Un portofoliu diversificat de fonduri mutuale performante poate oferi unui investitor un mijloc excelent de acumulare a averii. Cu toate acestea, cu mii de posibilități de a alege, selectarea fondurilor adecvate pentru a investi poate fi o sarcină copleșitoare. Din fericire, există anumite caracteristici pe care fondurile cele mai performante par să le împărtășească. Folosind o listă de caracteristici de bază ca o metodă de filtrare sau paring în jos, lista masivă a tuturor fondurilor disponibile pentru examinare poate simplifica mult sarcina de selecție a fondurilor, precum și creșterea probabilității ca alegerile investitorilor să devină profitabile.

AD:

1) Taxe sau cheltuieli reduse

Fondurile mutuale cu rapoarte de cheltuieli relativ scăzute sunt în general întotdeauna de dorit, iar cheltuielile mici nu înseamnă performanță scăzută. De fapt, este foarte adesea cazul în care fondurile cu cele mai bune performanțe într-o anumită categorie sunt printre cele care oferă rapoarte de cheltuieli sub media categoriei.

Există unele fonduri care percep taxe substanțial mai mari decât media și justifică taxele mai mari, indicând performanța fondului. Dar adevărul este că există o foarte mică justificare reală pentru orice fond mutual care are o rată a cheltuielilor cu mult peste 1%.

Investitorii fondului mutual uneori nu reușesc să înțeleagă cât de mare este diferența, chiar și o creștere procentuală relativ mică a cheltuielilor cu fondurile, în profitul investitorului. Un fond cu un raport de cheltuială de 1% percepe un investitor cu suma de 10 000 de dolari investit în fond în fiecare an în valoare de 100 USD. Dacă fondul generează un profit de 4% pe an, atunci acea taxă de 100 de dolari elimină 25% din profitul investitorului. Dacă rata de cheltuieli este de 2%, este nevoie de jumătate din profituri. Dar o rată de cheltuieli de numai 0,25% necesită doar 6% din profitul total al investitorului. Pe scurt, cheltuielile sunt de o importanță critică pentru investitorii fondurilor mutuale, care ar trebui să fie diligent în căutarea fondurilor cu rapoarte reduse de cheltuieli.

În plus față de cheltuielile de bază de funcționare percepute de toate fondurile, unele fonduri percep o "încărcătură" sau o taxă de vânzare care poate fi de 6 până la 8%, iar unele taxe 12b-1 comisioanele utilizate pentru acoperirea cheltuielilor de publicitate și de promovare a fondului. Nu este nevoie ca investitorii de fonduri mutuale să plătească vreodată aceste taxe suplimentare, deoarece există o mulțime de fonduri foarte bune pentru a alege dintre acestea care sunt fonduri "fără sarcină" și nu percep taxe de 12b-1.

2) Performanță consistentă

Majoritatea investitorilor utilizează investiții în fonduri mutuale ca parte a planificării lor de pensionare. Prin urmare, investitorii ar trebui să aleagă un fond bazat pe performanța pe termen lung, nu pe faptul că a avut un an cu adevărat mare. Performanța consistentă a managerului fondului sau a managerilor pe o perioadă lungă de timp indică faptul că fondul va plăti probabil pentru un investitor pe termen lung.Randamentul mediu al unui fond al investiției (ROI) pe o perioadă de 20 de ani este mai important decât performanța sa de un an sau de trei ani. Cele mai bune fonduri pot să nu producă cel mai mare randament într-un an, dar să producă întotdeauna rezultate bune, solide în timp. Ajută la crearea unui fond suficient de lung pentru ca investitorii să vadă cât de bine gestionează în timpul ciclurilor pieței de urs. Cele mai bune fonduri sunt capabile să reducă la minimum pierderile în perioadele economice dificile sau în declinul ciclic al industriei.

O mare parte a performanțelor bune în mod constant are un bun manager de fonduri. Investitorii ar trebui să analizeze fondul managerului fondului, experiența și performanța anterioară ca parte a evaluării globale a fondului. Managerii de investiții buni, de obicei, nu merg deodată rău, nici managerii săraci de investiții nu tind să devină brusc depășiri.

3) Atingerea unei strategii solide

Fondurile cu cele mai bune performanțe funcționează bine, deoarece sunt direcționate printr-o bună strategie de investiții. Investitorii ar trebui să fie în mod clar conștienți de obiectivul investițional al fondului și de strategia utilizată de managerul fondului pentru atingerea acestui obiectiv.

