Avantajele ETF-urilor

De când au ajuns în 1993, ETF-urile au crescut constant în popularitate, extindându-și rapid capacitatea de a aduna active. ETF-urile, pentru cei necunoscuți, se aseamănă cu fondurile mutuale; Cu toate acestea, ETF-urile tranzacționează în mod similar cu acțiunile. Un avantaj semnificativ al ETF-urilor este că aceștia tranzacționează ca acțiuni la un schimb. Fondurile de index, pe de altă parte, au fost disponibile pe piețele din S.U.A. încă din anii 1970. Acest tip de fond mutual vizează urmărirea sau potrivirea indicelui sectorului său ales. Aceasta este considerată gestionare a fondurilor "pasive" și, în majoritatea cazurilor, aceasta oferă o ROI mai mare decât fondurile mutuale gestionate activ; totuși, aceasta este o dezbatere proprie. Faptul este că fondurile indexului oferă cheltuieli de gestionare mult mai mici decât fondurile gestionate activ.

În cele ce urmează, vom examina pe scurt câteva dintre avantajele ETF-urilor comparativ cu fondurile index.

Mai multe soiuri și opțiuni

Numărul de fonduri index și ETF-uri este comparabil; cu toate acestea, ETF-urile pot urmări aproape 5-6 ori numărul de indici. În ultima vreme, noi ETF-uri au apărut indici de urmărire creat pentru ETF în loc de fonduri tradiționale de indice. (Pentru mai multe informații, consultați: Fondurile tranzacționate la bursă: Fonduri de index vs. ETF-uri.)

Un beneficiu puternic al ETF-urilor este capacitatea de a investi într-o serie de clase de active într-un mod extrem de rentabil. Desigur, furnizorii de fonduri indexate fac tot posibilul pentru a ține pasul cu creșterea cererii de consum pentru un astfel de acces eficient din punct de vedere al costurilor la diferite clase. Realitatea este însă că ETF-urile rămân mai atractive pentru majoritatea investitorilor, deoarece aceștia păstrează o mai mare flexibilitate în general decât ofertele furnizate de furnizorii de fonduri index.

Această varietate mai mare de varietăți și opțiuni poate duce la o diversificare mai largă și mai eficientă dacă ETF-urile intenționate sunt alese care nu se corelează pozitiv. Astfel, ETF-urile sunt foarte convenabile pentru investitorii care doresc să-și diversifice portofoliile. Există o mulțime de ETF-uri disponibile și pe lângă acoperirea unor indicatori majori, acestea acoperă diferite sectoare ale piețelor de capital, diferite clase de active (cum ar fi Venitul fix și alternative), sectoare și industrii specifice, valute diferite, nișe de piață specifice, (cum ar fi ETF-urile lungi și / sau scurte). Desigur, în plus, investitorii pot continua să se diversifice pe plan internațional sau global, investind în ETF-uri regionale și internaționale.

Avantajul costurilor potențiale

După cum explică Van Steenwyk (2016), spre deosebire de fondurile mutuale tradiționale, ETF-urile nu necesită o echipă de analisti, un manager și brokeri care să lucreze împreună pentru a cumpăra și a vinde investiții în cadrul fondului. Din acest motiv, ETF-urile au aproape întotdeauna ratele de cheltuieli mult mai mici.Acest lucru este valabil și în cazul comparării ETF-urilor cu fonduri index deschise. Acest lucru se datorează faptului că astfel de fonduri index deschise trebuie să păstreze personalul pentru a procesa răscumpărarea continuă și achizițiile de care au nevoie.

Potrivit lui Tuchman (2013), o altă preocupare privind costurile este războiul de preț în curs de desfășurare pe care îl implică în prezent furnizorii de instrumente educaționale. Încă o bătălie similară nu a jucat profit pentru investitori cu furnizorii de fonduri indexate. Atunci când se compară ETF-urile cu fonduri comune de indice, S & P 500 ratează rata de cheltuieli a fostului la o simplă. 05% față de cele din urmă. 28%. Economiile de aici sunt în mod clar o remiză mare pentru investitorii care, la rândul lor, vor folosi procentul salvat în altă parte în portofoliul lor, îmbunătățind performanța sa globală.

ETF oferă de asemenea avantaje de eficiență a costurilor pentru comercianții activi. Deoarece nu sunt legate de prețurile de la sfârșitul zilei, ele pot fi tranzacționate pe tot parcursul zilei la fel ca acțiunile pentru cei care doresc să valorifice tendințele orare - pentru comercianții activi pe termen scurt, cu toate acestea, este important să alegeți ETF-uri foarte lichide. În plus, ETF-urile permit investitorilor să utilizeze strategii speculative în tranzacționarea lor (de exemplu, tranzacționarea pe margine sau vânzarea în lipsă).

Investitorii care caută cele mai eficiente fonduri pentru a investi, ETF-urile sunt extrem de populare. Nu numai că oferă acestor investitori o cifră de afaceri scăzută (pe care o oferă și indexarea), ci îi permit în mod unic acești investitori să tranzacționeze simultan volume mari, pentru a se putea califica pentru răscumpărări unice. De exemplu, tranzacționarea volumelor mari de ETF-uri permite unui investitor să răscumpere aceste fonduri pentru acțiunile pe care ETF le urmărește. Deoarece acest lucru permite investitorilor să amâne obligația fiscală până când investiția lor este vândută, limitează semnificativ impozitele generale datorate.

Beneficiile investiției ETF Linia de fund

Interesul față de comercianții activi, precum și de investitorii cu amănuntul și instituțional, expansiunea rapidă a ETF-urilor - adesea așa-numita boom în curs de desfășurare a ETF. Diversitatea diferitelor ETF-uri și strategiile care stau la baza acestora sunt în mare parte formate de investitori activi și profesioniști. Cu toate acestea, fără îndoială, ETF-urile dețin, de asemenea, un punct-cheie în portofoliul de investitori privați pe termen lung, atunci când apare oportunitatea ocazională de a face investiții diversificate. Acest lucru nu înseamnă totuși că ETF-urile sunt complet superioare fondurilor indexate, deoarece există unele dezavantaje unice pe care le prezintă investitorilor că nu au fonduri tradiționale de indice. (Pentru mai multe informații, consultați:

Fonduri tranzacționate la bursă: fonduri de index vs. ETF-uri.)