CD-urile legate de piață, cunoscute și sub numele de CD-uri indexate sau CD-uri legate de acțiuni, se referă la certificate de depozit cu randament bazat pe un indice de piață (cum ar fi S & P 500) din acțiuni sau o combinație a celor două. Cu puține excepții, suma principală de pe CD-urile dvs. de pe piață este asigurată de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) până la un maxim de 250 000 $.

La prima vedere, sună ca o afacere bună oferind diversificare, bazată pe piață returnările și protecția principalului. Cu media CD non-jumbo traditionala de cinci ani care plateste doar 1. 53%, conform FDIC, afacerea suna chiar mai bine. (Pentru mai multe informații, consultați Certificatele de depozit asociate indexului: Potențial supraviețuitor, risc scăzut )

AD:

CD-uri legate de piață, adesea sub performanță

Din păcate, există restricții. Potrivit Wall Street Journal, după ce onorariile, limitele și alți factori intră în joc, CD-urile legate de piață deseori depășesc performanțele CD-urilor convenționale. Ziarul a analizat 147 de CD-uri legate de piață emise începând cu 2010 și a descoperit că 62% dintre aceste produse au înregistrat performanțe scăzute la CD-uri convenționale. În plus, aproximativ un sfert dintre aceștia nu au plătit deloc. Deși CD-urile legate de piață pot oferi rezultate mai bune decât CD-urile tradiționale, ar trebui să luați în considerare un astfel de produs numai dacă înțelegeți și luați în considerare potențialul dezavantajului complet. Aici sunt șase potențiale capcane.

Urmăriți aceste riscuri

1. Penalizări pentru lichidarea anticipată

Dacă trebuie să vă retrageți CD-ul înainte de a fi maturată, puteți ajunge la o penalizare rigidă. Pedeapsa ar putea să anuleze orice dobândă câștigată și, în unele cazuri, chiar să cauzeze o pierdere a principalului, potrivit Comisiei pentru valori mobiliare și de burse (SEC).

2. Returnează impozitul ca dobândă

Chiar dacă CD-ul dvs. este legat de piață, rentabilitatea acestuia este considerată ca dobândă, nu câștiguri de capital. Prin urmare, rata de impozitare va fi mult mai mare decât cele 15% pe care le veți plăti pentru câștigurile de capital pe termen lung. Mai mult, dobânzile trebuie declarate anual, chiar dacă sunt plătite numai la scadență. Aceasta complică deținerea unui CD legat de piață. Luați în considerare păstrarea CD-ului dvs. legat de piață într-un cont amânat din impozit, cum ar fi un IRA, pentru a evita plata acestor impozite anuale.

3. Upside Potential Capped

În cazul în care piața bursieră crește semnificativ pe durata CD-ului dvs., nu veți beneficia pe deplin de această creștere. Acest lucru se datorează faptului că CD-urile legate de piață au în mod obișnuit un plafon la întoarcere. Capacul poate fi sub forma unui procentaj din orice creștere sau până la o limită de capac specificată. Dacă plafonul este un procent din orice creștere, se numește o "rată de participare. "Dacă este o limită a procentului de rentabilitate, se numește" limită a dobânzii. „

4. Risc de apel?

Unele CD-uri legate de piață au o caracteristică de apel.Aceasta permite instituției emitente (de obicei unei bănci) să răscumpere CD-ul înainte de maturitate. Interesul dvs. este determinat de prețul apelului și ar putea fi mai mic decât ar fi dacă CD-ul ar fi păstrat până la scadență. Emitentul nu este obligat să apeleze un CD legat de piață. În general, investiția va fi invocată atunci când este în avantajul emitentului să facă acest lucru. Dacă investiția dvs. este invocată, puteți sau nu să puteți reinvesti încasările cu același randament. (Pentru mai multe informații, consultați CD-uri care pot fi tipărite: Verificați Fine Print .)

5. Lipsa dividendelor

În mod obișnuit, nu există dividende cu un CD legat de piață, deci reinvestirea dividendelor este probabil o opțiune, așa cum ar fi cu acțiuni regulate, fonduri mutuale sau alte tipuri de investiții. Pentru unii oameni, lipsa de reinvestire a dividendelor este un dezavantaj semnificativ. Pentru alții, este mai puțin important având în vedere protecția principală și, în multe cazuri, returnarea garantată.

6. Piata deprimata revine la randul

In cazul in care CD-ul dvs. legat de piata are un randament garantat si piata scade, randamentul net poate fi mai mic decat ar fi primit de pe un CD conventional. Rețineți că unele CD-uri legate de piață nu plătesc deloc un randament garantat. Dacă sunteți investit într-un astfel de CD și piața este deprimată pe durata investiției dvs., s-ar putea să nu primiți deloc nicio restituire - lăsându-vă doar cu principalul dvs. director.

Linia de fund

Principalul avantaj al unui CD legat de piață este expunerea la piața de valori fără riscul de a vă pierde principalul inițial. După cum sa observat însă, chiar și principalul poate fi în pericol în anumite circumstanțe. Dacă cumpărați un CD legat de piață, este recomandabil să vă diversificați activele și să evitați investițiile cu grad ridicat de risc. De asemenea, trebuie să țineți cont de eventualele taxe, în special cele care se produc în partea frontală. Ca și în cazul tuturor deciziilor financiare importante, întâlniți-vă cu un consilier financiar de încredere pentru a discuta despre oportunitatea acestui produs pentru dvs.