Într-o perioadă cu rate scăzute ale dobânzii, fondurile de investiții imobiliare (REIT) - un portofoliu de proprietăți securitizate - oferă un potențial de venit mare al imobilului, combinat cu lichiditatea stocurilor. Un fond de tranzacționare pe bază de burse imobiliare (ETF), care deține coșuri ale acestor valori mobiliare, oferă o modalitate deosebit de lichidă și ieftină de a investi în clasa de active imobiliare.

Cu REIT, investitorii cumpără acțiuni și primesc dividende plătite, obținând un profit total bazat numai pe suma pe care au investit-o. Deși randamentele sunt mai mici decât, de exemplu, deținerea unei clădiri întregi și culegerea tuturor veniturilor din aceasta, riscul este și mai mic. Un REIT ETF investește în mai multe companii imobiliare care dețin proprietăți dintr-o dată și, bineînțeles, această diversificare diminuează în continuare expunerea unui investitor (în timp ce individul care cumpără o proprietate plătește doar acea proprietate). În plus, oferă o șansă de a intra în imobiliare fără a trebui să devină proprietar sau partener într-un grup de investiții.

Am ales cele mai importante cinci fonduri tranzacționate pe piața valutară (ETF) pe baza activelor aflate în administrare (AUM) la 15 august 2017. Acestea sunt listate mai jos, de la cea mai mare la cea mai mică. Am evaluat abordările investiționale ale fiecărui fond astfel încât investitorii să poată face comparații de stil și rezultate. (Vezi și: 4 Tendințe imobiliare pentru 2017 investitori trebuie să fie conștienți de )

1. Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83.80 + 0. 85% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

Cel mai bun pariu pentru majoritatea investitorilor novici este să rămâi concentrat pe Statele Unite și să cumperi în cele mai mari companii publice. VNQ este în partea de sus a listei pentru o expunere largă, diversificată și un raport de cheltuieli foarte rezonabil. Deși obiectivul său principal este venitul ridicat, investitorii pot vedea aprecierea valorii globale.

Fondul urmărește un indice care măsoară performanța REIT-urilor; stocurile specifice pe care le deține fac parte din indexul MSCI US REIT și sunt ponderate într-o manieră similară cu ponderile din index. Primele cinci holding-uri reprezintă de obicei un "cine este" dintre cei mai mari operatori REIT, inclusiv jucători precum Simon Property Group (SPG SPGSimon Property Group Inc. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Stocare publică (PSA PSAPublic Storage211, 96 + 1, 43% > Equity Residential (EQR EQREquity Residential69.41 + 1.76% Creat cu Highstock 4. 2. 6 PLDPrologis Inc66 35 + 0 12% Creat cu Highstock 4. 2. 6 și Ventas (VTR Creat cu Highstock 4. 2. 6 ).

med. Volumul: 3, 644, 438 Active nete: 64 USD.59% Raportul P / E (TTM): 7. 52 Rezultat: 4. 38% YTD Return: 3. 82%

> 2. iShares U. S. Imobiliare ETF (IYR

• IYRiSh US Re Est81.58 + 1. 43%
• Creat cu Highstock 4. 2. 6
• )
• Dupa cum sugereaza si numele, IYR este un alt specialist intern. Fondul investește în cea mai mare parte în REIT și încearcă să păstreze 90% din activele sale în valori mobiliare care se află în indicele Dow Jones U. S. Real Estate. Companiile reprezentate de aceste valori mobiliare pot fi de tip big-cap, mid-cap sau small-cap, dar accentul tinde să fie pe jucătorii cu capacitate mare.
• Procentul de active în orice dimensiune a unei companii depinde de indicele suport. Managerii de fonduri pot schimba mixul de exploatații pentru a reflecta mai bine performanța benchmark-ului.
• Medie. Volum: 6, 404, 896

Active nete: 4 USD. 2,9 miliarde P / E Ratio (TTM): 6. 84 Randament: 4. 01% YTD Return: 6. 79%

> 3. iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF

ICFiSh Coh & St REIT102.04 + 0.94%

• Creat cu Highstock 4. 2. 6
• )
• Acest fond caută rezultate similare cu Cohen & Steers Realty Majors Index, care este compus în mare parte din REIT-uri. Fondul investește cel puțin 90% din activele sale în aceste REIT-uri sau în chitanțele de depozit reprezentând REIT-urile. În special, ICF caută companii care pot fi achiziționate sau care pot achiziționa alte companii în cadrul consolidării sectorului imobiliar.
• Medie. Volum: 158, 536
• Active nete: $ 3. 27%
• P / E Ratio (TTM): 12. 96

