Taurii și urșii … de ce? Este o simplă referire la modul în care animalele menționate mai sus se mișcă … puternice și spirite față de lent și lent. În prezent, Statele Unite se confruntă cu cea de-a treia cea mai lungă piață de tauri a tuturor timpurilor (2009-prezent). Este sfârșitul ciclului de piață în jurul colțului? Probabil nu încă. Deși este vorba mai mult de o piață "Plouă de cai", după cum a descris economistul șef al First Trust, Brian Stansbury, se poate descrie încă această piață ca fiind "spirited."

Al treilea trimestru al anului 2015 a fost o mizerie volatilă care a avut majoritatea investitorilor "înfrângând și înfloritoare". Începutul celui de-al patrulea trimestru a continuat să fie volatil. Atunci când piețele devin volatili, investitorii se îndreaptă spre ușă, lăsând portofoliile lor să rămână în urma unor criterii de referință pe scară largă și, eventual, scăzând rentabilitatea globală. Piețele tranzacționate sunt în continuă schimbare; așa că ar putea fi portofoliul tău. (Pentru mai multe informații, consultați: Cum consultanții pot ajuta clienții Volatilitatea stomacului .

Aducerea în spate a oricărei curse până la final nu este ceea ce vrea cel mai mult din economiile lor de pensii. Peisajul subțire pe o perioadă volatilă oferă investitorilor o oportunitate unică de a-și ridica portofoliile și de a lua poziția că "piețele se mișcă și așa pot."

Fiți pregătiți

Deci ne întoarcem la tauri și urși; portofoliul dvs. este pregătit pentru ambele?

Ești investitor pregătit pentru ceea ce ai putea face într-o piață în declin puternic? Să explorăm câteva opțiuni privind modul de pregătire atât strategic, cât și mental pentru ambele segmente ale ciclului pieței. (Pentru mai multe, vezi: Profitând în piețele Bear and Bull .)

În funcție de potrivirea, orizontul de timp și toleranța la risc, trebuie să luați în considerare un portofoliu dinamic sau unul care ar putea să se miște și să se adapteze la schimbarea ciclului pieței. Să ne uităm la o comparație.

Profilul investitorului:

Vârsta: 59½

Vârsta de pensionare: 62

Economiile pentru pensionari: în primul rând în planul sponsorizat de angajator

Activele actuale actuale: 1, 400, 000

/ 60 (acțiuni / obligațiuni)

Venitul estimat: $ 65, 800 (portofoliul de 49.000 dolari + 16 $, 800 securitate socială)

Acest scenariu tipic pentru cineva care se pensionează în viitorul apropiat. Cât de bine pregătit este acest investitor particular pentru a spune piața de astăzi? Desigur, fluctuațiile imense în acțiuni au avut un efect mai redus asupra portofoliului său. Dimpotrivă, dacă piața ar fi urcat rapid în următorii trei ani, acest investitor ar putea pierde eventual câștiguri posibile, dacă se dorește. (Mai mult, vezi: Valoarea medie a costurilor pe dolar plătește ).

Dar dacă vă uitați atent, acest investitor deține activele de pensionare calificate în planul de lucru, care oferă un model de portofoliu care a alocat 60 % din banii investitorului la obligațiuni sau venit fix.Obligațiunile legate de datorie pot fi foarte sensibile la mișcările ratei dobânzii. Sensibilitatea depinde, de obicei, de compoziția portofoliului. S-ar putea face un argument bun că acest portofoliu nu corespunde toleranței la risc a unui investitor care se retrage de la doi la trei ani.

Portofoliile statice, alunecoase sau lungi pot fi potrivite pentru o clipă și dintr-o dată vă pot lua ca investitor unde nu doriți să mergeți. Problema din exemplul asociat aici este că fără cunoașterea tendințelor curente ale pieței, a condițiilor și a datelor tehnice, un investitor care nu se poate aștepta să devină un martir asemănător lui Lemming, astfel încât restul dintre noi să poată călători pe o cale care nu ne poate conduce de pe o stâncă . (Mai mult, vezi: Găsirea zonei dvs. de confort pentru investiții .)

Abordarea mai dinamică

Ce să nu faci este mai ușor de zis decât de făcut, o abordare mai dinamică de a investi în orice piață.

