Datorită panicii pe piețele petrolului, activitatea economică în străinătate și incertitudinea politică în timpul viitoarelor alegeri, analistul prezice 2016 pentru a fi un an marcat de volatilitatea pieței bursiere.

Din fericire, mai multe strategii de investiții valorifică volatilitatea. Cel mai bine, cu multe dintre ele, nici măcar nu trebuie să ghici corect direcția mișcării. Singurul lucru care contează este că piața se mișcă și cu atât mai mult cu atât mai bine.

-

Utilizați următoarele patru strategii de opțiuni pentru a profita de volatilitatea pieței în 2016.

Long Straddle

Straddle-ul lung presupune achiziționarea unei opțiuni de cumpărare și a unei opțiuni de vânzare pe același stoc. O opțiune de apel vă oferă opțiunea de a achiziționa un stoc pentru prețul de astăzi la o dată ulterioară. Ea devine valoroasă când stocul crește. O opțiune put, prin contrast, vă oferă opțiunea de a vinde stocul pentru prețul de astăzi la o dată ulterioară. Ea devine valoroasă atunci când stocul coboară.

În cazul în care există o perioadă lungă de timp, opțiunea de opțiune și opțiunea de plasare au același preț de lansare. Acesta este prețul la care aveți opțiunea de a cumpăra sau de a vinde garanția. Dacă stocul scade în preț, opțiunea de cumpărare devine foarte valoroasă. Între timp, opțiunea de vânzare expiră fără valoare. Dacă mișcarea este suficient de mare, câștigul din opțiunea de apel nu depășește pierderile din opțiunea de vânzare.

În cazul în care stocul scade, opțiunea dvs. de vânzare devine valoroasă și opțiunea de cumpărare expiră fără valoare. Din nou, cu cât căderea este mai mare, cu atât mai mult câștigul de pe urma compensării pierde din apel.

Investitorii au folosit această strategie pentru a înregistra câștiguri de 100% sau mai mult în timp scurt în perioadele de volatilitate.

Strangle lung

Lovitura lunga este asemanatoare cu cea de-a lungul lungii, dar riscati mai putini bani la inceput. La fel ca și în cazul unei lungi călătorii, achiziționați o opțiune de apelare și o opțiune de vânzare pe aceeași securitate. Diferența este prețul de grevă. Cu lovitura lungă, opțiunea dvs. de apelare are un preț de lovire mai mare și opțiunea dvs. de vânzare are un preț de grevă mai mic.

Opțiunile de apelare și de plasare a costurilor sunt mai mici cu strangulul lung, deoarece au o valoare mai mică la momentul cumpărării. Acest lucru se datorează faptului că stocul trebuie să crească mai mult pentru opțiunea de a cumpăra bani sau să scadă mai mult pentru opțiunea de a pune bani. În perioadele de volatilitate extremă, lovitura lungă este una dintre cele mai scăzute căi de a obține profituri mari.

Răspândire verticală a debitelor: Apeluri

Difuzarea de debit pe verticală vă permite să urmăriți o întoarcere mare cu risc minim. Ea este eficientă în perioadele volatile când vă așteptați ca un stoc să facă o mișcare mare ascendentă pe termen scurt.

Această strategie implică cumpărarea și vânzarea unei opțiuni de cumpărare pe aceeași garanție în aceeași lună. Apelul pe care îl cumperi are un preț de grevă mai mic și este mai scump, dar necesită o mișcare mai mică în stocul de bază pentru a deveni valoroasă.Apelul pe care îl vindeți are un preț de grevă mai mare și este mai puțin valoros. Încasările din vânzarea acestui apel ajută la finanțarea apelului pe care îl achiziționați; acest lucru vă atenuează riscul.

Dacă ghiciți corect și acțiunea face o mare mișcare ascendentă, puteți obține un profit uriaș din această strategie. Cu toate acestea, dacă greșiți și stocul scade sau scade apa, pierderea dvs. este limitată la debitul net din cele două apeluri.

Răspândire verticală a debitului: Pune

Această strategie funcționează la fel ca o răspândire verticală a debitului cu apeluri, cu excepția cazului în care cumpărați și vindeți o opțiune de vânzare și utilizați-o atunci când credeți că un stoc este datorat unei căderi. Opțiunea de cumpărare pe care o cumpărați are un preț de grevă mai mare decât opțiunea de vânzare pe care o vindeți. Prin urmare, este nevoie de mai puțin de o mișcare descendentă pentru a face bani.

Investitorii care speră să reducă la minimum riscul preferă să sporească pur și simplu opțiunile de cumpărare, deoarece vânzarea unei opțiuni mai puțin valoroase pe aceeași securitate contribuie la scăderea costului comerțului și, astfel, la minimizarea riscului.