a:

Fondurile pentru data-țintă nu sunt eficiente din punct de vedere fiscal, iar distribuția dividendelor și orice câștiguri de capital înregistrate la vânzarea de acțiuni ale fondurilor sunt, în mod obișnuit, supuse impozitelor federale și de stat. Cu toate acestea, câștigurile obținute dintr-un fond cu date obiective ținute într-un cont fiscal eficient, cum ar fi un cont de pensionare individual (IRA) sau 401 (k), nu sunt supuse impozitelor până la retragerea fondurilor.

Fonduri target date

Fondurile de tip "target-date" sunt ca orice alte fonduri mutuale, cu excepția faptului că își schimbă profilul de alocare, pe măsură ce investitorul se apropie de data de pensionare dorită. Fondurile de tip "target-date" dedică, de obicei, majoritatea portofoliilor lor unor active riscante, cum ar fi acțiunile, cu mult înainte de data țintă. Cu toate acestea, odată cu trecerea timpului, aceste fonduri realochează din ce în ce mai mult fondurile lor către active sigure, cum ar fi obligațiunile și hârtia comercială, care au o volatilitate mai mică și un risc mai mic. În cazul în care acțiunile din fondurile pentru date-țintă sunt deținute într-un cont de brokeraj regulat fără avantaje fiscale, orice venituri din investiții și câștigurile de capital sunt imediat supuse impozitelor federale și de stat.

Dacă un investitor este preocupat de eficiența fiscală și dorește să mențină acțiuni ale fondurilor mutuale în contul său regulat de brokeraj, el poate încă să obțină o eficiență fiscală cu fonduri mutuale de obligațiuni municipale. Deși fondurile de obligațiuni muni nu reprezintă fonduri pentru date-țintă, veniturile lor din investiții nu sunt, în mod obișnuit, supuse impozitelor federale de impozitare și pot fi scutite parțial sau total de impozitele de stat și locale. Fondurile mutuale Muni trebuie să aibă majoritatea activelor lor investite în obligațiuni muni pentru a avea statutul de scutire de impozit pe veniturile din investiții din obligațiunile municipale.