Pârghia în tranzacționare se referă doar la capacitatea de a mări marimea comerțului sau a investiției prin utilizarea unui credit de la un broker. Când tranzacționați utilizând levier, sunteți în mod efectiv împrumutat de la brokerul dvs., în timp ce fondurile din contul dvs. funcționează ca garanție. Această garanție este denumită marjă.
Cantitatea de pârghie disponibilă se bazează pe cerința de marjă a brokerului. Cerința privind marja este de obicei prezentată ca procent, în timp ce efectul de levier este exprimat ca raport. De exemplu, un broker ar putea solicita un nivel minim al marjei de 2%. Aceasta înseamnă că clientul trebuie să dețină în numerar cel puțin 2% din valoarea totală a unui anumit comerț înainte de deschiderea poziției. O cerință de marjă de 2% este echivalentă cu un raport de leverage de 50: 1. În termeni practici, utilizarea unui efect de levier de 50: 1, având un cont de $ 1 000 în contul dvs., vă va permite să tranzacționați un instrument financiar de până la 50 000 USD. La un efect de levier de 50: 1, o pierdere de 2% din instrumentul tranzacționat elimină complet un cont cu efect de levier. În schimb, un câștig de 2% dublează contul.
Leverage by Market and Instrument
Leverage-ul disponibil diferă substanțial în funcție de piața pe care o tranzacționați și de țara în care vă aflați. De exemplu, gradul de îndatorare disponibil pentru stocurile de tranzacționare este relativ scăzut. În Statele Unite, investitorii au de obicei acces la pârghie de 2: 1 pentru tranzacționarea acțiunilor, un nivel al marjei de 50%.
Piața futures oferă grade mult mai mari de îndatorare, cum ar fi 25: 1 sau 30: 1, în funcție de contractul tranzacționat.
Leverage-ul disponibil pe piața valutară este mai mare la 50: 1 în S.U.A. și la 400: 1 oferit de brokeri pe plan internațional.
Pârghie în tranzacționarea în valută
Disponibilitatea ridicată a pârghiilor, împreună cu un echilibru minim relativ scăzut pentru deschiderea unui cont, au contribuit la atragerea pieței valutare pentru comercianții cu amănuntul. Cu toate acestea, utilizarea excesivă a efectului de levier este adesea și corect citată drept motivul principal pentru care comercianții își dau afară conturile.
Pericolul ca pârghiile extreme să reprezinte investitorii a fost recunoscut și a acționat de către organismele de reglementare din S.U.A., care au creat restricții privind valoarea leverage-ului disponibil în tranzacționarea în valută. În luna august 2010, comisia de tranzacționare a contractelor futures de mărfuri (CFTC) a emis reguli finale pentru tranzacțiile valutare cu amănuntul, limitând ponderea disponibilă pentru comercianții valutari cu amănuntul la 50: 1 pe perechi importante de valută și 20: 1 pentru toate celelalte.
Începând cu 2013, brokerii din afara S.U.A. Continuă să ofere o pârghie de 400: 1 și mai mare.
Exemple de tranzacții pe piața Forex
În primul nostru exemplu, vom presupune utilizarea leverage-ului 100: 1.
În acest caz, pentru a tranzacționa un lot standard de $ 100K, va trebui să aveți o marjă de $ 1K în contul dvs. Dacă, de exemplu, faceți un comerț pentru a cumpăra 1 lot standard de USD / CAD la 1.0310 și prețul va crește cu 1% (103 pips) până la 1. 0413, veți vedea o creștere de 100% a contului. În schimb, o scădere de 1% cu un lot standard de 100K ar determina o pierdere de 100% în contul dvs.
În continuare, să presupunem că tranzacționați cu un efect de levier 50: 1 și un lot standard de 100.000 $. Acest lucru ar necesita o marjă de 2K $ (2% din 100K).
În acest caz, dacă cumpărați un lot standard de USD / CAD la 1. 0310 și prețul va crește cu 1% până la 1. 0413, veți vedea o creștere de 50% a contului dvs., în timp ce o scădere cu 1% lotul standard 100K ar fi egal cu o pierdere de 50% în contul dvs.
Luați în considerare faptul că mișcările de 1% nu sunt neobișnuite și se pot întâmpla chiar în câteva minute, mai ales după eliberările economice majore. S-ar putea să dureze doar una sau două tranzacții pierdute utilizând levierul descris în exemplele de mai sus pentru a șterge un cont. În timp ce este interesant să vă distrați posibilitatea creșterii cu 50% sau 100% a contului dvs. într-o singură tranzacție, șansele de succes în timp, utilizând acest grad de pârghie, sunt extrem de subțiri. Comercianții profesioniști de succes suferă adesea o serie de tranzacții pierdute, dar pot continua tranzacționarea, deoarece sunt capitalizate corespunzător și nu sunt suprasolicitate.
Să presupunem acum o pârghie mai mică de 5: 1. Pentru a tranzacționa un lot standard de 100.000 de dolari la acest efect de levier ar necesita o marjă de $ 20K. O mișcare negativă de 1% pe piață în acest caz ar determina o pierdere mult mai ușor de administrat de 5%.
Din fericire, micro-loturile permit comercianților să utilizeze niveluri de pârghie mai mici, cum ar fi 5: 1, cu conturi mai mici. Un micro lot este echivalent cu un contract pentru 1 000 de unități din moneda de bază. Micro-loturile permit flexibilitate și creează o bună oportunitate pentru comercianții începători sau comercianții începând cu soldurile conturilor mai mici pentru a tranzacționa cu pârghii mai mici.
Apeluri de marjă
Când intri într-o tranzacție, brokerul tău va ține evidența valorii activului net al contului (NAV). În cazul în care piața se deplasează împotriva dvs. și valoarea contului dvs. scade sub marja minimă de întreținere, este posibil să primiți un apel în marjă. Într-un astfel de caz, puteți primi o solicitare de a adăuga fonduri în contul dvs., sau pozițiile dvs. ar putea fi doar aplatizate automat de către broker pentru a preveni alte pierderi.
Utilizarea efectului de pârghie și a managementului banilor
Folosirea efectului de levier extrem este fundamental antithetic față de înțelepciunea convențională privind gestionarea banilor în tranzacționare.
Printre principiile acceptate pe scară largă în ceea ce privește gestionarea banilor se numără păstrarea nivelului de pârghie scăzut, utilizarea opririlor și niciodată risipirea a mai mult de 1-2% din contul dvs. pentru orice tranzacție.
Linia de fund
Datele dezvăluite de cele mai mari brokeri de schimb valutar, ca parte a legislației privind reforma financiară Dodd-Frank, au arătat că majoritatea clienților cu amănuntul pierd comerțul cu bani. O cauză substanțială, dacă nu principală, este utilizarea necorespunzătoare a efectului de levier.
Cu toate acestea, efectul de levier are avantaje cheie, oferind comerciantului o mai mare flexibilitate și eficiență a capitalului. Absența comisioanelor, a spread-urilor și a efectului de levier disponibil sunt, cu siguranță, benefice pentru comercianții valutari activi, creând oportunități de tranzacționare care nu sunt disponibile pe alte piețe.

AD: