Cinci dintre motivele principale pentru care dividendele contează pentru investitori includ faptul că ele generează substanțial profituri investiționale, oferă o măsură suplimentară pentru analiza fundamentală, reduc riscul general al portofoliului, oferă avantaje fiscale și ele ajută la menținerea puterii de cumpărare a capitalului.

Creșterea și extinderea profiturilor

Unul dintre avantajele principale ale investiției în societățile care plătesc dividende este că dividendele tind să crească în mod constant în timp. Firmele bine stabilite care plătesc dividende își sporesc, de obicei, plățile de dividende de la an la an. Există un număr de "aristocrați de dividende" sau companii care și-au mărit în mod continuu plățile pentru dividende pentru mai mult de 25 de ani consecutiv. Din 1980, rata medie anuală de creștere a dividendelor pentru companiile S & P 500 care oferă dividende a fost de 3,2%.

Una dintre elementele de bază ale investiției pe bursă este riscul de piață sau riscul inerent asociat cu orice investiție în capital. Stocurile pot merge în sus sau în jos și nu există nici o garanție că acestea cresc în valoare, dar investițiile în societăți care plătesc dividende nu sunt garantate ca fiind profitabile, stocurile de dividende oferă cel puțin o rentabilitate parțială a investiției, care este practic garantată. Este foarte rar ca societățile care plătesc dividende să renunțe vreodată la plata dividendelor și, de fapt, majoritatea acestor societăți măresc cuantumul dividendelor lor în timp.

Mulți investitori nu reușesc să aprecieze profiturile imense pe care le au dividendele pe piața bursieră. Începând cu anul 1926, dividendele au reprezentat aproape jumătate din profitul investițional al acțiunilor în companiile care alcătuiesc indicele S & P 500. Aceasta înseamnă că includerea plăților de dividende a dublat aproximativ ce investitori de acțiuni au realizat în rentabilitatea investiției în comparație cu ceea ce ar fi obținut fără a beneficia de dividende.

În plus, în acest mediu cu rată scăzută a dobânzii, randamentul dividendelor oferit de societățile care plătesc dividende este mult mai mare decât ratele disponibile investitorilor în majoritatea investițiilor cu venit fix, cum ar fi obligațiunile guvernamentale.

Dividendele sunt utile în capitaluri proprii de evaluare

La fel ca impactul dividendelor randamentul total al investiției, sau ROI, este adesea trecute cu vederea de către investitori, la fel este faptul că dividendele oferă un punct util de analiză în evaluarea de capital și selecție stoc. Evaluarea stocurilor care utilizează dividende este adesea o măsură de evaluare a capitalului propriu mult mai fiabilă decât multe alte metode mai frecvent utilizate, cum ar fi raportul preț-câștig sau P / E. Cele mai multe valori financiare utilizate de analiști și investitori în analiza stocurilor depind de cifrele obținute din situațiile financiare ale companiilor. Problema potențială a evaluării stocurilor bazată exclusiv pe situațiile financiare ale unei companii este că societățile pot și, din păcate, uneori nu își pot manipula situațiile financiare prin practici contabile pentru a-și îmbunătăți aspectul față de investitori.Dividendele, cu toate acestea, oferă o indicație solidă dacă o companie are performanțe bune. Pe scurt, o companie trebuie să aibă un flux real de numerar pentru a efectua o plată a dividendelor.

Examinarea plăților dividendelor curente și istorice ale societății oferă investitorilor un punct de referință ferm în analiza fundamentală fundamentală a puterii unei companii. Dividendele oferă indicații continue și anuale referitoare la creșterea și rentabilitatea unei companii, în afara oricăror mișcări care pot apărea în prețul acțiunilor companiei pe parcursul unui an. O companie care își crește în mod constant plățile cu dividende în timp este un indiciu clar al unei societăți care generează în mod constant profituri și este mai puțin probabil ca sănătatea sa financiară de bază să fie amenințată de recesiuni economice temporare sau economice.