Randament: 3. 82% YTD Return: 4. 10% > 4. Schwab US REIT ETF (SCHH SCHHSchwab ST SUA Tr41. 40 + 0. 93%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

• )
• SCHH investește în REIT-uri din indexul Dow Jones US Select REIT , dar pot investi și în altele care nu sunt incluse în index. Printre REIT-urile care fac parte din index, fondul atribuie greutăți similare cu ponderile din index.
• Medie. Volum: 437, 425
• Active nete: 3 USD. 57%
• Randamentul YTD: 2. 14%
• Raportul de cheltuieli (net): 0. 07%

Raportul P / E (TTM): N / A < > 5. SPR Dow Jones REIT ETF (RWR RWRSPDR DJ REIT93 04 + 0,79% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

RWR utilizează Dow Jones US Select REIT Index . Există multă suprapunere cu VNQ, dar cu ei. Raportul de cheltuieli de 25% o face o opțiune mai lichidă și mai ieftină. Managerii săi de monedă încearcă să investească în valori mobiliare a căror evaluare este strâns legată de exploatațiile imobiliare reale ale fiecărei companii și evită companiile care sunt evaluate pe baza altor considerații decât proprietatea imobiliară.

• Medie. Volum: 163, 755
• Active nete: 3 miliarde de dolari
• Raport P / E (TTM): N / A
• Randament: 95%
• YTD Return: 2.00% Ritm (net): 0. 25%
• Alte opțiuni REIT

Gândiți puțin: Deși oferă mai mult risc, firmele REIT mai mici au posibilitatea să crească mai repede decât jucătorii mai mari din industrie. În acest scop, PowerShares KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY

KBWYPS KBW PrYEq36.14 + 0. 41%

• creat cu Highstock 4. 2. 6
• ) a fost construit pentru a avea cel puțin 90% din activele sale în exploatațiile cu capital mic și mediu cu indexul KBW Premium Yield Equty REIT (pe Nasdaq) numele ETF. Randamentul actual este impresionant la 7. 47%, deși raportul de cheltuieli se ridică acolo la 0. 35%. Activele totale sunt, de asemenea, relativ mici, la aproximativ 90 de milioane de dolari, ceea ce ar putea face ca lichiditatea să fie o preocupare pentru unii investitori.
• Go Global:
• Imobilele din afara S.U.A. Au și perspective de creștere decente. Și, deși majoritatea nu are o piață dezvoltată ca piața REIT în S.U.A., creșterea poate fi mai robustă, cum ar fi pe anumite piețe emergente sau pe cele din Europa care se află în stadiile incipiente ale redresării economice. Pentru a completa VNQ detaliat mai sus, Vanguard oferă logic
• Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF
• (VNQI

VNQIVn Glbl ExUS RE59 60-0. 48%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Are active de peste 5 miliarde de dolari și un randament de 3,5%. Raportul de cheltuieli este de 0,15%, extrem de rezonabil, având în vedere că fondurile internaționale plătesc în general mai mult decât cele interne. O alternativă activă: Majoritatea ETF-urilor oglindesc pur și simplu indicele subiacent, dar există un fond care urmărește să-și gestioneze în mod activ expunerea REIT. Portofoliul de active PowerShares Active US (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1.30%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) are un rating solid randamentul este mic la 2,6%, la fel ca și nivelurile de active de 23 $. 8 milioane. Raportul de cheltuieli este mai activ la 0. 80%, dar investitorii ar putea să-l recupereze cu o perioadă constantă de performanță superioară față de indicatorul său de referință (indicele FTSE NAREIT All Equity REITs). Linia de fund Investitorii nu trebuie să plătească plăți mari în avans pentru a intra în imobiliare. ETF-urile enumerate mai sus oferă investitorilor posibilitatea de a participa pe piața imobiliară fără datorii, plăți în avans, colectări de chirii, gestionarea proprietății sau alte poverii de proprietate. Și sunt izolate în mod rezonabil de risc. REIT-urile în sine dețin numeroase proprietăți /, iar ETF-urile REIT dețin numeroase REIT-uri, astfel încât investitorii sunt bine protejați de pierderi din cauza unei singure defecțiuni a proprietății. Dar, în caz contrar, ați putea dori să verificați și 3 REF Inverse REIT pentru pariuri împotriva imobilului .