Acționând profesional și etic, ați crede că ar fi principiul principal prin care majoritatea managerilor de active, de fapt majoritatea oamenilor în general, se străduiesc să atingă și clienții așteaptă. Dar din când în când, scandal după scandal, se pare că mulți profesioniști au eșuat. Este prea adesea faptul că principalele principii de operare și etică sunt aruncate în ușă, în timp ce managerii încearcă să facă un picior pe piață sau să bată următorul tip.

Scandalul Enron este exemplar al unei lipse de etică care guvernează funcționarea companiei. Pentru oricine a auzit audiția sau a citit rapoartele despre comercianții care râdeau de modul în care au provocat întreruperea rutei în California, este evident că profesionalismul și etica nu au fost îndoctrinate în cultura acestei companii. Un alt scandal înalt a fost programul Ponzi, condus de Bernie Madoff, care a furat milioane de dolari. El a împiedicat în mod egal clienții noștri, a șterge multe conturi de pensionare și ouă de cuiburi și a devenit un exemplu evident de lipsă de integritate și profesionalism.

Mulți profesioniști din domeniul afacerilor se înspăimânta atunci când vorbirile se îndreaptă spre etică, temându-se că vor pierde un avantaj competitiv. Nu este cazul. Etica comportamentului înseamnă efectuarea de due diligence, efectuarea de evaluări și elaborarea de concluzii bazate pe cercetare și permițând munca grea, inteligența și cunoașterea să fie forța motrice spre gestionarea activelor unui client. Pentru a ajuta managerii să înțeleagă cerințele privind comportamentul etic și profesional, câteva instrucțiuni de bază au fost elaborate de Institutul CFA, o organizație profesională pentru managerii de active și analiști.

Orientările etice și profesionale

A face ceea ce este corect este probabil cel mai simplu mod de a descrie acțiunea etică, dar pentru că fiecare are o înțelegere diferită a "ceea ce este drept", oferim câteva orientări pentru a clarifica modalitățile adecvate de a acționa și de a conduce afaceri.

1. Comportamentul etic : În primul rând, managerii ar trebui să gestioneze activele clienților și să ia decizii de investiții cu "integritate, competență, diligență, respect și etică", potrivit Institutului CFA. Interesele clientului ar trebui să fie întotdeauna plasate deasupra managerului și toate deciziile de investiții ar trebui să fie luate cu "o atenție rezonabilă. "Acționând din punct de vedere etic este, de asemenea, utilizarea judecății sănătoase și menținerea competenței profesionale. Pentru a atinge scopul final al piețelor de capital în beneficiul societății, managerii trebuie să reflecteze asupra acțiunilor lor și asupra impactului acestora asupra societății în ansamblu.
2. Profesionalism : Managerii ar trebui să respecte trei reguli de bază pentru a asigura un comportament profesional. În primul rând, trebuie să aibă cunoștință de legea sau regulamentele din regiunea în care operează și nu trebuie să încalce legea sau să ajute la orice încălcare.Un exemplu comun de încălcare a legii este săvârșirea unor fraude, cum ar fi schemele piramidale. În al doilea rând, managerii trebuie să rămână obiectivi și independenți atunci când iau toate deciziile, iar acele decizii trebuie întotdeauna să fie făcute în beneficiul clientului. În al treilea rând, managerii nu pot să-și denatureze abilitățile, performanțele sau procesele.
3. Piețele de capital : Efectuarea de decizii de investiții și acționarea în baza unor informații materiale necunoscute sau denaturarea intenționată și intenționată a prețurilor de piață reprezintă acțiuni care vor distruge integritatea piețelor de capital. Aceste acțiuni ar trebui evitate și managerii ar trebui să încurajeze colegii să le evite și ei.
4. Clienți : relația clientului trebuie să fie ținută pe cel mai înalt suport. Aceasta înseamnă că managerii ar trebui să acționeze în beneficiul clientului. Aceste activități ar trebui să includă asigurarea faptului că investiția este adecvată nevoilor clientului, luând decizii de investiții sănătoase bazate pe procesul investițional declarat, furnizând date de performanță complet neschimbate și exacte și menținând confidențialitatea strictă. Un exemplu care este larg răspândit în întreaga industrie este în ceea ce privește performanța. Managerii ar putea dori să afișeze doar o parte din istoricul unui produs, mai degrabă decât pentru istoricul complet al performanței. Această acțiune reprezintă o interpretare greșită a performanței complete a produsului, iar această acțiune a perioadelor de performanță pentru alegerea cireșelor este neetică. Neacționarea în beneficiul clientului încalcă sensul real al profesionalismului. Una dintre cele mai mari încălcări pe care managerii le poate face este să își pună interesele în fața clienților. De exemplu, un client ar trebui să aibă prioritate în deciziile de investiții, iar un manager nu ar trebui să conducă niciodată conturile client în cont propriu în beneficiul propriului său.
5. Conflicte de interese : Actuala (sau apariția) conflictelor de interese trebuie evitată cu orice preț. Managerii trebuie să dezvăluie în întregime orice problemă care ar putea interfera cu capacitatea lor de a gestiona în totalitate, în mod independent și obiectiv obiectivele clientului. Aceasta este o zonă care are o mulțime de ambiguități și, ca atare, managerii ar trebui să greșească întotdeauna din partea prudenței și să dezvăluie mai degrabă decât mai puțin. Conflictele potențiale pot include taxe primite de la o altă firmă, avantaje acordate pentru trimiteri sau compensații plătite unei alte părți în schimbul suportului pentru produse.

Linia de fund

Acționând într-o manieră etică și profesională este linia de bază de la care toți managerii trebuie să se apropie de afacerea lor și să-și servească clienții. Chiar dacă legile și regulamentele nu reușesc să restricționeze comportamentele care pot fi interpretate ca neetice, managerii ar trebui să se mențină la un standard mai înalt. Ținând cont de aceste linii directoare, managerii vor fi recompensați atunci când clienții le vor căuta din cauza profesionalismului și a eticii lor sănătoase.