Vanguard are o structură destul de unică în ceea ce privește societățile de administrare a investițiilor. Compania este deținută de fondurile sale. Diferitele fonduri ale companiei sunt deținute de acționari. Astfel, acționarii sunt adevărații proprietari ai Vanguard. Compania nu are alți investitori externi decât acționarii săi. Majoritatea firmelor de investiții mari sunt tranzacționate în mod public.

Structura Vanguard permite companiei să perceapă cheltuieli foarte mici pentru fondurile sale. Datorită dimensiunilor sale, compania a reușit să își reducă cheltuielile de-a lungul anilor. Rata medie a cheltuielilor pentru fondurile Vanguard a fost de 0,89% în 1975. Acest număr a scăzut la 0,18% până în 2014.

Unii experți consideră că structura Vanguard îi permite să evite conflictele de interese prezente la alte firme de administrare a investițiilor. Firmele de administrare a investițiilor tranzacționate la nivel public trebuie să se ocupe de acționarii lor și de investitorii din fondurile lor.

Vanguard are în jur de 3 trilioane de dolari în active gestionate (AUM) începând din 2015. Compania are sediul în Pennsylvania. Compania este cel mai mare emitent de fonduri mutuale din lume și al doilea cel mai mare emitent de fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Acesta are cel mai mare fond de obligațiuni din lume începând din 2015. Vanguard se mândrește cu stabilitatea, transparența, costurile reduse și gestionarea riscurilor. Este un lider în domeniul ofertei de fonduri mutuale și ETF-uri gestionate pasiv.

Originea Vanguard

Vanguard a fost fondată de John C. Bogle ca parte a Wellington Management Company. Bogle și-a câștigat diploma de la Universitatea Princeton. Fondul a luat naștere dintr-o decizie greșită făcută de Bogle într-o fuziune. Bogle a fost înlăturat ca șef al grupului, dar i sa permis în continuare să înceapă un nou fond. Principala stipulare a permisiunii Bogle de a începe noul fond a fost că nu ar putea fi gestionată în mod activ. Datorită acestei limitări, Bogle a decis să înceapă un fond pasiv care să urmărească S & P 500. Bogle a numit fondul "Vanguard" după o navă britanică. Primul fond nou lansat în 1975.

Deși creșterea fondului a fost inițial lentă, fondul a decolat în cele din urmă. Până în anii 1980, alte fonduri mutuale au început să copieze stilul său de investiții. Piața produselor pasive și indexate a crescut considerabil de atunci.

Beneficiile indexului de investiții

Bogle este un mare promotor al investițiilor în index, în comparație cu investițiile în fonduri mutuale gestionate activ. Vanguard are unele dintre cele mai mari fonduri index în afaceri. El afirmă că este, în general, imposibil ca fondurile gestionate activ să învingă fonduri gestionate pasiv. Fondurile gestionate în mod activ încasează taxe mai mari care se mută în profituri pe parcursul lungului transfer. Mai mult, mulți dintre managerii activi de fonduri nu reușesc chiar să-și bată indicii de referință de cele mai multe ori.Se estimează că 50-80% din fondurile mutuale nu reușesc să-și bată indicii de referință în majoritatea anilor.

Aceasta pune sub semnul întrebării beneficiile reale aduse de cele mai multe fonduri mutuale gestionate în mod activ. Administratorii activi de fonduri trebuie să-și bată valorile de referință cu o sumă cel puțin egală cu comisioanele mai mari pe care le percep, pentru a le face valoroase. Aceasta este o sarcină dificilă. Chiar dacă un manager de fonduri are succes pe termen scurt, este dificil de știut dacă aceasta este o funcție a norocului sau a unei abilități pe termen lung. Investitorii ar trebui să rețină faptul că Vanguard încă are în mod activ fonduri mutuale. Chiar și aceste fonduri gestionate în mod activ se străduiesc să păstreze costurile scăzute față de mediile din industrie, făcându-le un pariu mai bun pentru investitori.

Fondurile indexului au mult sens pentru mulți investitori. Fondurile mutuale și ETF-urile care urmăresc indicii au costuri foarte scăzute. Acestea trebuie să se asigure că exploatațiile lor reflectă în general și urmăresc performanța indexului. Acest lucru duce la scăderea taxelor pentru investitori. Chiar și cu indici largi, cum ar fi S & P 500, componentele acestui indice sunt alese de specialiști în domeniul investițiilor calificați. Dacă o companie se află în dificultate financiară, aceasta poate fi eliminată din index. Investitorii beneficiază în continuare de consultanță de investiții profesionale chiar și atunci când urmăresc pasiv indiciile.