Contrapondența de fidelitate ("FCNTX") este un fond mutual care urmărește să ofere aprecierea capitalului investind în principal în acțiuni comune pe care consilierii și subadvisorii săi le consideră subevaluate. În plus, acesta investește în principal în stocuri de creștere sau stocuri de valori sau ambele și își selectează investițiile pe baza unei analize fundamentale. La 30 iunie 2016, fondul a alocat 91,2% din portofoliul său acțiunilor interne, 7,11% acțiunilor internaționale, 1,81% numerar și alte active nete și 0,6% obligațiuni.

În timp ce contrafondul Fidelity a generat profituri puternice, ar trebui să se realizeze o analiză aprofundată a teoriei istorice a portofoliului modern (MPT) și a statisticilor privind volatilitatea, pentru a determina performanța acestuia pe o bază ajustată la risc. Investitorii pot utiliza aceste date pentru a determina dacă fondul este potrivit pentru nevoile lor de investiții.

Caracteristici

Contrafondul de fidelitate avea un activ net total de 105 USD. 5 miliarde la 30 iunie 2016, au avut 337 exploatații. Fondul de actiuni de top a inclus Facebook Inc. (NASDAQ: FB

FBFacebook Inc179. 08 + 0. 09% ), Berkshire Hathaway Inc. -A), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56, 25-0, 18% , Alphabet Inc Class A (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 31-0, 26% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Apple Inc (NASDAQ: AAPL Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Ponderile sectoriale de top ale fondului sunt tehnologia informației de 30,04%, consumatorul discreționar la 20,49%, finanțele la 13,86%, asistența medicală la 12,69%, iar consumatorii se ridică la 6,87%. -> -> Raporturi de capturare și de scădere a pieței Raportul de captare a pieței și raportul de captură în funcție de piață sunt utilizate pentru a determina performanța unui fond față de un indicator de referință pe piețele sus- piețelor, respectiv. Începând cu data de 1 aprilie 2016, Fidelity Contrafund a obținut o rentabilitate medie anuală de 12,7%, în timp ce indicele S & P 500, indicele său de referință, a avut o rentabilitate medie anuală de 12,22% aceeași perioadă. În ultimii cinci ani, fondul a avut o rentabilitate medie anuală de 11,38%, în timp ce S & P 500 a avut o rentabilitate medie anuală de 11,61%.

La 31 martie 2016, când a fost măsurat față de indicele S & P 500, fondul a înregistrat un raport de captare de piață de 92,83% și un raport de captare de piață de 83,26% , ambele pe parcursul perioadei de trei ani care a urmat. Prin urmare, pe baza ratei de capturare pe piață, fondul a înregistrat, în general, un nivel scăzut al performanței indicele de referință în perioadele în care valoarea de referință a generat beneficii pozitive. Raportul de captare al fondului în perioada de referință pentru perioada de trei ani indică faptul că a pierdut mai puțin decât indicele de referință în perioadele în care valoarea de referință a înregistrat un profit negativ.Pe baza datelor de cinci ani, fondul a avut un raport de captare de piață de 89,34% și un raport de captare de piață de 92,96%. Pe parcursul acestei perioade de cinci ani, fondul a înregistrat o performanță insuficientă pe parcursul perioadei de creștere și, de asemenea, a înregistrat pierderi mai mari decât indicatorul de referință pe piețele descendente.

Statisticile MPT și Volatilitatea

La 31 martie 2016, contrafundul Fidelity a avut o volatilitate medie anuală de 11,3%, în timp ce indicele S & P 500 a avut o volatilitate medie anuală de 11,36% ultima perioadă de trei ani. Când a fost măsurată în raport cu indicatorul său de referință, fondul a avut un R-pătrat de 87,65% în ultimii trei ani, indicând că aproximativ 88% din fluctuațiile de preț ale fondului pe parcursul perioadei de trei ani ar putea fi explicate prin fluctuațiile indicelui S & P 500 . În general, această cifră sugerează că fondul a avut o corelație înaltă cu indicele. Începând cu data de 31 martie 2016, fondul a avut un beta de 0,93 față de indicele său de referință. Acest lucru indică faptul că randamentele istorice ale fondului au înregistrat un grad mai scăzut de volatilitate decât indicatorul său de referință în ultimii trei ani. În cele din urmă, alfa-ul din fondul de 1,9 indică faptul că a depășit indicele său de referință cu 1,9% pe o bază medie anuală ajustată la risc.

Pe baza datelor de cinci ani, indicele S & P 500 a avut o volatilitate anuală medie de 12,22%, în timp ce contrafondul Fidelity a avut o volatilitate anuală medie de 12,12%. În aceeași perioadă, fondul a avut un R-pătrat de 90,3%, ceea ce înseamnă că 90,3% din evoluția istorică a prețurilor sale poate fi explicată prin mișcările din indicele său de referință. În ansamblu, această cifră sugerează că fondul este foarte corelat cu indicatorul său de referință. Valoarea beta a unui fond de 0,94 în această perioadă indică faptul că a înregistrat mai puține fluctuații decât valoarea de referință.

Deși Fidelity Contrafund și-a depășit performanțele de referință cu peste 1% în ultimii trei ani, fondul a depășit doar indicele său cu o medie anuală de 35% pe parcursul ultimei perioade de cinci ani.