Fondurile moderate de alocare sunt un vehicul popular de investiții expunere atât la creștere, cât și la valoare. Investitorii care caută o diversificare a alocării activelor pot considera că aceste fonduri sunt atractive, deoarece ele ajung la un echilibru între aprecierea capitalului pe termen lung și conservarea capitalului. În plus, prin furnizarea de venit prin acțiuni cu plata dividendelor și instrumente cu venit fix, aceste investiții au de obicei o volatilitate mult mai mică decât strategiile de creștere pură. Există sute de fonduri mutuale care se încadrează în această valoare amestecată și în categoria de creștere. În timp ce multe dintre aceste fonduri au profiluri similare, câteva se remarcă pentru longevitatea lor și consecvența randamentelor. Cele mai bune fonduri din acest grup oferă, de asemenea, rate scăzute de cheltuieli, echipe de management al calității și cifra de afaceri limitată a activelor. Următoarea este o analiză a două fonduri atractive din această categorie care au înregistrări de lungă durată, de succes.

(VGSTX)

Vanguard STAR Investor Shares ("VGSTX") face parte din categoria de alocare moderată a familiei fondului Vanguard. Fondul a început să se tranzacționeze pe 29 martie 1985 și a obținut un rating de patru stele de la Morningstar pe perioade de timp de trei, cinci și zece ani. VGSTX este structurat ca un fond de fonduri, ceea ce înseamnă că investește în alte fonduri mutuale Vanguard. Acesta caută o abordare diversificată a investițiilor și alocă între 60 și 70% din activele sale fondurilor mutuale care investesc în acțiuni, 20-30% din activele sale către fondurile care investesc în obligațiuni și între 10 și 20% fondurilor care investesc în scurt -term, instrumente cu venit fix. VGSTX are o investiție inițială minimă necesară de 1 000 de dolari și o rată a cheltuielilor nete de 0,34% față de investiția sa în alte fonduri. Fondul a generat venituri peste medie în mai multe orizonturi de timp. Începând cu data de 29 martie 2016, randamentul investitorilor pe trei ani sa clasat pe locul 27 printre cele mai bune 861 de fonduri clasate pe această perioadă, în timp ce acesta a ocupat locul 25 pe o perioadă de cinci ani din cele 745 de fonduri incluse ca și colegii săi. Veniturile fondului de 10 ani au ocupat locul 22 printre cele 500 de fonduri din categoria sa. VGSTX a fost evaluat de Morningstar ca având un risc mediu pentru categoria sa pe orizonturi de timp de trei, cinci și zece ani. VGSTX este administrat de William Coleman, care sa alăturat echipei Vanguard în 2006 și a început să gestioneze fondul în 2013. Deoarece fondul alocă activele sale altor fonduri mutuale Vanguard, investitorii primesc beneficiile diversificării riscului în rândul mai multor manageri cu strategii diferite.

Fondul Fidelitate Echilibrat (FBALX)

Fondul Fidelitate Echilibrat ("FBALX") se află în categoria de alocare moderată a familiei fondului Fidelity. Fondul a primit un rating Morningstar de cinci stele pe un orizont de timp de trei ani și un rating de patru stele pe perioade de cinci și 10 ani.Strategia sa este de a viza veniturile și câștigurile de capital în timp ce se iau riscuri moderate. FBALX investește aproximativ 60% din activele sale în acțiuni, iar restul în titluri cu venit fix, inclusiv titluri de valoare cu randament ridicat. Fondul alocă cel puțin 25% din totalul activelor tranșelor de senior de titluri cu venit fix, inclusiv acțiunile preferențiale. FBALX, care a început să tranzacționeze pe 6 noiembrie 1986, are o rată anuală de cheltuieli de 0,5% și o investiție minimă necesară de $ 2, 500. Ca și VGSTX, a avut o performanță extrem de bună pe mai multe intervale de timp relativ la grupul său . Începând cu data de 29 martie 2016, randamentul fondului pe trei ani sa clasat pe locul șase printre cele mai bune 861 de fonduri clasate pe această perioadă. Performanța sa de cinci ani a fost clasată pe locul nouă printre cele 745 de fonduri din categoria sa. Fondul a obținut cea mai mare valoare de zece ani a celor zece zece fonduri clasate în categoria sa. Tobias Welo a fost directorul principal al fondului din 14 noiembrie 2011.

Comparând VGSTX și FBALX

Ca cele mai multe investiții în index, fondurile moderate de alocare sunt ideale pentru investitorii pe termen lung, cumpărați și dețin. Fondurile de alocare moderate permit investitorilor să profite de avantaje atât din punct de vedere al creșterii, cât și al investițiilor valoroase, fără a avea nevoie de cicluri de afaceri în timp. Atât VGSTX cât și FBALX sunt oportunități atractive în această categorie și au puncte forte diferite. Deoarece VGSTX este un fond de fonduri, investitorii beneficiază de diversificare din diferite stiluri de management, pe care FBALX nu le oferă. În plus, VGSTX are taxe mai mici decât FBALX. Cu toate acestea, FBALX a avut performanțe ușor mai bune decât VGSTX atât pe intervalele intermediare cât și pe cele mai lungi. Cele două fonduri au strategii de alocare similare, ceea ce face o decizie între ele un apel foarte apropiat.