ETF-urile au fost de mult timp un mod ieftin de a investi, dar când vine vorba doar de cât de scăzut, diavolul se află în detaliu. Asta pentru că, cu unele dintre ETF-urile de pe piață, singura modalitate de a menține costul inițial scăzut este printr-o renunțare la cheltuieli.

Excluderea de cheltuieli Ajutor Fonduri Compete

Comune în lumea ETF-urilor, fondurile vor oferi rapoarte de cheltuieli de fund, dar există o captură. Încărcat în prospectul ETF este o expirare a raportului de cheltuieli reduse. Practic, investitorul obține o reducere pentru o anumită perioadă și apoi rata de cheltuieli se resetează la o sumă mai mare. Rata teaser poate dura, de exemplu, un an, necesitând renunțarea la renunțare. Multe ETF-uri reînnoiesc automat renunțarea, dar sunt unele care nu.

AD:

Motivele pentru care există o derogare variază, dar cea mai mare este pur și simplu în scopuri de marketing. Cu investitorii care caută din ce în ce mai puțin costuri, metode pasive de a investi, a fost o explozie a numărului de ETF-uri. Potrivit Institutului Societății de Investiții, începând cu luna decembrie 2014, au existat 1, 411 ETF-uri cu sediul în S.U.A., cu active nete totale de 1 $. 974 trilioane. Deși toate aceste ETF-uri diferite concurează pe baza tipului de investiții, un factor important pentru investitori atunci când aleg un ETF este raportul de cheltuieli. Cu cât este mai scăzută, cu atât fondul va fi mai popular. (Citește mai mult, aici: Cum funcționează taxele ETF .)

- <->

Efectele scăzute ale cheltuielilor ETF pot fi resetate

ETF-urile mari care s-au aflat pe o perioadă îndelungată nu trebuie să facă mari eforturi pentru a obține interesul investitorilor, cheltuieli. Din acest motiv, fondurile concurente le vor oferi prea bine pentru a fi rapoarte de cheltuieli cu o captură: nu durează pentru totdeauna.

La începutul acestei luni, CNBC a subliniat renunțarea la cheltuieli cu unele ETF-uri, indicând noile ETF-uri Smart beta ale Goldman Sachs. Goldman Sachs poate oferi ETF-uri pentru prețurile de fund rock și, potrivit raportului, Goldman Sachs a fost capabil să ofere un raport de cheltuieli reduse din cauza renunțării la cheltuieli. Potrivit CNBC, un purtător de cuvânt al Goldman Sachs a declarat că firma de investiții înlocuiește scutirile de taxe pe ETF-urile sale inteligente beta cu rate permanente care erau aceleași ca și cele de sub derogări. CNBC a menționat că, pe baza datelor Morningstar, există 549 de ETF care au o exonerare de cheltuieli care trebuie reînnoită în fiecare an. Un alt exemplu arătat într-un articol recent al lui Barron: "ETF-ul de răscumpărare a ratei trezoreriei iShares, care a venit pe scena în 2014. Potrivit lui Barron, comisionul de gestionare a fost zero, dar a durat doar doi ani înainte de a se schimba la 0. 15%. Există, de asemenea, un motiv practic pentru care unele companii de fonduri includ derogări de cheltuieli cu ETF-urile lor. Creșterea taxelor la un ETF nu este ceva ușor de făcut, dar o renunțare îi conferă flexibilitatea de a ridica potențialul raportului de cheltuieli fără toate birocrația.(Citiți mai mult, aici: Fondurile ETF-uri vs. Index: Cuantificarea diferenței .)

Investitorii trebuie să citească Prospectul ETF

Exonerările de cheltuieli în sine și nu sunt răi, dar investitorii care cumpără fonduri ETF trebuie să știe cât timp va dura o rată de cheltuieli, chiar dacă rămâne scăzut. Beneficiați de ETF-ul de rată a dobânzii cu dobândă fixă ​​iShares Treasury Floating Rate. Deși nu a existat nici o taxă de administrare de la început, odată ce renunțarea a expirat, taxa a fost de 0,15%, ceea ce este mai mic decât o mulțime de alte investiții de pe piață. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să caute prin prospectul fondului ETF pentru a se asigura că nu primesc o rată de teaser sau dacă știu ce va restitui. În cazul renunțării, investitorii trebuie să acorde o atenție deosebită secțiunii de taxe și cheltuieli a prospectului ETF. Acolo investitorii vor găsi o defalcare a taxelor și unde vor merge. Ei vor primi, de asemenea, un exemplu ipotetic despre ceea ce va costa fondul în diferite perioade, fie că este vorba despre unul, trei, cinci sau zece ani. (

Linia de fund

În timp ce ETF-urile cresc în popularitate, managerii de fonduri dau fonduri cu rapoarte de cheltuieli de tip rock-bottom pentru a atrage investitorii dar cumpărătorul trebuie să fie atenți. Acest cost scăzut nu poate dura pentru totdeauna, motiv pentru care investitorii trebuie să citească amprenta fină în prospect înainte de a cumpăra un ETF.