
În economia globală de astăzi, plivirea prin cantități mari de informații pentru a ajunge la o concluzie de investiție este foarte dificilă. Dar, există pași pe care îi puteți lua pentru a crea un proces de screening pentru a ajuta la trecerea prin vastul univers de idei și pentru a ajunge la un număr ușor de gestionat care merită investigații suplimentare. Aici, te vom face prin acei pași.
TUTORIAL: Elementele de bază
Unii investitori își încep căutarea într-o industrie sau o temă care are șoferi convingătoare de creștere, dar este în prezent în favoarea. De exemplu, perspectivele creșterii numărului de gospodării au determinat unii investitori să favorizeze stocurile de clădiri după prăbușirea imobiliară la începutul anilor 1990. Alții caută industrii puternice, dar încă mai au spațiu să crească, pe baza principiilor pozitive pe termen lung. Cu populația îmbătrânită a copiilor cu boom, asistența medicală a fost o astfel de temă în anii 2000. Alegerea unei teme poate fi un prim pas spre crearea unui univers mai mic de acțiuni. (Aflați mai multe despre modul în care privirea la imaginea de ansamblu vă poate ajuta să identificați tendințele investiționale în
O abordare de sus în jos pentru a investi .
Odată ce o temă este stabilită, este necesară o diminuare a potențialului univers al stocurilor. Mulți investitori au o anumită dimensiune a companiei cu care se confruntă. Capitalul de piață al firmei, calculat prin înmulțirea numărului de acțiuni în circulație cu prețul curent al acțiunilor, este o măsură comună a mărimii societății. În general, firmele sunt clasificate ca micro-, mici-, mijlocii și mari capitalizări, în funcție de valoarea restanțelor stocului lor. Majoritatea investitorilor sunt familiarizați cu companiile cu nume mari, cum ar fi General Electric (NYSE: GE), Proctor și Gamble (NYSE: PG) și Pfizer (NYSE: PFE). Cu toate acestea, unele teme se concentrează pe segmente mai obscure ale pieței, unde participă numai companii mici, cum ar fi etanolul sau companiile modulare de închiriere.
- După scăderea listei potențiale a companiilor după capitalizarea bursieră, investitorii pot revizui caracteristicile companiei, inclusiv perspectivele de creștere. Dacă o companie sau o industrie se află în faza incipientă a activității sau ciclul de viață al produsului, investitorii așteaptă în general o creștere foarte mare a vânzărilor, câștigurilor sau a altor numere relevante. Companiile mai mature ar trebui să înregistreze o creștere mai lentă, dar cu o rată constantă de creștere. Creșterea are, de asemenea, un rol în plata dividendelor. Companiile mai mici sau cu creștere înaltă reinvestesc, de regulă, fluxurile de numerar înapoi în companie, în timp ce societățile mai mature pot alege să utilizeze fluxul de numerar pentru a plăti dividende peste medie.
Alte componente ale ecranului se concentrează pe poziția financiară a unei companii, prin rapoarte financiare, cum ar fi rapoartele de lichiditate, ratele datoriilor și ratele de rentabilitate. Ratele de lichiditate se referă, în general, la numerarul unei companii și la poziția pe termen scurt a activelor în raport cu datoriile pe termen scurt și capacitatea sa de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt, în special capitalul de lucru.Ratele de datorii se referă, în general, la capacitatea unei societăți de a-și satisface obligațiile datoriei și la dimensiunile datoriilor unei societăți în raport cu capitalurile proprii sau activele acesteia. În cele din urmă, indicatorii de rentabilitate oferă informații despre randamentul activelor utilizate, investițiile în dolari sau acțiunile deținute. (
)Un alt ecran include parametrii de evaluare a stocurilor care ajută investitorii să determine dacă un preț al acțiunilor este atractiv în raport cu câștigurile, activele, valoarea contabilă a companiei și alte caracteristici. Valorile comune de evaluare cuprind veniturile înainte de dobânzi, impozite, amortizări și amortizări (P / E), preț-vânzare (P / S), preț-la-carte EV / EBITDA). Pasul 3: Construirea ecranului Există mai multe pachete de programe profesionale pentru screening, iar unele companii de brokeraj și site-uri publice oferă de asemenea o mare parte din aceste informații. Pentru a construi un ecran, în conformitate cu criteriile de mai sus, investitorii trebuie mai întâi să determine obiectivele de investiții, în special orizontul de timp, implicațiile fiscale și toleranța la risc. După stabilirea obiectivelor, investitorii pot alege parametrii de criterii utilizați în ecran.
Exemplul 1
Un investitor în vârstă de 22 de ani tocmai a debarcat de la colegiu și a vrut să pună niște bani de cadou pentru absolvire în anumite acțiuni. Are un orizont lung de timp, dorește să reducă la minimum impozitele și are o toleranță ridicată la risc. Se simte confortabil cu o companie din stadiu incipient care oferă un potențial de creștere ridicat pe termen lung, dar și un risc mai mare decât o companie mai matură. Criteriile de selectare a criteriilor sale ar trebui să fie următoarele:
Industrii în stadiu incipient
Creștere mare a veniturilor Capitalizare bursieră mai mică (mai mică de 1 miliard de dolari)
|
Companiile cu o creștere redusă sau fără creștere Capitalizarea de piață mai mare
|
Modele cu costuri reduse pentru a vă ridica recursul curburii din fața curții

Unele îmbunătățiri low-cost la curtea exterioară a casei și curtea din față ar putea crește atractivitatea curbei și să asigure o primă impresie mare asupra cumpărătorilor.
10 Pasi pentru a cumpara o casa pentru cumparatorii casnici pentru prima data

Este probabil cea mai mare achizitie pe care ati avut-o vreodata făcut. Iată exact ce să faceți pentru a vă pregăti și a obține cea mai bună afacere posibilă.
Pot adăuga numele meu de soție mai mare la Roth IRA pentru a ridica limitele noastre de contribuție?

Regulile iRS vă împiedică să păstrați conturile comune Roth IRA. Cu toate acestea, vă puteți realiza obiectivul de a contribui la sume mai mari dacă soțul / soția își stabilește propriul IRA.