a:

Consilierii financiari nu dispun de fonduri pentru date obiective, deoarece aceste fonduri tind să perceapă taxe mari și să aibă istorii limitate. Este dificil să se aștepte o anumită rată de rentabilitate de la fondurile pentru data-țintă. Începând cu anul 2015, fondurile destinate țintă au crescut cu siguranță în ultimul deceniu, datorită faptului că acestea sunt instrumente de investiții foarte pasive care ajustează expunerea portofoliilor la acțiuni și obligațiuni pe măsură ce o persoană se îmbătrânește. Înțelepciunea convențională în lumea țintă indică faptul că pe măsură ce îmbătrâniți, expunerea dvs. la acțiuni scade în timp ce expunerea de obligațiuni crește. Deși acest lucru este cu siguranță o mișcare conservatoare și este ușor de înțeles ca o vârstă individuală, fondurile pentru date-țintă pot fi dezavantajoase în medii cu rate scăzute.

AD:

Lipsa performanței istorice pe termen lung

Dat fiind că fondurile pentru date-țintă sunt un concept relativ nou, există un istoric limitat de performanță disponibil pentru consilierii financiari de a analiza, ceea ce reprezintă un alt motiv departe de aceste vehicule de investiții. Cele mai multe fonduri date-țintă au fost în jur de mai puțin de 10 ani, ceea ce face înțelegerea performanței lor pe termen lung destul de tulbure. În plus, fondurile destinate țintă au avut o performanță foarte slabă în timpul crizei financiare din 2007-2009. Pentru o abordare pasivă de a investi, aceste fonduri au fost lovite din greu, ceea ce ar putea fi un alt motiv pentru care consilierii financiari sunt preocupați de punerea clienților lor în fonduri pentru date-țintă.

Dificultate Compararea diferitelor fonduri de tip target-date

Managerii de portofoliu tinta au tendinta de a avea strategii diferite, ceea ce se refera la faptul ca exista o lipsa de unitate in abordarea a ceea ce este considerat un obiectiv ideal - portofoliu de date. Acest lucru creează dureri de cap pentru consilierul dvs. financiar, deoarece unii administratori de portofolii de date ținte cred într-o parte mai mare a fondului în stocuri pe întreaga durată de viață a fondului pentru a menține inflația conținută. Cu toate acestea, alții sugerează că acest tip de strategie nu este justificat și ar putea dăuna investitorilor, deoarece crește riscul.

În general, consultanții financiari încearcă să creeze portofolii pentru clienții lor, care să fie bine diversificați, la cele mai mici costuri posibile, cu cele mai mari randamente posibile și poziționate pentru a reuși. Fondurile pentru data-țintă sunt încă prea mici și rezolvă defectele, deși conceptul este cu siguranță atrăgător pentru investitorul care dorește un portofoliu pe termen lung "să fie". Există o lipsă de standardizare în gestionarea acestor fonduri, ceea ce poate fi dificil pentru investitori, deoarece acest lucru face ca fondurile pentru date vizate să fie inegale.

Combinați acest lucru cu comisioanele medii percepute pentru a avea expunere la aceste fonduri și pentru performanțele lor relativ diferite, iar consultanții financiari ar prefera să-și pună clienții în fonduri cu portofolii mai ieftine și mai diversificate.În cele din urmă, fondul pentru date-țintă este mai mult o opțiune pentru investitorul care dorește să meargă la investiții în pensionare, cu dorința limitată de a face schimbări în portofoliu. Consultanții financiari, pe de altă parte, analizează și alocă clienților fonduri care au înregistrări solide ale performanței, costuri rezonabile și fiabilitate atunci când perioadele economice sunt rele.