O casă este probabil cea mai mare investiție pe care o vei face vreodată și dacă ești cel mai mare, vei avea nevoie de o ipotecă pentru ao finanța. Creditele ipotecare sunt împrumuturi care sunt garantate de bunurile imobiliare specificate - și anume, casa în care împrumutul este folosit pentru achiziționare. În funcție de factori precum scorul dvs. de credit, istoricul locurilor de muncă și raportul împrumut-valoare (LTV), vi se poate oferi o ipotecă primă, ipotecă subprime sau ceva între: o ipotecă Alt-A. Aici, ne uităm rapid la ipoteca Alt-A și de ce Wall Street vrea să-i aducă înapoi.

Bazele Alt-A

Majoritatea ipotecilor sunt fie prime, fie subprime. Principalele ipoteci sunt oferite debitorilor care au scoruri mai mari (și, prin urmare, riscuri mai scăzute) și vin cu rate ale dobânzii mai mici. Creditele ipotecare de tip subprime se adresează debitorilor cu scoruri reduse de credit și - pentru a compensa riscul suplimentar - creditorii percep dobânzi mai mari la acestea. Alt-A creditele ipotecare sunt credite care se situează undeva între categoria prime și subprime în termeni de risc și ratele dobânzilor. (Pentru mai multe informații, consultați Cum funcționează rata dobânzii la o ipotecă .)

Caracteristicile

Una dintre caracteristicile definitorii ale Alt-As este faptul că acestea sunt, de obicei, împrumuturi reduse sau documentare, ceea ce înseamnă că debitorul nu trebuie să documenteze (sau să dovedească) veniturile, activele și cheltuielile sale. În loc de documentare și verificare, aceste împrumuturi sunt prelucrate pe baza veniturilor, activelor și cheltuielilor declarate de împrumutat. Ar fi ușor să faceți ceva în legătură cu cererea. (Pentru mai multe, vedeți

Top 6 greșeli ipotecare .)

O altă caracteristică a Alt-As este faptul că acestea au de multe ori o plată inferioară relativ scăzută și un raport corespunzător mai mare pentru LTV. Cu o ipotecă prime, LTV este de obicei 80% sau mai puțin. Cu un Alt-A, LTV ar putea fi 100%; în acest caz, debitorul nu trebuie să pună bani în jos.

Raportul datorie-venit (DTI) pe Alt-As, de asemenea, tinde să fie ușor mai flexibil decât în ​​cazul altor ipoteci. Aceste concesii permit, în esență, împrumutătorilor să cumpere mai multă locuință decât ar putea să-și permită în mod rezonabil. Ca atare, debitorii Alt-A sunt expuși unui risc mai mare de neplată decât debitorii principali - astfel, prețul mai mare.

Dacă vi se oferă o ipotecă care pare mai mare decât ați crezut că ați putea obține - și vi se cere mai puține informații de bază și ați dat mai multă dobândă decât v-ați aștepta - asigurați-vă că nu primiți ipoteca Alt-A . Cercetarea opțiunilor cu mai mulți creditori vă poate ajuta să determinați cât este de înțelept să împrumutați și ce ar trebui să plătiți pentru aceasta. Dacă luați în considerare unul dintre aceste împrumuturi, asigurați-vă că știți compromisuri înainte de a vă de acord cu ea.

Acolo și înapoi

Alt-As au fost incredibil de populare în anii care au condus la criza creditelor ipotecare subprime care au început în 2007.Acestea au devenit cunoscute sub numele de "împrumuturi mincinoase", deoarece împrumutații și creditorii ar putea exagera veniturile și / sau activele pentru a califica împrumutatul pentru o ipotecă mai mare. Pe măsură ce oamenii au devenit excesivi, multe dintre aceste ipoteci au căzut în incapacitate de plată. Deși Alt-As nu au fost singura greșeală care a condus la criza financiară, ei au contribuit cu siguranță la aceasta. În consecință, acestea au căzut sub control intens. (Mai mult, vezi

Cine va vina pentru criza subprime? ) După ce praful sa stabilit, au fost adoptate standarde mai stricte de împrumut, iar Alt-As a devenit ceva din trecut. Acum, însă, firmele de investiții, care caută o modalitate de a câștiga un randament bun într-o lume cu rate scăzute ale dobânzii, împrumută creditorii să facă mai multe credite Alt-A. Acest lucru a fost in mod liniar in lucrari pentru o perioada de timp, dar a primit atentie intr-un articol care a aparut in Wall Street Journal pe 1 februarie 2016. "Manageri de bani de mare, inclusiv Neuberger Berman, Pacific Investment Management Co si un afiliat al Blackstone Group LP sunt lobby-ul creditorilor pentru a face mai multe dintre aceste "mincinoase" împrumuturi - sau chiar cumpararea de împrumut-originare companii pentru a controla mai mult de aprovizionare ei înșiși ", a raportat jurnalul.

O opțiune bună pentru unii

În ciuda susceptibilității lor de fraudă - atât de la debitori cât și de la creditori - Alt-As poate fi o opțiune bună (uneori singura opțiune) pentru debitori care nu pot documenta activele și / un venit consistent. Proprietarii de afaceri mici, de exemplu, pot avea probleme în a documenta sursa de fonduri pentru o plată în avans sau pot fi răniți de cifrele lor privind venitul net - care pot fi reduse prin deduceri de afaceri. "Angajații care desfășoară activități independente încearcă să-și retragă cât mai multe cheltuieli, dar această tactică le poate afecta atunci când asigură un împrumut", a declarat Patrick Ruffner, vicepreședinte de creditare ipotecară la compania ipotecară garantată din Chicago, garantată pentru SUA News & World Raport.

Pentru debitori în această situație, care altfel ar putea avea probleme în asigurarea finanțării, Alt-As poate oferi o alternativă.

Linia de jos

Proliferarea abuzurilor cu ipoteci Alt-A a fost un factor care contribuie la criza creditelor ipotecare subprime. Adu-le înapoi acum pentru a beneficia de firmele de investiții pare o idee proastă. Einstein a spus că nebunia "face același lucru de mai multe ori și așteaptă rezultate diferite. "Este Wall Street într-adevăr așteptat ca lucrurile să se dovedească diferit de data asta?