Obligațiunile suverane japoneze sunt unele dintre cele mai lichide obligațiuni din lume și au ratinguri puternice de credit pentru investiții. Deoarece obligațiunile japoneze sunt denominate în valută străină și sunt tranzacționate pe piețele externe, investitorii care doresc să investească în acestea pot să suporte costuri substanțiale de tranzacție.

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care investesc în obligațiuni suverane și corporative emise de guvernul japonez și companiile private permit investitorilor să obțină acces la aceste valori mobiliare cu valoare fixă ​​și în condiții de siguranță cu venit fix. Din 2005 până în 2015, randamentele de obligațiuni suverane japoneze pe termen lung au variat între 0,25 și 2%. Datorită unui risc scăzut de neplată și a unei creșteri economice lente în Japonia, randamentele obligațiunilor japoneze au fost medii sub 1% începând cu 2014 până în 2015.

Bondul internațional de iShares Treasury

Bondul internațional de iShares Treasury (NASDAQ: IGOV IGOViSh Intl Trs Bd48.90 + 0.56% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește performanța S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-U. S. Index, care este compus din obligațiuni guvernamentale străine și nu include obligațiunile din S.U.A. Cele mai mari participații ale fondului sunt concentrate în obligațiuni suverane emise de Japonia, cu o alocare de aproximativ 24%. Obligațiunile suverane emise de alte țări, cum ar fi Italia, Regatul Unit, Franța, Danemarca și Țările de Jos, au fiecare alocare de sub 7%. De la înființarea sa în 2009, IGOV a generat o rată medie anuală de rentabilitate de 1,37%. Fondul are o rată de cheltuieli de 0,35% și o durată efectivă de 7,5 ani. Randamentul mediu ponderat al IGOV este de 0,8%.

IGOV este cel mai potrivit pentru investitorii care doresc expunerea la obligațiuni suverane emise de țări străine în întreaga lume și folosesc IGOV pentru a-și diversifica portofoliile de obligațiuni la nivel internațional pentru investiții în venituri.

iShares 1-3 ani Bursa Internațională Internațională

IShares 1-3 Years International Trs Bd (NASDAQ: ISHG

ISHGiSh 3Yr Intl Tr82 .70 + 0. 51% Creat cu Highstock 4. 2 6 ) urmărește să urmărească rezultatele investiției din S & P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-U. Indicele anilor 1-3. Spre deosebire de IGOV, ISHG investește în principal în obligațiuni suverane ale țărilor dezvoltate care au scadențe cuprinse între unu și trei ani. Fondul alocă aproximativ 21,5% din portofoliul său obligațiunilor suverane japoneze de durată scurtă. Alte țări dezvoltate, precum Italia, Portugalia, Franța, Danemarca și Austria, au alocări individuale sub 7%. Durata efectivă a ISHG este foarte scăzută, iar în septembrie 2015 este de 1,8 ani, ceea ce face ca acest fond să fie mai puțin sensibil la modificările ratei dobânzii. De la înființarea sa în 2009, fondul a demonstrat o rentabilitate medie anuală de -1.47%. Fondul are un raport de cheltuieli de 0,35% și un randament mediu ponderat de 0,11%.

ISHG este potrivit pentru investitorii care sunt interesați de obligațiuni de stat (obligațiuni T) ale țărilor dezvoltate care au durate mai scurte și care sunt mai puțin susceptibile de riscul ratei dobânzii. Datorită scăderii scadenței și a riscului scăzut de neplată, fondul are un randament foarte scăzut.

Vanguard Total Bond Internațional ETF

Vanguard Total Bond Internațional ETF (NASDAQ: BNDX

BNDXVngTtl IntF ETF55 03 + 0 .15% creat cu Highstock 4. 2. 6 pentru a urmări performanța indicelui Barclays Global Aggregate ex-USD, ajustat cu floating, RIC (USD Hedged). BNDX deține obligațiuni suverane și corporative foarte bine cotate și acoperă riscurile valutare. Aproximativ 80% din portofoliul BNDX este investit în obligațiuni internaționale de trezorerie, în timp ce 13% din activele investite ale fondului sunt alocate obligațiilor corporative. Restul de 7% este împărțit între cotele de numerar și instrumentele cu venit fix securitizat. BNDX alocă o parte importantă din portofoliul său obligațiunilor japoneze, cu o alocare de aproximativ 23%, în timp ce obligațiunile private și suverane emise de Franța au 11,7% alocare. De asemenea, fondul deține obligațiuni importante emise de Italia, U.K. și Germania, fiecare țară având o alocare individuală cuprinsă între 8 și 9%. Începând cu septembrie 2015, BNDX are o durată efectivă de 7,9 ani, iar randamentul său mediu ponderat este de 1,36%. Rata de cheltuieli a fondului, de 0,19%, este una dintre cele mai mici dintre colegii săi. BNDX este potrivit pentru investitorii care sunt îngrijorați de fluctuațiile valutare și ar dori să obțină o expunere largă la obligațiunile suverane și corporative emise de țările dezvoltate, inclusiv Japonia.