Opțiunile de economisire a investițiilor sunt în continuă creștere, totuși fiecare vehicul de investiții poate fi ușor clasificat în funcție de trei caracteristici fundamentale: siguranță, venituri și creștere economică.

Aceste opțiuni corespund, de asemenea, tipurilor de obiective ale investitorilor. În timp ce un investitor poate avea mai mult decât unul dintre aceste obiective, succesul unei astfel de tranzacții este în detrimentul altora. Să examinăm aceste trei tipuri de obiective, investițiile utilizate pentru a le atinge și modalitățile prin care investitorii le pot integra într-o strategie.

Siguranța

Poate că există adevărul în axiom că nu există nici o investiție complet sigură și sigură. Cu toate acestea, putem obține o siguranță maximă pentru fondurile noastre de investiții prin achiziționarea de titluri emise de stat în sisteme economice stabile sau prin achiziționarea de obligațiuni corporative emise de companiile de top ale economiei. Astfel de titluri sunt, fără îndoială, cele mai bune mijloace de menținere a principalului, în timp ce primesc o rată specifică de rentabilitate.

Cele mai sigure investiții se găsesc de obicei pe piața monetară. În scopul creșterii riscului, aceste valori mobiliare includ: facturile de trezorerie, certificatele de depozit (CD), hârtia comercială sau buletinele de acceptare a bancilor sau pe piața veniturilor fixe (obligațiuni) sub formă de municipale și altele obligațiuni guvernamentale și obligațiuni corporative. Pe măsură ce cresc riscul, aceste titluri cresc și potențialul de randament.

Există o gamă enormă de risc relativ pe piața obligațiunilor. La un capăt sunt obligațiunile guvernamentale și de înaltă calitate, care sunt considerate ca fiind unele dintre cele mai sigure investiții în jurul valorii. La celălalt capăt sunt obligațiuni junk, care au un grad de investiție mai scăzut și pot avea mai mult risc decât unele dintre stocurile mai speculative. Cu alte cuvinte, obligațiunile corporative nu sunt întotdeauna sigure, deși majoritatea instrumentelor de pe piața monetară pot fi considerate foarte sigure.

Venituri

Cele mai sigure investiții sunt și ele cele care au cea mai mică rată de rentabilitate sau randament. Investitorii trebuie să sacrifice în mod inevitabil un grad de siguranță dacă doresc să își sporească randamentele. Pe măsură ce randamentul crește, siguranța se reduce, în general, și invers.

Pentru a-și crește rata rentabilității investițiilor și pentru a-și asuma riscuri mai mari decât cele ale instrumentelor pieței monetare sau ale obligațiunilor guvernamentale, investitorii pot alege să cumpere obligațiuni corporative sau acțiuni preferențiale cu ratinguri de investiții mai mici. Titlurile de rating de gradul A sau AA sunt ușor mai riscante decât obligațiunile AAA, dar, în general, oferă și un randament mai ridicat al veniturilor decât obligațiunile AAA. În mod similar, se poate considera că obligațiunile cu rating BBB prezintă un risc mediu, dar oferă un venit mai mic potențial decât obligațiunile junk, care oferă cele mai mari randamente potențiale de obligațiuni disponibile, dar cu cel mai mare risc posibil. Legăturile nedorite sunt cele mai susceptibile de a fi implicite.

Majoritatea investitorilor, chiar și cei mai conservați, doresc un anumit nivel de generare a veniturilor în portofoliile lor, chiar dacă este doar pentru a ține pasul cu rata inflației a economiei. Dar maximizarea randamentului veniturilor poate fi un principiu general pentru un portofoliu, în special pentru persoanele care solicită o sumă fixă ​​din portofoliul lor în fiecare lună. O persoană pensionată care solicită o anumită sumă de bani în fiecare lună este bine deservită prin păstrarea unor active rezonabile care oferă fonduri în plus față de alte active generatoare de venituri, cum ar fi planurile de pensii.

Creșterea capitalului

Această discuție sa referit până acum numai la siguranță și rentabilitate ca obiective de investiție și nu a luat în considerare potențialul altor active de a oferi o rată a rentabilității dintr-o creștere a valorii, un câștig de capital.

