Unii investitori nu mai iubesc nimic decât găsirea unor acțiuni care ar putea deveni o avere peste noapte. Alții sunt mai interesați de creșterea constantă și capacitatea de a dormi serios noaptea. Pentru cei care se încadrează în grupul mai precaut, stocurile de blue-chip au un apel special. Probabil că nu vor crește în valoare, dar au un istoric solid și tind să aibă un risc mai redus decât alte acțiuni.

AD:

Deci, exact ce sunt chipsuri albastre? Definițiile exacte variază, însă termenul se aplică, în general, corporațiilor mari, stabilite, cu o puternică echipă de conducere și o creștere consecventă a câștigurilor salariale. Gândiți-vă la McDonald's (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170, 07 + 0, 84% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Coca Cola (KOCoca- 1. 09% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și gigantul tehnologic IBM (NYSE: IBM IBMIinternational Business Machines Corp150 84-0 49% Creat cu Highstock 4. 2 6 ), doar pentru a numi câteva.

Multe dintre aceste companii au plătit un dividend de zeci de ani, ceea ce este o caracteristică atrăgătoare pentru investitorii care doresc o revenire mai imediată a investiției lor. În timp ce aceste plăți nu sunt întotdeauna uriașe, ele tind să fie mai previzibile decât creșterea prețului acțiunilor.

Iată câteva sfaturi pentru a evalua un stoc de chip albastru și pentru a afla dacă acesta este un plus bun pentru portofoliul dvs.

Elementele fundamentale

Chipsurile au, prin definiție, o reputație puternică, dar asta nu înseamnă că toți sunt creați egali. Adesea, primul lucru pe care investitorii îl vor face este să analizeze fundamentele companiei pentru a afla dacă este pe o bază solidă. Profiturile companiilor cresc constant? Este evaluat corect? Afacerea se bazează în mare măsură pe datorii pentru a-și combina operațiunile? Acestea sunt câteva dintre întrebările de bază pe care doriți să le dați seama înainte de a efectua o achiziție.

Un punct de plecare tipic este câștigurile pe acțiune ale organizației sau EPS. În timp ce performanța actuală nu este întotdeauna o mare măsură de valoare - ia în considerare o companie tanară de tehnologie promițătoare, de exemplu - întreprinderile cu chip chip ar trebui să înregistreze în mod normal un profit sănătos. O importanță deosebită este dacă societatea găsește o modalitate de a crește profiturile în timp și, prin urmare, crește valoarea acționarilor. Unele surse de știri financiare raportează rata de creștere a EPS pe un anumit număr de ani, ceea ce ajută la descoperirea traiectoriei generale a firmei. Aceste date sunt cele mai utile în comparație cu celelalte companii din Fortune 500, în special cele din același sector. Acest lucru permite o comparație adevărată de mere-la-mere.

Investitorii pot folosi aceste informații despre câștiguri pentru a determina dacă prețul curent pe acțiune reprezintă o afacere bună. Cea mai obișnuită modalitate de a face acest lucru este găsirea raportului preț-câștiguri, care este disponibil online.Un raport P / E mai mic este mai bun, deoarece indică un preț atractiv al acțiunilor în raport cu câștigurile corporative.

În timp ce raportul P / E poate fi de ajutor, există și riscuri de a accentua prea mult. Iată de ce: Cifra de câștiguri raportată în partea inferioară a contului de profit și pierdere reflectă tranzacțiile în numerar (de exemplu costurile de muncă și materiile prime), precum și manevre contabile precum cheltuielile cu amortizarea. De asemenea, factorii sunt cheltuieli unice, cum ar fi vânzarea unui activ major. Acestea pot observa imaginea mai largă a întreprinderii.

Numerele reale ale fluxurilor de numerar ale companiei sunt mai greu de manipulat, făcându-le un instrument important pentru investitorul discriminator. Întreprinderile cu mai mult "flux de numerar liber" - ceea ce a mai rămas după plata cheltuielilor de exploatare și de capital - au mai multă flexibilitate pentru a-și comercializa produsele și pentru a investi în proiecte-cheie. Din fericire, nu este necesar să eliminați situația fluxului de numerar pentru a găsi ceea ce aveți nevoie. Multe site-uri web publică raportul fluxului de numerar la prețuri libere, care poate fi utilizat împreună cu raportul P / E pentru a obține o manevră privind stabilirea prețurilor. Cu cât este mai mare rata fluxurilor de trezorerie față de cea mai bună valoare, cu atât este mai scumpă societatea.

prea multă datorie?

Cand vine vorba de stocurile de blue-chip, poate cea mai mare remiză este sentimentul de securitate pe care îl oferă investitorilor. Firește, ultimul lucru pe care cineva dorește să-l facă este să-și pună banii într-o firmă stabilită, cu nume mari, doar pentru a afla că societatea se îneacă în datorii. Pentru a minimaliza riscul, este întotdeauna o idee bună să analizați structura generală a capitalului corporației. Acest lucru vă va ajuta să determinați dacă compania își alimentează creșterea prin câștiguri sau crește în principal prin împrumuturi.

