilor lor în stadiul lor de viață. Anterior, investitorii mai puțin prosperi au trebuit să se bazeze pe consilierii financiari care au obținut toate sau o parte din veniturile lor din vânzarea de produse financiare. Acești investitori emergenți se situează adesea sub nivelul minim necesar activelor de către numeroase firme de consultanță pentru investiții înregistrate (RIA). Robo-consilierii sunt, de asemenea, un pas logic pentru mulți dintre foștii investitori de tip do-it-yourself. (

Ghidul consultantului financiar pentru clienții Mileniului

.) Serviciile dincolo de alocarea de active Capitalul personal se concentrează pe investitorii din gama de 100, 000 până la 2 milioane de dolari, deseori deservită de industria serviciilor financiare. Acestea oferă software financiar gratuit, care permite utilizatorilor să-și vizualizeze toate conturile într-un singur loc prin agregarea contului. (Mai mult, vezi:

De ce cel mai bun consultant financiar ar putea fi

.) Dincolo de această capitală personală, propria echipă de planificatori financiari și clienții pot comunica cu ei prin telefon sau online.Deși sunt un robo-consultant tradițional, aceștia par să fi combinat cu succes avantajele consultanței financiare online cu atingerea umană. (Mai mult, vezi: Robo-Advisors și un Om Touch: mai bine împreună

) Learnvest nu oferă consultanță de investiții așa cum fac majoritatea consultanților roboți. Mai degrabă, serviciul lor se concentrează pe planificarea financiară. Ei percep o taxă inițială de o dată de 299 $ și apoi 19 $ pe lună. Planificatorii lor financiari contribuie la elaborarea unei foi de parcurs financiare, care include domenii cum ar fi salvarea pentru pensionare, construirea unui fond de urgență, plata datoriilor, alocarea activelor și alte obiective financiare. Clientul are apoi acces la un planificator financiar Learnvest în mod continuu pentru întrebări și poate o revizuire a planului. Notă: depinde de client să pună în aplicare recomandările de alocare a activelor cu custodele proprii, după cum consideră necesar. Principalele firme de servicii financiare

Succesul consultanților robotici precum Betterment, Wealthfront, Learnvest și Capitalul personal nu a fost pierdut pe mai multe dintre marile firme de servicii financiare și chiar pe unii consilieri financiari. În opinia mea, aceasta reprezintă cu adevărat următoarea fază de evoluție în spațiul robo-consilier.

Fidelity Investments a format relații atât cu Betterment, cât și cu Learnvest, unde consultanții financiari pe platforma instituțională a Fidelity pot oferi o versiune atât clienților lor. Fidelitatea vede pe bună dreptate valoarea de a ajuta consilierii care își păstrează custodia cu instanțele grupurilor de servicii instituționale investitori mai tineri care ar putea să nu îndeplinească cerințele minime pe care multe din aceste RIA le solicită. (Pentru mai multe informații, consultați:

Cum folosesc Millennials Tech, Social Media pentru a investi

). Pentru acești consilieri financiari oferta Fidelity reprezintă o soluție instantanee de consultanță. De asemenea, le oferă un mijloc accesibil pentru a servi clienții mai tineri cu sfaturi bune acum și, de asemenea, instrumentele necesare pentru a le cultiva ca clienți full-service pe drum, pe măsură ce avansează în carieră și moștenesc averea. Vanguard a luat o cale diferită în lansarea serviciului robo-consilier. Încă în faza de testare beta, oferta Vanguard are peste 4 dolari. 5 miliarde de persoane aflate sub conducere și au o echipă de consilieri financiari care să predea serviciul. Pentru un foarte rezonabil interval de 20 până la 40 de puncte, investitorii obțin un plan financiar, o alocare a activelor și o reechilibrare continuă. Prin propria lor admitere, Vanguard implementează în mare măsură recomandările lor de investiții prin ETF-urile și fondurile mutuale. (Pentru mai multe, vezi:

Un ghid pentru alegerea celui mai bun robo-consilier

) . 5 miliarde s-au adunat de la investitori care au deja bani investiți cu Vanguard, dar care își gestionau propriile investiții. Cele 20-40 de puncte suplimentare reprezintă venituri și profit suplimentare pe care Vanguard a trebuit să le facă pentru a câștiga foarte puțin marketing. Rezultatul final este că investitorii primesc un serviciu foarte robust, la un preț rezonabil. Vanguard caută să extindă acest serviciu mai mult și intenționează să ofere o versiune a serviciului lor robo pentru a fi utilizat de consilierii financiari pe care grupul de vânzări instituționali le vinde deja.

Ultimul disruptor?

Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44, 58-0, 54%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a lansat recent intrarea mult așteptată în spațiul robo- Portofolii inteligente Schwab. Acest serviciu este gratuit pentru investitori și utilizează ETF-urile Schwab și alocațiile de numerar găzduite într-o bancă afiliată la Schwab. Indiferent dacă construcția și metodologia sunt revoluționare sau chiar dezirabile, nu este punctul. Ideea este că Schwab este gorila preverbila de 800 de lire sterline, datorită dimensiunii, reputației și mușchiului de marketing. Schwab a lovit cu claritate un nerv judecând după criticile pe care le-a făcut directorul general al Betterment, Jonathan Stein, și directorul executiv al Wealthfront, Adam Nash. (Mai mult, vezi:

Cum Consultanții Financiari se pot adapta la Robo-Advisors

.) Punctele principale ale lor au fost că pretențiile lui Schwab despre serviciul lor fiind libere sunt înșelătoare prin faptul că Schwab face bani pentru utilizarea propriile ETF-uri și alocarea de numerar în banca afiliată Schwab. Mai mult, ei (și alții) sunt critici în ceea ce privește întoarcerile pe care sumele obligatorii de numerar le-ar putea avea în special pentru investitorii mai tineri. Aproximativ în același timp, au lansat Portofolii inteligente, Schwab a trimis o scrisoare consilierilor financiari care aveau custodia lor, indicând faptul că versiunea instituțională a portofoliilor inteligente pentru consilieri ar fi lansată în al doilea trimestru al anului 2015.

Linia de fund

Portofolii inteligente Schwab (inclusiv versiunea instituțională care urmează) și ofertele robo-consultant de la versiunile de arhitectură deschisă Fidelity, Vanguard și TD Ameritrade reprezintă următoarea fază a evoluției spațiului robo-consilier. Jucători entuziasti ca Betterment, Learnvest, Wealthfront și Capitalul personal sunt susceptibili să supraviețuiască. Cu toate acestea, intrarea unor mari actori instituționali, un nou mod de gândire cu privire la fluxurile de venituri și integrarea consilierilor financiari umani în arenă ar trebui să influențeze modul în care spațiul funcționează. Instituțiile robo-consilierilor instituționali ar putea deveni cu ușurință asemănătoare sistemului agricol de baseball și pot servi ca un loc în care consilierii financiari își dezvoltă clienții vizați ai viitorului, oferindu-i în același timp sfaturi bune pentru o taxă rezonabilă acum. (Pentru mai multe informații, consultați:

este un consultant financiar online potrivit

)