În cele din urmă, Departamentul Muncii (DOL) a publicat răspunsurile sale la 34 de întrebări frecvente privind modificările noi și cele existente în regula fiduciară. Phyllis Borzi, secretarul adjunct al Muncii pentru Administrația de Securitate a Beneficiarilor pentru DOL, a declarat că vor exista cel puțin trei "valuri" de răspunsuri furnizate de DOL.

Borzi a remarcat într-un articol de blog ea a scris că întrebările frecvente "sunt o parte importantă a procesului de reglementare deoarece permit departamentului să clarifice părți importante ale regulii și să înlăture neînțelegerile care ar putea duce la rezultate proaste pentru pensionare economiști sau profesioniști în domeniul serviciilor financiare. "Și emiterea acestor răspunsuri publicului larg" este un alt exemplu al eforturilor noastre sincere de a colabora cu industria serviciilor financiare pentru a crea o regulă care să aibă sens și care să funcționeze în lumea reală a consultanței de investiții. "(Pentru mai multe detalii, a se vedea: Regula fiduciară: ce va costa implementarea? )

Menținerea termenului limită

Una dintre întrebările pe care le-a răspuns la versiune a fost că DOL va rămâne până la termenul limită de 10 aprilie pentru ca regulile să intre în vigoare oficial. Aceasta susține că termenul limită este "adecvat și oferă timp suficient pentru ca planurile și furnizorii de servicii financiare să se adapteze la schimbarea de la statutul fiduciar la cel fiduciar. "

Joshua Waldbeser, consilier cu Drinker Biddle & Reath, a declarat pentru ThinkAdvisor că întrebările frecvente nu conțineu nici surprize materiale sau nu inversa nici o hotărâre anterioară care a fost eliberată, iar majoritatea răspunsurilor au furnizat doar clarificări suplimentare privind principiile de bază incluse în regulile inițiale. Întrebările frecvente spun că grilele de comisioane bazate pe volum pot fi utilizate în conformitate cu cerințele BICE, atâta timp cât sunt structurate și utilizate corespunzător. Cerințele BICE prevăd că pașii din rețea sunt destul de mici și că aceste creșteri ar trebui să aibă un caracter prospectiv. Dar bonusurile care se plătesc pentru recrutare legate de obiectivele de vânzări din spate ar putea duce la o eventuală încălcare a cerințelor BICE, deși pot fi permise unele scutiri tranzitorii în cazurile în care o firmă este deja obligată să adere la acest acord. (Pentru mai multe, vezi: Regula Fiduciară DOL: Tot ce trebuie să știți .

O altă întrebare cheie în care întrebările frecvente au fost adresate a fost dacă BICE ar permite să se facă recomandări cu privire la toate categoriile largi de investiții pentru investitorii cu amănuntul, în plus față de sfaturile furnizate la reluare un plan calificat sau angajarea unui consilier financiar. Răspunsul la aceasta este da, exceptarea de la BIC este disponibilă pentru toate tipurile de tranzacții în general care sunt legate de cei care oferă consiliere fiduciară pentru clienții cu amănuntul.

Întrebările frecvente au fost, de asemenea, adresate întrebării dacă cerințele BICE se aplică la efectuarea unei tranzacții, cum ar fi o răsturnare la cererea clientului atunci când nu a fost făcută niciun tip de recomandare de investiție. Răspunsul la acest lucru nu este - regula nu tratează un consultant care efectuează o tranzacție simplă, cum ar fi o răsturnare, fără a oferi consiliere de investiții ca fiduciar. De fapt, consilierul este în continuare scutit de cerințele BICE, chiar dacă recomandă o investiție atâta timp cât nu este plătit pentru aceasta.

O altă întrebare se referă la statutul de fiduciar al consultanților roboți. Întrebările frecvente au răspuns că scutirea completă de la BIC nu se va aplica unui consultant robo care a funcționat ca singura sursă de consultanță de investiții pentru un client.

Linia de fund

Primul val de întrebări frecvente care a fost furnizat de Departamentul Muncii a răspuns la numeroase întrebări referitoare la diferitele prevederi ale noilor reguli. Mai multe răspunsuri vor veni în viitorul apropiat, astfel încât consilierii ar trebui să poată adapta afacerile lor la noile reguli până la intrarea lor în vigoare la 10 aprilie 2017. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Regulile fiduciare vor costa industria $ 11B până în 2020 )