Câștigurile de capital sunt complet diferite de randament în sensul că acestea sunt realizate numai atunci când garanția este vândută la un preț mai mare decât prețul la care a fost inițial achiziționată. Vânzarea la un preț mai mic este considerată o pierdere de capital. Prin urmare, investitorii care caută câștiguri de capital nu sunt probabil cei care au nevoie de o sursă fixă ​​și continuă de investiții care revine din portofoliul lor, ci mai degrabă cei care caută o creștere pe termen lung.

Creșterea capitalului este asociată cel mai mult cu achiziționarea de acțiuni comune, în special cu valori mobiliare, care oferă randamente scăzute, dar oferă oportunități considerabile de creștere a valorii. Din acest motiv, acțiunile comune se situează, în general, printre cele mai speculative investiții, deoarece întoarcerea lor depinde de ce se va întâmpla într-un viitor imprevizibil. În schimb, stocurile de cipuri albastre pot oferi cele mai bune din toate lumile, având o siguranță rezonabilă, un venit modest și un potențial de creștere a capitalului generat de creșterea pe termen lung a veniturilor corporative și a câștigurilor pe măsură ce compania se maturizează. Stocul comun este rareori capabil să asigure siguranța aproape generată și generarea veniturilor din obligațiunile guvernamentale.

De asemenea, este important de menționat că câștigurile de capital oferă avantaje fiscale potențiale în virtutea ratei lor mai mici de impozitare în majoritatea jurisdicțiilor. Fondurile obținute prin ofertele comune de acțiuni, de exemplu, sunt adesea orientate spre planurile de creștere a companiilor mici, proces extrem de important pentru creșterea economiei globale. Pentru a încuraja investițiile în aceste domenii, guvernele aleg să impoziteze câștigurile de capital cu o rată mai mică decât veniturile. Astfel de sisteme servesc la încurajarea antreprenoriatului și înființarea de noi întreprinderi care să contribuie la creșterea economiei.

Obiective secundare

Minimizarea impozitului: Investitorul poate investi anumite investiții pentru a adopta minimizarea impozitului ca parte a strategiei sale de investiții. Un administrator executiv foarte plătit, de exemplu, ar putea dori să caute investiții cu tratament fiscal favorabil pentru a diminua sarcina fiscală globală. Contribuția la un IRA sau la un alt plan de pensionare protejat de taxe, cum ar fi 401 (k), poate fi o strategie eficientă de minimizare a impozitelor.

Gradul de tranzacționare / lichiditatea: Multe dintre investițiile pe care le-am discutat sunt relativ nelichide, ceea ce înseamnă că nu pot fi vândute imediat și ușor convertite în numerar. Atingerea unui grad de lichiditate necesită totuși sacrificarea unui anumit nivel de venit sau potențial pentru câștigurile de capital.

Actiunile comune sunt adesea considerate cele mai lichide investitii, deoarece de obicei se pot vinde intr-o zi sau doua din decizia de a vinde. Obligațiunile pot fi, de asemenea, destul de comercializate, dar unele obligațiuni sunt extrem de nelichide sau necomerciale, având un termen fix. În mod similar, instrumentele pieței monetare pot fi rambursabile numai la data exactă la care se încheie termenul fix. Dacă un investitor caută lichidități, activele pe piața monetară și obligațiunile necomercializabile nu sunt susceptibile de a fi deținute în portofoliul său.

Linia de fund

Din nou, avantajele unei investiții vin adesea în detrimentul beneficiilor unui alt. Dacă un investitor dorește o creștere, de exemplu, el sau ea trebuie să sacrifice adesea venituri și siguranță. Prin urmare, majoritatea portofoliilor vor fi ghidate de un obiectiv preeminent, toate celelalte obiective potențiale ocupând o pondere mai puțin semnificativă în schema globală.

Alegerea unui singur obiectiv strategic și atribuirea ponderilor tuturor celorlalte posibile obiective este un proces care depinde de factori cum ar fi temperamentul investitorului, stadiul său de viață, starea civilă sau situația familială. Fiecare investitor poate determina un mix adecvat de oportunități de investiții. Dar trebuie să vă petreceți timpul și efortul potrivit pentru găsirea, studiul și stabilirea oportunităților care corespund obiectivelor dvs.