Fiți atenți la ceea ce se numește "drift de portofoliu". Acest lucru se întâmplă atunci când managerul de fonduri scapă de curs din obiectivele și strategia de investiții ale fondului astfel încât compoziția portofoliului fondului să se schimbe în mod semnificativ față de obiectivele inițiale; de exemplu, se poate trece de la a fi un fond care investește în acțiuni cu capital mare care plătesc dividende peste medie ca fiind un fond investit în principal în acțiuni cu capital mic care oferă deloc sau deloc dividende. Dacă strategia de investiții a unui fond se modifică, modificarea și motivul pentru care trebuie să se facă o explicație clară pentru a finanța acționarii de către managerul fondului.

4) Trustworthy, cu reputații solide

Cele mai bune fonduri sunt dezvoltate în permanență de nume bine stabilite și de încredere în afacerile cu fonduri mutuale, cum ar fi Fidelity, T. Rowe Price and Company și Grupul Vanguard. Cu toate scandalurile de investiții nefericite din ultimii 20 de ani, investitorii sunt bine consiliați să facă afaceri numai cu firme în care au cea mai mare încredere în ceea ce privește onestitatea și responsabilitatea fiscală. Cele mai bune fonduri mutuale sunt invariabil oferite de companii care sunt transparente și în avans în ceea ce privește taxele și operațiunile lor și nu încearcă să ascundă informații de la potențialii investitori sau să le inducă în eroare.

5) O mulțime de active, dar nu prea mulți bani

Fondurile cu cele mai bune performanțe tind să fie cele pe care sunt investite pe scară largă, dar nu sunt fondurile cu cel mai mare număr de active totale. Atunci când fondurile funcționează bine, ele atrag investitori suplimentari și își pot extinde baza de active pentru investiții. Cu toate acestea, vine un punct în care activele totale ale unui fond în administrare (AUM) devin atât de mari încât să fie dificil și greu de gestionat. Când se investesc miliarde, devine din ce în ce mai dificil pentru managerul de fond să cumpere și să vândă acțiuni fără dimensiunea tranzacției sale, schimbând prețul de piață, astfel încât acesta costă mai mult decât își dorește în mod ideal să plătească pentru a obține o cantitate mare de acțiuni.Acest lucru poate fi valabil mai ales pentru fondurile care caută acțiuni subevaluate, mai puțin populare. Dacă un fond dintr-o dată ar dori să cumpere un stoc de 50 de milioane de dolari, care nu este de obicei foarte puternic tranzacționat, atunci presiunea cererii injectată pe piață prin cumpărarea unui fond ar putea conduce la o creștere substanțială a prețului acțiunii, făcând astfel mai puțin un preț a apărut atunci când managerul de fond a evaluat-o înainte de a decide să o adauge la portofoliu.

Aceeași problemă poate apărea atunci când fondul încearcă să lichideze o poziție într-un stoc. Fondul poate deține atât de multe acțiuni ale acțiunilor, încât, atunci când încearcă să le vândă, excedentul poate exercita o presiune de scădere substanțială asupra prețului acțiunilor, astfel încât, deși administratorul fondului intenționa să vândă acțiunile la 50 de dolari pe acțiune, este capabil să lichideze pe deplin fondurile fondului de stoc, prețul mediu de vânzare realizat este de numai 47 dolari pe acțiune.

Investitorii ar putea dori să caute fonduri mutuale bine capitalizate, indicând faptul că fondul a atras atenția altor investitori și instituții individuale, dar nu a crescut până la punctul în care dimensiunea activelor totale ale fondului îngreunează fondul să fie administrat în mod exagerat și eficient. Problemele de gestionare a activelor fondului pot apărea pe măsură ce activele totale ale fondului vor crește peste nivelul de 1 miliard de dolari.

Selectarea fondurilor mutuale este întotdeauna o încercare personală care ar trebui în cele din urmă să fie ghidată de obiectivele și planurile de investiții ale individului, de nivelul de toleranță la risc și de situația financiară globală. Cu toate acestea, există câteva orientări de bază pe care investitorii le pot urma pentru a simplifica și simplifica procesul de selecție a fondurilor și, sperăm, să ducă la obținerea unui portofoliu de fonduri profitabil.