Există oportunități de arbitraj atunci când prețurile unor active similare sunt stabilite la niveluri diferite. Această oportunitate permite unui investitor să obțină un profit cu risc zero și fonduri limitate prin vânzarea pur și simplu a activului pe piața excesivă și prin cumpărarea simultană a acestuia pe piața mai ieftină.

Această cumpărare și vânzare a activului va determina creșterea prețului activului mai ieftin și scăderea prețului activului. Acest proces va continua până când prețul activului va fi egal pe ambele piețe.

AD:

Realizarea acestui echilibru prin cumpărare și vânzare este menționată drept legea unui preț . Această lege poate părea că a fost încălcată uneori, dar de obicei acest lucru nu se întâmplă de obicei odată ce implicați costurile de finanțare sau de livrare asociate diferitelor piețe.

• De exemplu, la bursă Un IBN se tranzacționează la 25 USD, iar la bursa IBN se tranzacționează la 30 de dolari. Dacă cumpărați IBN pe bursa A și o vândați simultan pe bursa B, puteți să vă înregistrați un profit de 5 USD fără niciun risc sau cheltuieli de numerar.
• Pe măsură ce oamenii continuă să cumpere pe bursa A, prețul IBN va crește, iar vânzarea IBN la bursa B va forța prețul până la atingerea echilibrului. Acesta este modul în care arbitrajul funcționează pentru a face piața eficientă.

Informații suplimentare despre arbitraj și teoriile sale:

Teoretic, numărul mare de participanți pe piață, combinat cu mecanismele de stabilire a prețurilor în timp real, elimină oportunitatea de a genera profituri fără riscuri.

• Aceasta conduce la o întrebare importantă: Dacă nu există oportunități de arbitraj (adică oportunități de a obține un profit fără riscuri), de ce supraviețuiește industria? Unul dintre motive este faptul că investitorii individuali pot avea opinii diferite cu privire la modul în care, de ce și în ce măsură prețurile de pe piață sunt în afara kilter. De asemenea, investitorii sunt reticenți în a crede că nu există oportunități de arbitraj, astfel că aceștia petrec mult timp urmărind mișcările de preț, eliminând inconsecvențele și tranzacționând pe cele pe care le percep să le existe. Procesul în sine asigură că orice posibilitate de arbitraj posibil va fi descoperită și eliminată rapid. Dacă investitorii credeau că nu există oportunități de arbitraj și nu mai erau vigilenți în ceea ce privește identificarea și exploatarea diferențelor de prețuri, lipsa unei supravegheri continue ar putea conduce, în sine, la oportunități de arbitraj. Cu alte cuvinte, neîncrederea în lipsa oportunităților de arbitraj este necesară pentru a menține legitimitate ca principiu.
• Piețele relativ eficiente nu au oportunități de arbitraj, iar participanții pe piață le elimină rapid. Oportunitatea poate să apară, dar numai prin șansă și ar fi considerată o întoarcere anormală