Există mai multe formule utile pentru a determina cât de mult a împrumutat compania în raport cu mărimea acesteia. Unul dintre cele mai bune este raportul datoriilor pe termen lung. Numerele mai mici reprezintă o dependență mai mică de împrumut, ceea ce indică o mai mică barieră în calea creșterii profitului. Din nou, cifrele pot varia de la o industrie la alta, astfel încât compararea afacerilor similare va aduce cele mai exacte rezultate.

La fel de semnificativ ca și suma

a împrumutului este capacitatea companiei de a-și găsi efectiv serviciul datoriile sale. La urma urmei, modul în care structura datoriilor are un impact important asupra finanțelor companiei. Rata de acoperire a datoriilor este un instrument util pentru determinarea modului în care afacerea își gestionează plățile. Luați pur și simplu venituri nete din exploatare și împărțiți prin serviciul datoriei totale (dobânzi plus plăți principale pentru perioadă). Orice sub "1" indică un flux de numerar negativ, care este, de obicei, un semnal de avertizare cu privire la posibilele probleme viitoare. Stabilește P & G

Să vedem o companie de produse de larg consum, Procter & Gamble (NYSE: PG

PGProcter & Gamble Co86. 6 ), ale cărui numeroase mărci includ Tide, Oral-B și Bounty. Începând cu data de 22 octombrie 2013, firma oferă un raport P / E mai atractiv decât doi dintre principalii săi concurenți, Colgate-Palmolive (NYSE: CL CLColgate-Palmolive Co70.25 + 0. 14% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Kimberly-Clark (NYSE: KMB KMBKimberly-Clark Corp109. ). La puțin peste 20 de ani, este greu să-i numesc pe P & G o "fură". "Totuși, cifra este în concordanță cu multe alte jetoane albastre. Numărul de fluxuri de numerar ușor mai ridicate al P & G este un motiv de îngrijorare, deși este cu siguranță în același parc de golf ca și celelalte două firme. Este de remarcat, de asemenea, că compania este proiectată să ofere un randament mai mare de dividende decât Colgate-Palmolive, ceea ce înseamnă că mai mult din lichiditățile P & G sunt returnate investitorilor, ceea ce duce la un nivel relativ redus al raportului preț-liber. Un alt factor în favoarea Procter & Gamble îl reprezintă nivelul scăzut al datoriilor pe termen lung. Deși împrumutul prea mic poate împiedica în anumite cazuri o companie, menținerea unei sarcini modeste a datoriei va ajuta compania să-și mențină mai mult din veniturile din exploatare înainte. Pe baza acestor informații, consensul dintre analiștii în domeniul valorilor mobiliare sa aplecat ușor spre partea de "cumpărare" a spectrului.

O privire la Procter & Gamble și la doi dintre concurenții săi din categoria capse de consum, Colgate-Palmolive și Kimberly-Clark, la 22 octombrie 2013.

Procter & Gamble

Colgate -Palmolivă

Kimberly-Clark

Rata de creștere EPS de 5 ani

2. 54	10. 02	1. 58
raport P / E	20. 44	26. 02	21. 04
Raportul fluxului de numerar "preț-liber"	49. 76	41. 26	44. 07
Randament dividend	3. 05	2. 18	3. 28
Raportul dintre datoriile pe acțiuni	28. 08	328. 67	135. 74
Imobilele	Bineînțeles, declarațiile financiare dezvăluie doar o parte din povestea unei companii. Nu vă pot spune dacă compania are un avantaj competitiv durabil într-o anumită zonă sau dacă este pe punctul de a dezvălui o nouă tehnologie de schimbare a jocului (gândiți-vă cum sa schimbat introducerea iPhone-ului). 25 + 1. 01%	Creat cu Highstock 4. 2. 6	) valoare în clipi de ochi).

Investitorii care doresc să găsească un stoc bun ar trebui să petreacă la fel de mult timp pentru a citi știrile despre companii, pe măsură ce se uită la documentele de reglementare. Ce face compania să câștige cota de piață? Cât de receptiv este la schimbarea nevoilor clienților? Cum este poziționată pentru viitoarele cicluri de afaceri?

Una dintre caracteristicile P & G și segmentul de consumatori în ansamblu este reputația de a fi o industrie "defensivă". Aceasta înseamnă că acesta tinde să fie relativ sigur în timpul crizelor economice datorate cererii consistente de produse de uz casnic. Cu toate acestea, acesta are și un potențial de creștere mai redus atunci când economia se extinde. Echipa de conducere a companiei joacă un rol important în modelarea viitorului organizației. Știind cine sunt jucătorii-cheie și care este viziunea lor poate fi valoros. Piața a avut o reacție instantanee, de exemplu, când P & G a anunțat că își aduce înapoi un CEO unic, AG Lafley, în data de 24 mai 2013. Executivul, care a condus compania în piețele emergente din Asia și America Latină și a investit în noi produse cu marjă mare în timpul mandatului său inițial, poartă o reputație pentru inovația pe care investitorii doreau în mod clar.Până la sfârșitul tranzacționării în ziua anunțului, acțiunile au crescut cu 4%. Linia de fund Companiile Blue chip primesc mai multă atenție decât alte companii, așa că este greu să găsești una extrem de subevaluată. Dar făcând puțină temă vă va ajuta să identificați stocuri la prețuri avantajoase, care vor oferi o creștere constantă și pace a minții pe o perioadă lungă de timp.