a:

În timp ce fondurile de capital de lucru nu expiră, cifra de capital de lucru se schimbă în timp. Acest lucru se datorează faptului că se calculează prin scăderea datoriilor curente ale unei societăți din activele circulante, ambele bazându-se pe o durată de 12 luni.

Ce este capitalul de lucru?

Capitalul circulant reprezintă suma pe care o companie a rămas-o după ce a contabilizat toate cheltuielile care urmează să fie suportate în următoarele 12 luni. Se calculează prin scăderea datoriilor curente din activele curente, deci este o reflectare a lichidității pe termen scurt a companiei și a eficienței operaționale.

AD:

Dacă activele curente sunt mai mari decât pasivele, compania are un capital de lucru pozitiv, ceea ce înseamnă că dispune de bani în plus pentru a finanța proiecte de creștere. De asemenea, compania are o plasă de siguranță potrivită în cazul în care suportă o cheltuială neașteptată, cum ar fi o actualizare neprogramată a echipamentului sau o hotărâre judecătorească.

În schimb, o societate are capital de lucru negativ dacă datoriile curente depășesc activele curente. Deși unele corporații foarte mari sunt capabile să funcționeze cu capital de lucru negativ an după an, acestea sunt considerate un semn de primejdie financiară pentru majoritatea întreprinderilor.

Activele curente

Activele curente sunt acele lucruri pe care o companie o deține, atît corporale, cît și intangibile, care pot fi ușor transformate în numerar în termen de 12 luni. Acestea includ conturi de verificare și economii; valori mobiliare tranzacționabile foarte lichide, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și ETF-uri; conturile pieței monetare; inventar; și conturile de încasat. Activele curente nu includ investiții pe termen lung sau nelichide, cum ar fi anumite fonduri speculative, imobiliare sau colecții.

Datorii curente

În mod similar, pasivele curente includ toate datoriile și cheltuielile pe care compania trebuie să le plătească în anul următor. Aceasta include în mod normal toate costurile normale de funcționare a afacerii, cum ar fi chiria, utilitățile, materialele și consumabilele; dobânzi sau plăți principale pentru datorie; taxe; și conturile de plătit.

De ce se schimbă în timp?

Deoarece capitalul de lucru este determinat de activele folosite pentru a plăti datoriile pe care compania le produce în următoarele 12 luni, cifra se schimbă în fiecare zi. Ceea ce a fost odată o datorie pe termen lung, cum ar fi un împrumut de 10 ani, devine o datorie curentă în al nouălea an, când termenul de rambursare este mai mic de un an. În mod similar, ceea ce a fost odată un bun pe termen lung, cum ar fi bunurile imobile sau echipamentele, devine brusc un activ curent atunci când un cumpărător este aliniat.