În cea mai mare parte, Comisia pentru valori mobiliare și de burse (SEC) și Asociația Națională a dealerilor de valori mobiliare (NASD) fac o treabă destul de bună de reglementare și de poliție a brokerilor. Chiar și așa, cel mai bun mod de a evita brokerii necinstiți este să vă faceți temele. Și chiar și atunci, verificarea cea mai amănunțită a firmei, a brokerului sau a planificatorului nu împiedică întotdeauna investitorii să cadă pradă fraudei.

Aici ne uităm la cele mai multe practici lipsită de scrupule pe care brokerii le-au folosit pentru a-și spori comisioanele și pentru a împinge investițiile de calitate slabă pe investitori nesuferiți.

Churning

Churning este actul de tranzacționare excesivă a contului unui client. Unii brokeri cu autoritate discreționară asupra unui cont utilizează această practică neetică pentru a-și spori comisioanele. Churning-ul se face pentru a beneficia mai degrabă de broker decât de investitor, deoarece singurul scop al comerțului este acela de a crește comisioanele, nu de averea unui client. De fapt, chiar și un singur comerț poate fi considerat a fi churning dacă nu are un scop legitim.

Un semn de avertizare al churning-ului poate fi o creștere neobișnuită a tranzacțiilor fără câștiguri din valoarea portofoliului.

Dacă sunteți cu adevărat îngrijorat de faptul că este posibil ca contul dvs. să fie încărcat, vă recomandăm să luați în considerare un cont de întindere. Acesta este un cont prin care un broker gestionează un portofoliu în schimbul unei taxe fixe. Avantajul unei folii este că te protejează de supra-tranzacționare. Deoarece brokerul primeste o taxa anuala plata, el sau ea tranzactioneaza numai atunci cand este avantajos pentru portofoliul dumneavoastra. (Pentru citirea ulterioară, consultați Wrap It Up: Vocabularul și beneficiile banilor administrați .

Chiar dacă l-ați permis brokerului să vă comercializeze, este întotdeauna prudent să țineți la curent cu ceea ce se întâmplă în portofoliu. La urma urmei, sunt banii tăi!

Vânzarea de dividende

Când brokerii încearcă să convingă un client că achiziționarea unei anumite investiții, cum ar fi acțiuni sau fonduri mutuale, vor fi profitabile din cauza unui dividend viitoare, acest lucru este denumit dividend. În realitate, brokerul încearcă să genereze comisioane prin vânzarea unui client într-un câștig rapid și ușor.

Spune, de exemplu, că o societate comercială de 50 de dolari pe acțiune este pe punctul de a oferi un dividend de 1 dolar. Un broker ar vinde dividende dacă el sau ea le-a spus unui client să se grăbească și să cumpere acțiunile pentru a face o revenire de 5%. În realitate, clientul nu va face deloc acest lucru.

În schimb, prețul acțiunilor va scădea cu 1 USD (dividendul) atunci când tranzacționează fără dividende. În esență, investitorul câștigă puțin pe termen scurt, iar mișcarea poate face lucrurile să se înrăutățească dacă dividendul creează o datorie fiscală pentru investitor. Pentru mai multe informații despre modul în care dividendele afectează acțiunile, vedeți Fapte de dividende pe care nu le cunoașteți .

Această practică se realizează și în fonduri mutuale: un consultant va spune unui client să cumpere un fond deoarece dividendele sunt fiind plătite de către societățile din fond.La fel ca prețul acțiunilor de mai sus, valoarea activului net a fondului mutual este redusă cu valoarea dividendului, rezultând un câștig numai pentru broker - sub formă de comisioane. De fapt, investitorul este mai bine să aștepte până după oferta de dividende: stocul va fi la un preț mai mic și investitorul poate evita impozitele relativ mai mari asupra venitului din dividend.

Recomandarea de reținere a investiției la punctul de întrerupere

Multe societăți de brokeraj și societăți mutuale au o taxă de vânzare pentru anumite investiții. Nu este faptul că aceste taxe de vânzare sunt ilegale, dar uneori taxele de vânzare determină investitorii să plătească mai mult decât ar trebui. De exemplu, să presupunem că o companie de fond mutual plătește 5% pentru investiții sub 25 000 de dolari, dar numai 4% pentru investiții de 25 000 de dolari sau mai mult. O vânzare de breakpoint ar avea loc dacă investiți la $ 25, 000 deoarece, la această sumă, investiția dvs. se situează într-o bandă de vânzări mai mică.

Cu toate acestea, pentru a-și păstra vânzările, consilierii lipsiți de scrupule ți-au recomandat să investești $ 24,750 în fond, chiar dacă economisiți 250 $ sau 1% din taxa de vânzare investind 25.000 $. beneficiile punctelor de întrerupere prin împărțirea banilor între diferite companii de investiții, chiar dacă fiecare companie oferă servicii similare. Acest lucru conduce la mai multe comisioane pentru consilier și la reducerea costurilor mai puțin pentru tine, deoarece nu reușești să profiți de ratele mai scăzute ale comisioanelor atunci când ajungi la limitele superioare. (Pentru informații despre modul de utilizare a punctelor de întrerupere în avantajul dvs., consultați Break Free Of Fees cu Puncte Fragmente Mutuale ale Fondului .)

Tranzacții necorespunzătoare

Pentru a rezuma natura tuturor acestor practici dorim să sublinieze semnificația "tranzacțiilor necorespunzătoare", un termen general pentru investițiile realizate într-o manieră care nu este în concordanță cu circumstanțele clientului și / sau obiectivele investiționale. Trebuie să știți că brokerul dvs. este obligat să cunoască nevoile dvs. financiare (și constrângerile) și să facă recomandări de investiții în consecință.

Un exemplu de tranzacție necorespunzătoare este scutirea de taxe duble. Iată cum funcționează: un consultant de investiții pune banii ale căror câștiguri sunt deja protejate de impozitul pe venit, cum ar fi banii într-un IRA, în obligațiuni scutite de taxe sau alte valori mobiliare. Acest lucru este, de obicei, necorespunzător, deoarece investitorul nu are nevoie de o investiție fără impozite și astfel de investiții, de obicei, nu cedează la fel de mult ca alte investiții. Tranzacția nu este potrivită deoarece nu se potrivește nevoilor clientului.

Alte tranzacții care pot fi caracterizate ca necorespunzătoare includ:

• Investiții cu grad ridicat de risc dacă aveți o toleranță scăzută la risc.
• Plasarea unei mari concentrații a banilor într-un singur stoc sau de securitate.
• Investiții nelichide pentru cei care necesită un acces ușor la fonduri.

Linia de fund

Este important ca toți investitorii, indiferent de mediul lor financiar, să se concentreze pe conturile lor. Acest lucru nu înseamnă că trebuie să vă revizuiți contul în fiecare zi, dar ar trebui să faceți check-in în mod regulat pentru a rămâne în fruntea a ceea ce se întâmplă.Dacă acest lucru se face împreună cu o examinare amănunțită a propunerilor de investiții ale unui broker, ar trebui să evitați cele mai multe tipuri de fraude broker.