Investitorii au literalmente mii de fonduri mutuale de luat în considerare; cu toate acestea, nu toate aceste fonduri acceptă bani investitori noi. Fondurile mutuale câștigă taxe de gestionare mai mari, pe măsură ce crește cantitatea de bani, așa că pare puțin contraintuitiv că un fond mutual ar alege vreodată să nu mai accepte investiții noi.

Fondurile mutuale își închid de obicei ușile când dimensiunile activelor lor încep să împiedice obiectivele managerilor de fonduri. Întrucât un fond devine popular sau oferă performanțe puternice, de obicei începe să atragă mai mulți investitori. Aceasta este o problemă bună de a avea până când fondul atrage mai mulți bani decât managerii pot pune în mod eficient la locul de muncă. Managerii identifică de obicei o mână de stocuri în funcție de preferințele lor. Pe măsură ce mai mulți bani investitori se rostogolesc, managerii sunt uneori forțați să investească în acțiuni în care au mai puțină condamnare doar pentru a pune banii la muncă. Această acțiune creează o potențială influență asupra performanței fondului și este văzută cel mai adesea cu fonduri cu capital redus. De asemenea, poate afecta tradabilitatea stocurilor dacă se deplasează suficienți bani.

Unele fonduri mutuale au observat aceste probleme și au ales să se apropie de noii investitori pentru a-și menține flexibilitatea și a servi intereselor acționarilor existenți. În mod ocazional, un fond mutual se redeschide atunci când echipa de management consideră că poate gestiona în mod eficient baza de active curentă, dar, mai des, un fond închis rămâne închis. Următoarele sunt trei fonduri mutuale bine cunoscute care au decis să-și închidă ușile noilor investitori și să rămână închise în octombrie 2015.

- <->

Vanguard PRIMECAP Core Fund

Vanguard PRIMECAP Core Fund poartă numele Vanguard, dar este de fapt gestionat de PRIMECAP Management for Vanguard. Managerii fondului au ținut cont de dimensiunea fondului foarte devreme, iar în 2009, când activele aflate în administrare (AUM) au început să se apropie de 4 miliarde de dolari, Vanguard a închis fondul pentru investitori noi și a limitat fondul și la acționarii existenți. Datorită performanței fondurilor solide, împreună cu o mică sumă de investiții noi în fond, Fondul Vanguard PRIMECAP Core administrează în jur de 7 miliarde de dolari, dar rămâne în continuare în afara limitelor noilor investitori.

- Fondul Fidelity Small Cap Discovery Fondul Fidelity Small Cap Discovery este o închidere mai recentă pe măsură ce Fidelity a închis fondul pentru noii investitori la începutul anului 2013. Fondurile cu capital mic sunt deosebit de vulnerabile la activele mari dimensiuni datorate numărului limitat de emisiuni și acțiuni disponibile pentru cumpărare. Capacele mici, de asemenea, nu au întotdeauna aceeași lichiditate ca și omologii lor mari, care pot prezenta probleme managerilor de fonduri. În cazul acestui fond, activele s-au dublat în cursul anului 2012 la aproape 4 miliarde de dolari.În ciuda creșterii rapide a activelor fondului, fondul Fidelity Small Cap Discovery a menținut un rating de cinci stele Morningstar, Inc. pentru ultimele trei, cinci și zece ani.

JPMorgan Mid Cap Capital Class A

JPMorgan Mid Cap Fundul de clasă A a decis să se închidă aproape în același timp cu fondul Fidelity Small Cap Discovery și din același motiv. După o performanță puternică la nivel mediu, care a dus la închiderea sa în 2013, managerii fondului au luat decizia de a limita investițiile noi pentru a gestiona în mod adecvat baza de active a fondului.

Fondul JPMorgan Mid Cap Value a fost deschis în 1997 și a fost în jur de 15 ani înainte ca managerii fondului să decidă să-și închidă ușile, făcându-l cel mai lung fond de investiții pe această listă. În timp ce fondul este închis pentru noi investitori, acționarii existenți sunt încă în măsură să investească. Fondul gestionează peste 15 miliarde de dolari în total.