Atunci când vizitați o nouă destinație, vă ajută să identificați direcțiile. La sosire, decideți un plan de activitate. Dacă te duci într-un parc de stat pentru o excursie pe jos, vei determina cum să ajungi acolo și pe urmă, care urma să urmeze la parc. Similar unei expediții, o declarație privind politica de investiții (IPS) este un ghid al viitorului dvs. financiar.

Un IPS este harta, programul de activitate și documentul final între un consultant financiar și client. Prima secțiune a declarației include obiectivele generale și obiectivele investiționale ale clientului. Următoarea componentă discută calea pe care o are consilierul, în colaborare cu clientul, pentru a atinge obiectivele. Detaliile includ subiecte precum alocarea activelor, toleranța la risc și obiectivele financiare. (Pentru mai multe informații, consultați: Profit cu declarații de politică de investiții .)

AD:

Exemplu

Uitați-vă la următorul exemplu fictiv de Declarație privind politica de investiții.

Investitor În primul rând consultativ, Declarația de politică de investiții LLC pentru Juan Martinez

Sumar executiv:

Juan Martinez, Individual Investitor, vârsta de 55

Portofoliu: individual, taxabil

Stat: California

Cod de identificare fiscală : xxx-xx-xxxx

Active curente: 500, 000, 000

Scop: 6%

Limita de pierderi de 1 an (scenariul cel mai rău caz): 15-18%

Obiective:

Creșterea pe termen lung și conservarea capitalului.

Profilul de risc: Conservator

orizont de timp: mai mult de 5 ani

nevoile de lichiditate pe termen scurt: Nici unul

Performanța rata pe termen lung de rentabilitate așteptări: 6% (pe baza ratelor istorice de rentabilitate) > Consilier financiar Responsabilități și responsabilități:

Terță parte fiduciară, neafiliată, însărcinată să ajute clientul să atingă obiectivele financiare pe termen lung.

Conferați-vă cu clientul pentru a crea alocarea de active.

Selectați activele în conformitate cu alocarea activelor asigurând o diversificare suficientă a riscurilor și a randamentelor.

Controlează și raportează toate costurile de investiție.

Monitorizați toate opțiunile de investiții și custodele portofoliului.

(custodelul este responsabil pentru păstrarea activelor clientului)

Valorizează toate portofoliile deținute în mod regulat.

Oferiți rapoarte lunare care includ valorile mobiliare, fluxul de numerar, venituri și variația lunară a valorii.

Orientări pentru selectarea portofoliului:

În general, performanța investițională pe termen lung este determinată de performanța activelor. Din punct de vedere istoric, activele la bursă oferă rate de rentabilitate mai mari, împreună cu o volatilitate mai mare. Activele fixe generează în general rate mai scăzute de rentabilitate, corelație mai scăzută cu acțiunile și un risc mai mic. Se recomandă diversificarea între geografia și dimensiunea activelor. (

Risc și diversificare: Introducere .) Pe baza profilului de risc conservator al clientului, alocarea activelor portofoliului va fi de 60% active stoc și 40% fixe.

Compoziția individuală a exploatațiilor va fi selectată din fonduri index și fonduri tranzacționate la bursă din următoarele clase de active:

Equity

U.S.

Dividend înalt

Valoare

Cap mic

Internațional inclusiv piețe dezvoltate și în curs de dezvoltare

Fixed

U. Bonds

Obligațiuni corporative

Obligațiuni guvernamentale

Obligațiuni de rang înalt

Trusturi de investiții imobiliare (REIT)

Potrivit datelor de la Vanguard, nu există o alocare totală a activelor. Nu există date care să recomande reechilibrarea mai frecvent decât anual. Astfel, portofoliul va fi reechilibrat anual, încercând să minimizeze consecințele fiscale ale vânzărilor de active.

Monitorizarea performanței:

Fiecare randament al fondurilor mutuale sau al fondurilor tranzacționate la bursă va fi comparat cu valoarea lor de referință. Deviația față de acest punct de referință va fi evaluată și discutată anual. De asemenea, exploatațiile vor fi comparate cu fondurile grupului egal. (

Explicarea rebalansării portofoliului la clienți

.)

Parametrii pentru vânzarea unui fond din cauza performanței slabe includ 1 an cu o abatere mai mare de 1% față de valoarea de referință și / % din grupul de fonduri de grup.

Costurile vor fi monitorizate anual pentru a se asigura că costurile totale nu depășesc 1% din toate activele investibile. Anual, la un nivel minim, portofoliul global va fi monitorizat pentru a analiza dacă obiectivele inițiale sunt în vigoare sau s-au schimbat. Performanța și taxele vor fi incluse și în această conferință. Împreună, domnul Martinez și consilierul vor determina direcția viitorului portofoliu. ( Balanța optimă a portofoliului

Linia de fund

O declarație de politică de investiții este personală și individualizată pentru circumstanțele clientului consilierului. Exemplul anterior este un tip de IPS. Fiecare firmă de consultanță financiară va avea o versiune a declarației proprii. În cele din urmă, companiile mari de brokeraj de investiții au, de asemenea, declarații privind politica de investiții pentru fondurile mutuale individuale și / sau grupurile de clienți. Declarația privind politica de investiții păstrează atât clientul, cât și consilierul pe aceeași pagină de investiții și deține consilierul răspunzător la un anumit standard. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Standardele etice pe care trebuie să le așteptați de la consultanții financiari .