a:

O opțiune de cumpărare oferă cumpărătorului sau titularului dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra garanția subiacentă la un preț prestabilit prestabilit la sau înainte de data expirării. banestirea unei opțiuni. Moneyness descrie relația dintre prețul de grevă al unui derivat financiar și prețul garanției subiacente. În cazul contractelor cu opțiuni, banii descriu valoarea intrinsecă a acestora, având în vedere intrările curente.

O opțiune de apelare este în bani când prețul de piață curent al unei valori mobiliare este mai mare decât prețul de lansare al opțiunii de opțiune. Opțiunea de cumpărare este în bani, deoarece cumpărătorul opțiunii de call are dreptul să cumpere acțiunea sub prețul său curent de tranzacționare. Atunci când o opțiune oferă cumpărătorului dreptul de a cumpăra garanția subiacentă sub prețul actual al pieței, atunci acest drept are o valoare intrinsecă. Valoarea intrinsecă a unei opțiuni de cumpărare este egală cu diferența dintre prețul de piață actual al titlurilor de valoare și prețul de grevă.

De exemplu, să presupunem că un comerciant cumpără o opțiune de apelare pe ABC cu un preț de lansare de 35 USD, cu o dată de expirare de o lună de la ziua de astăzi. În cazul în care tranzacțiile cu valori ale acțiunilor ABC depășesc 35 USD, opțiunea de apel se află în bani. Să presupunem că prețul acțiunilor ABC se tranzacționează la $ 38 cu o zi înainte de expirarea opțiunii de apel. Apoi, opțiunea de apel este în bani cu $ 3 ($ 38 - $ 35). Comerciantul poate exercita opțiunea de cumpărare și poate cumpăra 100 de acțiuni ale ABC pentru 35 USD și va vinde acțiunile pentru 38 USD pe piața deschisă. Comerciantul va avea un profit de 300 $ (100 * (38-35 $)).