Opțiunile oferă potențialul de câștiguri uriașe și pierderi uriașe. În timp ce potențialul de câștig este atrăgător, complexitatea acestora le face adecvate doar pentru investitorii sofisticați cu o toleranță ridicată la risc.
- Atunci când un derivat nu reușește să-i ajute pe investitori să-și atingă obiectivele, derivatul în sine este acuzat de pierderile care rezultă atunci când de fapt investitorul nu înțelege pe deplin modul în care trebuie utilizat, riscul său inerent etc. < Unii văd produsele derivate ca o formă de jocuri de noroc legalizate, permițând utilizatorilor să facă pariuri pe piață. Cu toate acestea, derivatele oferă beneficii care depășesc limitele jocurilor de noroc, făcând piețele mai eficiente, ajutând la gestionarea riscurilor și ajutând investitorii să descopere prețurile activelor.
- În timp ce comercianții profesioniști și managerii de bani pot utiliza în mod eficient instrumentele derivate, probabilitatea ca un investitor casual să genereze profit prin tranzacționarea cu instrumente financiare derivate este atenuată de caracteristicile fundamentale ale instrumentului:
- Produsele derivate reprezintă "pierderi de timp". Pe măsură ce trece fiecare zi și se apropie data de expirare, pierdeți din ce în ce mai mult primă "timp" și valoarea opțiunii scade.
- Pentru a face bani cu multe instrumente financiare derivate, investitorii trebuie să prezică cu precizie direcția în care piața sau indicele se va deplasa (în sus sau în jos) și dimensiunea minimă a mutarea într-o anumită perioadă de timp. O greșeală de aici garantează aproape o pierdere substanțială a investițiilor. Costuri
- Diferențele de ofertă / cerere de derivate mai comune, cum ar fi opțiunile, pot fi descurajante. O opțiune cu o sumă licitată de 5. 25 și o cerere de 5. 875 înseamnă că un investitor ar putea cumpăra un lot rotund (100 de unități) pentru 587 USD. 50, dar le-ar putea vinde doar pentru 525 dolari, ducând la o pierdere imediată de 61 dolari. 50 înainte de factoring în comisioane.
O privire de ansamblu asupra derivatelor meteorologice
Investopedia explică: Derivații meteorologici permit întreprinderilor să protejeze împotriva temperaturilor neobișnuite sau a nivelurilor de precipitații care pot afecta negativ performanțele financiare.
De ce contractele forward sunt fundația tuturor derivatelor
Acest articol extinde asupra structurii complexe a instrumentelor derivate prin explicarea modului în care un investitor poate evalua paritatea ratei dobânzii și poate pune în aplicare arbitrajul de dobândă acoperit prin utilizarea unui contract de valută forward pentru a genera o rată de rentabilitate fără risc.
Care sunt câteva modele comune pe care practicanții le folosesc în analiza cantitativă a derivatelor de capitaluri proprii?
Aflați despre modelul de tarifare a opțiunilor Black-Scholes și modelul de opțiuni binomiale și înțelegeți avantajele modelului binomial.