Te-ar fi șocat să afli că, în funcție de alocarea investițiilor, un investitor ar fi putut obține un profit pozitiv atât în ​​2008, cât și în 2009? Ce ar însemna o astfel de diferență investitorului care a fost pregătit să se pensioneze în anul în care a izbucnit balonul? (Mai mult, vezi: Găsirea zonei dvs. de confort pentru investiții .)

Puteți spune că ideea, dar cu adevărat un investitor, nu ar avea nevoie de o minge de cristal pentru a se pregăti pentru acest scenariu. Cum? Bine, hai să aruncăm o privire.

Teoria portofoliilor moderne funcționează pe baza presupunerii că activele rămân corelate în mod disproporționat, ceea ce înseamnă că acțiunile, obligațiunile și numerarul funcționează diferit în orice scenariu de piață dat. Pentru toate intențiile și scopurile, nu … cu excepția piețelor în declin brusc, cum ar fi în '08 și '09.

Ca o descriere generală, un portofoliu ar putea fi construit astfel încât, în timp ce unele părți sunt în scădere, unele nu sunt și ar putea genera un randament pozitiv sau cel puțin în scopul de a tampona potențialul de expunere negativ pe care îl poate avea un portofoliu. Luați în considerare fiecare parte ca și cum ar fi un jucător dintr-o echipă care lucrează independent în timp ce lucrează pentru atingerea scopului comun. Segmentele de portofoliu dorite ar putea arăta astfel:

• Corelația pieței: - expunerea dorită pe piețele de capital tranzacționate; vedere lungă
• Tactică: lupta împotriva volatilității și trecerea la o perspectivă pe termen scurt
• Active scăzute sau negative corelate cu obiectivul principal de investiție
• Alpha condus: viziune mai puțin agresivă pe termen lung
• Având în vedere oferta largă de opțiuni de investiții oferite de mulți dealeri de brokeri, un consultant financiar ar putea instrumenta orice obiectiv de investiții din această rețetă de portofoliu. Aceasta ar putea fi o ofertă mult mai dinamică decât un portofoliu static care sta și așteaptă … și așteaptă. Care este portofoliul dvs. de așteptare?

-> ->

Pregătirea minții

Taurii și urșii există, și nu știați că au tendința de tranziție rapidă și cu puțină avertizare. Cel mai bun sfat pe care vi-l pot oferi în ceea ce privește taurii și urșii: Se întâmplă.Accepta aceasta. Dar nu vă temeți să cereți ajutor. (Mai mult, vezi:

Călărind ursul într-o piață de tauri .) Nu așteptați ca pereții să coboare înainte de a vă afla prinși în capcană, fără a ieși din colapsul pieței. O să aveți nevoie oricum atunci când nu mai faceți ce fac pensionarii.

Linia de fund

Începeți prin stabilirea unor obiective realiste pentru imaginea dvs. de pensionare și discutați cu un consultant astăzi. Obțineți ocupat urmărind cel mai bun plan pe care îl puteți folosi fără ajutorul unei mingi de cristal. Fiți pregătit să vă puneți câteva întrebări despre modul în care vă simțiți despre câștiguri și pierderi și despre modul în care se referă la modul în care veți folosi banii la pensionare. Dacă aveți nevoie de ajutor pentru a afla cine sunteți investitor, orice consultant profesionist este gata să vă ajute să vă dați seama. Colaborarea cu un profesionist în care aveți încredere ar putea fi o decizie extraordinară pentru pensionarea dvs. în așteptare. Pregătirea precipită bună avere. (Pentru mai multe informații, consultați:

păstrați portofoliul dvs. cu stocuri defensive .)

Opiniile exprimate în acest material sunt doar pentru informații generale și nu au ca scop furnizarea de recomandări sau recomandări specifice oricărei persoane. Obligațiunile sunt supuse riscului de piață și a ratei dobânzii dacă sunt vândute înainte de scadență. Valorile obligațiunilor vor scădea pe măsură ce ratele dobânzilor vor crește, iar obligațiunile sunt condiționate de disponibilitatea și de modificarea prețului. Prognozele economice prezentate în prezentare s-ar putea să nu se dezvolte așa cum a fost prevăzut și nu poate exista nici o garanție că strategiile promovate vor avea succes. Nu există nicio garanție că un portofoliu diversificat va spori veniturile globale sau va depăși un portofoliu neserificat. Diversificarea nu protejează împotriva riscului de piață. Alocarea de active nu asigură un profit sau protejează împotriva unei pierderi. Investițiile în acțiuni implică riscuri, inclusiv pierderea principalului.