În timpul unei dezbateri recente, Donald Trump, mogulul imobiliar, a devenit candidatul la președinție și a spus că atunci când a cerut favoruri din partea candidaților sau a funcționarilor cărora le-a făcut contribuții, sute la suta din timp ". Desigur, acest tip de tranzactionare a calului quid pro quo este foarte putin limitat la functionarii publici. (Vezi si: Banii si Politica.) Corporatiile, firmele de administrare a investitiilor si alte organizatii s-au cunoscut acționa pe baza preferințelor sau a cadourilor primite. Luați, de exemplu, exemplul unui manager de active care își direcționează meseriile către o companie care îl duce la un joc cu bile - chiar dacă acea companie nu ar putea oferi cele mai ieftine meserii sau cea mai buna executie.Parisorul, in acest caz, este clientul care plateste mai mult pentru tranzactii decat ar avea altfel, cumpara titluri de valoare pentru un pret umflat sau vinde o garantie pentru un pret prea mic

-1 ->

Industria serviciilor financiare a intrat într-un mod de împrăștiere pentru a reduce eventualele conflicte de interese reale sau aparente sau cazuri de improprietaritate - deoarece știe că managerul de active ar trebui să fie doar clientul său. Și Institutul CFA, o organizație de comerț cu servicii financiare bine apreciate, la care aparțin mai mulți administratori de active, a elaborat o listă de linii directoare, printre care:

Loialitate față de clienți

1. Un anager ar trebui să pună întotdeauna pe primul loc interesul clientului: Atunci când iau decizii de investiții și efectuează alte tranzacții, managerii de active trebuie să țină cont de cele mai bune interese ale clientului și să le amâne în fiecare instanță. În cazul în care acțiunile într-o ofertă publică inițială caldă (IPO) sunt oferite unui manager, acesta ar trebui să aloce acele acțiuni clientului înainte de a acționa în nume propriu. Dacă prețul unei acțiuni scade, un manager ar trebui să execute tranzacții pentru client înainte de a cumpăra sau de a-și retrage acțiunile. Deoarece interesul superior al clientului este esențial, managerii ar trebui să stabilească proceduri clare care să descrie toate problemele care ar putea apărea, stabilind coduri de conduită și fără a lăsa ambiguități.

2. Respectarea confidențialității c : Managerii devin deseori informați cu privire la informațiile confidențiale. Când o fac, trebuie să se asigure că toate aceste informații și comunicările relevante sunt ținute cu cea mai mare încredere. Această regulă se referă atât la comunicări verbale, cât și la cele scrise, precum și la modul în care sunt colectate, stocate, protejate și utilizate informațiile.

3. Conflicte de interese: Managerii de active ar trebui să stabilească politici privind cadouri, fără a lăsa loc de conflict de interese sau alți factori care ar putea "afecta independența, obiectivitatea sau loialitatea față de clienți."Multe firme au deja reguli limita valorii dolarului cadourilor (inclusiv cele care iau forma de divertisment sau de călătorie), precum și orientări care acoperă dezvăluirea. Nevoia de astfel de limite și îndrumări este evidentă: dacă manageri acceptă cadouri elaborate, ieșiri sau junkets, aceștia pot fi tentați să dea interesele dăruirii cadoului în fața clientului.

Linia de fund

Atât de greu ar fi să reziste tentațiilor prezentate de cadouri scumpe, ieșiri sau junkets, prima responsabilitate a managerului este întotdeauna în interesul clientului. Informațiile confidențiale trebuie să rămână astfel, iar conflictele de interese care ar putea compromite capacitatea managerului de a lua cele mai bune decizii în numele clienților trebuie să fie evitate cu orice preț.