Unele companii de fonduri mutuale raportează R-pătratul fondurilor create în literatura de publicitate, în timp ce altele nu. Yahoo! Finance și Morningstar calculează și publică datele R-squared, precum și cifrele Beta, zilnic.
R-pătratul este raportat ca un număr cuprins între 0 și 100 sau uneori între 0 și 1. 0. Cifra reprezintă cât de strânse sunt mișcările de preț ale unui titlu corelate cu cele ale unui indice de referință. O citire de 0 indică nici o corelație, în timp ce o citire de 100 indică corelație perfectă. Indicii R-pătrat sub 50 indică faptul că calculele Alpha și Beta pentru un anumit portofoliu nu pot fi fiabile.
Beta este un calcul utilizat pentru a măsura gradul de volatilitate a unei valori mobiliare sau a unui portofoliu relativ la un indicator de referință sau un alt activ. Citirile de mai jos 1. 0 indică faptul că securitatea este mai puțin volatilă decât valoarea de referință, în timp ce citirile exact de 1. 0 indică faptul că prețul său se va muta cu valoarea de referință. În cele din urmă, citirile mai mari de 1. 0 indică faptul că activul este mai volatil decât valoarea de referință.
Alpha este o măsură a performanței ajustate la risc a unui fond sau a unui activ comparativ cu un indice de referință. Un Alpha de 1. 0 indică faptul că securitatea a depășit indicele cu 1%. Un alfa mai mic de 0 indică faptul că portofoliul a revenit mai puțin decât valoarea de referință. Această măsură este adesea privită ca un indicator-cheie de performanță pentru managerul de fonduri.
Fonturile cu citiri ridicate R-pătrat, Alpha și Beta sunt considerate, în general, investiții de dorit datorită capacității lor de a aprecia prețurile și datorită faptului că corelația lor ridicată cu reperele cunoscute poate face ca mișcările lor viitoare să fie mai ușor de prezis . Investitorii ar trebui să ia act de faptul că fondurile cu un Beta înalt vor avea tendința să crească mai repede decât valorile lor de referință pe piețele bull și vor scădea mai repede în piețele de urși. Pe parcursul mai multor cicluri de piață, un fond cu o valoare Beta ridicată poate fi volatil fără a genera profituri semnificative. Fondurile cu citiri ridicate R-squared, Alpha și Beta au șansa de a aprecia mai mult și mai mult decât referințele asociate atâta timp cât valorile de referință se apreciază.Cum sunt impozitate fondurile de capital privat și fondurile de hedging
Fondurile de investiții și fondurile speculative oferă o structură fiscală atrăgătoare pentru cei care își pot permite să investească în acestea. Iata de ce.
De unde știi unde să faci o achiziție sau o vânzare pe oscilator?
Aflați mai multe despre indicatorii oscilatori, măsurile de impuls tehnic utilizate de comercianți pentru a anticipa inversările potențiale ale pieței.
Cât de des raportează fondurile mutuale participațiile lor?