Un beneficiu suplimentar al utilizării dividendelor în evaluarea unei societăți este acela că, de vreme ce dividendele se schimbă doar o dată pe an, ele oferă un punct mult mai stabil de analiză decât valori care sunt supuse fluctuațiilor zilnice ale prețului acțiunilor.

Reducerea riscului și a volatilității

Dividendele reprezintă un factor major în reducerea riscului general și a volatilității portofoliului. În ceea ce privește reducerea riscului, plățile dividendelor atenuează orice pierderi care apar din scăderea prețului acțiunilor. Dar beneficiul reducerii riscului de dividende depășește acest fapt de bază. Studiile au arătat în mod constant că stocurile care plătesc dividende depășesc în mod semnificativ stocurile care nu plătesc dividende pe parcursul perioadelor de piață. În timp ce un nivel global de scădere a vânzărilor scade în general stocurile, stocurile care plătesc dividende suferă, de obicei, o scădere semnificativă a valorii deținute în comparație cu acțiunile care nu plătesc dividende. Un exemplu neclar al acestui fapt a fost prezentat în timpul declinului general al pieței în 2002, când acțiunile cu plată nedepisată au scăzut cu o medie de 30%, în timp ce stocurile cu plata dividendelor au scăzut doar în medie cu 10%. Chiar și în timpul crizei financiare severe din 2008 care a precipitat o scădere drastică a prețurilor acțiunilor, stocurile de dividende au înregistrat o creștere semnificativ mai mare decât cea a acțiunilor nedistribuite.

Deținerea stocurilor de societăți care plătesc dividende reduce, de asemenea, substanțial volatilitatea totală a portofoliului. O comparație pentru anul 2000-2010 a companiilor care plătesc dividende față de societățile care plătesc dividende în indexul S & P 500 arată un contrast semnificativ în nivelurile de volatilitate. Etapa beta a companiilor care plătesc dividende în această perioadă a fost de 0,98, ușor mai mică decât media globală a pieței. Etapa beta a companiilor care plătesc dividende pentru aceeași perioadă a fost 1,48, indicând o rată de volatilitate mult mai mare decât media globală a pieței.

Dividende Avantaje fiscale

Modul în care dividendele sunt tratate în ceea ce privește impozitele face din dividende un mijloc foarte eficient de obținere a veniturilor. Dividendele calificate sunt impozitate la rate considerabil mai mici decât venitul obișnuit. În conformitate cu reglementările IRS începând cu 2011, pentru persoanele fizice a căror rată obișnuită a impozitului pe profit este de 25% sau mai mare, dividendele calificate sunt impozitate doar la o rată de 15%. Și pentru persoanele fizice a căror rată obișnuită a impozitului pe venit este sub 25%, dividendele calificate sunt complet scutite de taxe.

Dividendele păstrează puterea de cumpărare a capitalului

Dividendele ajută, de asemenea, într-un alt domeniu pe care investitorii uneori nu o iau în considerare: efectul inflației asupra randamentelor investiției. Pentru ca un investitor să realizeze un câștig net real al unei investiții, investiția trebuie mai întâi să ofere suficiente venituri pentru a depăși pierderea puterii de cumpărare care rezultă din inflație. Dacă un investitor deține un stoc care crește un preț de 3% pe parcursul unui an, dar inflația este de 4%, atunci în termeni de putere de cumpărare a capitalului său, investitorul a suferit de fapt o pierdere de 1%. Cu toate acestea, dacă același stoc care a crescut cu 3% din preț, de asemenea, oferă un randament al dividendului de 3%, investiția a reluat cu succes un profit care depășește inflația și reprezintă un câștig real al puterii de cumpărare pentru investitor. Vestea bună pentru investitorii în companiile care plătesc dividende este faptul că multe dividende au depășit inflația.